【全球新視野】社保基金出手：抱團(tuán)持有115家公司，廈門象嶼被5個(gè)組合持有！

A股上市公司2022年半年報(bào)披露完畢，社?；鹱钚鲁止汕闆r露出水面——524家公司前十大流通股東中出現(xiàn)了社?；鸾M合產(chǎn)品的身影，其中，2家公司被4個(gè)社保組合產(chǎn)品持有，廈門象嶼（600057.SH）的前十大流通股東中一半都是社保組合產(chǎn)品！

重倉(cāng)紫金礦業(yè)、抱團(tuán)廈門象嶼

(資料圖片僅供參考)

社?；鸨环Q為基金中的“戰(zhàn)斗基”、中小投資者眼中的“天花板”，其投資回報(bào)率更是令眾人羨慕。

2022年8月31日，A股上市公司2022年半年報(bào)披露完畢，有524家公司的前十大流通股東中出現(xiàn)了社保基金組合。

從持股市值的角度來(lái)看，社?；穑?022年半年報(bào)）前十大重倉(cāng)股分別為紫金礦業(yè)（601899.SH）、中興通訊（000063.SZ）、我武生物（300357.SZ）、比亞迪（002594.SZ）、中科創(chuàng)達(dá)（300496.SZ）、菲利華（300395.SZ）、歌爾股份（002241.SZ）、中國(guó)巨石（600176.SH）、兗礦能源（600188.SH）和華魯恒升（600426.SH），其中，社保基金持有紫金礦業(yè)的市值規(guī)模超過30億元，持有中興通訊的市值規(guī)模接近30億元。

從社保數(shù)量來(lái)看，在以上524家公司中，有115家公司被社?；鸨F(tuán)持有（2個(gè)及以上的社?；鸾M合出現(xiàn)在前十大流通股東中），其中，有95家公司被2個(gè)社保基金組合持有，有17家公司被3個(gè)社?；鸾M合持有，有2家公司被4個(gè)社?；鸾M合持有，有1家公司同時(shí)被5個(gè)社保基金組合持有（前十大流通股東中一半都是社保組合產(chǎn)品）。

股價(jià)表現(xiàn)方面，以上95家被2個(gè)社保基金組合持有的公司，7-8月股價(jià)漲跌幅的平均值為-4.99%，股價(jià)整體表現(xiàn)明顯強(qiáng)于同期的滬深300指數(shù)（-9.06%），其中，松原股份（300893.SZ）區(qū)間漲幅最大，達(dá)到40.35%；嶸泰股份（605133.SH）區(qū)間漲幅次之，達(dá)到30.42%。此外，以上17家被3個(gè)社?；鸾M合持有的公司，7-8月股價(jià)漲跌幅的平均值為-6.19%，整體表現(xiàn)略好于指數(shù)。

值得一提的是，2022年半年報(bào)顯示，有2家公司的前十大流通股東中出現(xiàn)了4個(gè)社?；鸾M合的身影，分別是兗礦能源和金鉬股份（601958.SH）。煤炭開采龍頭兗礦能源是最近兩年的大牛股，其股價(jià)自2021年以來(lái)的漲幅達(dá)到600%左右，其中2022年7-8月的漲幅就達(dá)到了28.74%，體現(xiàn)出社?；鸪錾倪x股能力。

從抱團(tuán)程度來(lái)看，廈門象嶼無(wú)疑是2022年半年報(bào)最受社?；稹皩檺邸钡墓尽?個(gè)社?；鸾M合出現(xiàn)在公司前十大流通股東中。實(shí)際上，廈門象嶼是2022年以來(lái)社?；痍P(guān)注度最高的公司，一季報(bào)曾被4個(gè)社?；鸾M合持有，半年報(bào)社保組合增加至5個(gè)。

此外，知名機(jī)構(gòu)“香港中央結(jié)算有限公司”是廈門象嶼的第五大流通股東。股價(jià)方面，廈門象嶼7-8月股價(jià)漲幅為3.53%，表現(xiàn)明顯強(qiáng)于市場(chǎng)整體水平。（社?；鸨F(tuán)股完整名單，可通過“投研故事會(huì)”索?。?/p>

年均投資收益率達(dá)到8.30%

我們?cè)凇督颐?0大主權(quán)財(cái)富基金：中東產(chǎn)油大國(guó)獨(dú)占四席，挪威基金高居第一》一文中提到，“全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)”是全球第十大主權(quán)財(cái)富基金。

能夠躋身全球十大主權(quán)財(cái)富基金行列，社保理事會(huì)的資金實(shí)力和投資實(shí)力當(dāng)然非同一般。就在半個(gè)月之前，全國(guó)社保理事會(huì)公布了2021年度社?；疬\(yùn)行報(bào)告。該報(bào)告顯示，2021年，社保基金的投資收益金額為1131.80億元，投資收益率為4.27%；2001年至2021年，社?；鸬哪昃顿Y收益率達(dá)到8.30%，累計(jì)投資收益金額為17958.25億元。

更為重要的是，社?；鸪嗽?008年和2018年錄得負(fù)收益之外，其余的19年中社?；鹁〉昧苏找?。

如此優(yōu)異的投資收益率，社?；鹗侨绾巫龅降哪兀坑蒙绫；鹄硎聲?huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人的話講，社保基金會(huì)堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和責(zé)任投資的理念，按照審慎投資、安全至上、控制風(fēng)險(xiǎn)、提高收益的方針進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理，確保基金安全，實(shí)現(xiàn)保值增值。

沒錯(cuò)，社?；鸬暮诵睦砟罹褪情L(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、安全至上、控制風(fēng)險(xiǎn)……

從投資方式方面來(lái)看，社?；鸬耐顿Y分為直接投資與委托投資。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，社?；鹳Y產(chǎn)總額為30198.10億元，其中，直接投資資產(chǎn)占社?；鹳Y產(chǎn)總額的33.82%，委托投資資產(chǎn)占66.18%?？梢钥闯?，委托投資是主要方式，約占三分之二。

在委托投資方面，目前接受社保理事會(huì)委托，并進(jìn)行社保基金投資的機(jī)構(gòu)大約有18家，其中16家為公募基金，包括華夏基金、富國(guó)基金、易方達(dá)基金等；2家為券商機(jī)構(gòu)，包括中金公司和中信證券。

我們熟知的基金經(jīng)理，如南方基金的史博，銀華基金的李曉星等，都是優(yōu)秀的投資社?；鸬幕鸾?jīng)理。

結(jié)語(yǔ)：社保基金的投資可參考不可復(fù)制

通過上述內(nèi)容，特別是社?；鸨F(tuán)股名單，部分讀者可能已經(jīng)躍躍欲試并打算抄作業(yè)了。但是，我們更想告訴投資者的是——社?；鸬耐顿Y可參考不可復(fù)制，簡(jiǎn)單抄作業(yè)并不可行。

第一，社?；鸬耐顿Y規(guī)模龐大，一般投資者的資金實(shí)力，難以做到原封不動(dòng)地照抄作業(yè)；

第二，社?；鸬耐顿Y數(shù)據(jù)存在一定的滯后，最新的半年報(bào)持股數(shù)據(jù)是截止到6月30日，較目前已過去兩個(gè)多月的時(shí)間，期間社?；鸬某止汕闆r存在較大變數(shù)；

第三，社保基金持股時(shí)間普遍較長(zhǎng)，例如華魯恒升、我武生物等個(gè)股位列社?；鹗笾貍}(cāng)長(zhǎng)達(dá)十個(gè)季度，普通投資者難以堅(jiān)持。

當(dāng)然，社?；鸬耐顿Y還是具備一定參考價(jià)值的，例如同等條件下有多個(gè)社?；鸾M合持有可當(dāng)做一個(gè)加分項(xiàng)。

作者|王瀟

編輯|lele

標(biāo)簽： 社?；?/span> 投資回報(bào)率