視點！動輒投資百億，乳企豬企地產商為何紛紛跨界進軍光伏產業

今年以來，一大批“新玩家”扎堆進軍光伏產業，跨界資金額動輒百億元。

(相關資料圖)

跨界玩家不僅涵蓋乳企、豬企，還不乏做玩具、房地產的廠商，一時間掀起“追光”潮。

據第一財經記者不完全統計，今年以來已有將近20家企業宣布進軍光伏產業，包括皇氏集團（002329.SZ）、正邦科技（002157.SZ）、沐邦高科（603398.SH）、藍光發展（600466.SH）、天宸股份（600620.SH）、榮晟環保（603165.SH）、景興紙業（002067.SZ）、寶馨科技（002514.SZ）等。

第一財經記者發現，這些上市企業跨界光伏的領域不盡相同。

例如，乳企皇氏集團和益智玩具企業沐邦高科跨界光伏電池片，豬企正邦科技和地產商藍光發展跨界光伏發電領域，房地產企業天宸股份和金屬制品企業寶馨科技跨界光伏異質結。跨界的形式包括股權收購、投資建設光伏項目、與光伏企業合資辦廠等。

“這種跨界潮的發生是因為當前經濟形勢下，有些行業不是很景氣，而清潔能源產業的需求是非常旺盛的，特別是俄烏沖突發生之后，歐洲能源轉型加快，加劇了這種需求，而中國在全球太陽能產業中有競爭優勢和領先地位。” 上海社會科學院國際問題研究所副研究員柯靜告訴第一財經記者。

之所以乳企、豬企等掀起“追光”潮，離不開當前光伏賽道高景氣度的因素。

“通過對各省裝機規劃了解看，樂觀預計光伏市場或將開啟加速模式。”中國光伏行業協會名譽理事長王勃華在2022年光伏產業鏈供應論壇中公開表示，“我們將今年新增裝機預測調高10GW，預計全年實現85 GW至100GW。”

據第一財經記者了解，截至目前，國內已有25省市自治區明確“十四五”期間風光裝機規劃，其中光伏新增裝機規模超392.16GW，未來四年新增344.48GW。據中國光伏行業協會統計，在全球市場方面，預計今年新增裝機將達205 GW至250GW。

光伏龍頭企業之一協鑫集團董事長朱共山日前在接受第一財經獨家專訪時也表示了對于即將到來的新能源大市場時代的信心。朱共山認為，“新能源大市場的時代正在逐步到來，在2024~2025年左右，硅和儲能的成本降下來以后，新能源大市場的時代會真正開始，未來30~50年的前景巨大。”

但是，光伏賽道前景好并不意味著任何企業都能來“分一杯羹”，各行皆可跨界“追光”的背后，實際上蘊藏著各種風險。

“不可否認，在歐洲的能源轉型加快，包括美國現在清潔能源的部署的背景下，這個行業發展的機遇是非常的大的，但是企業在跨界光伏的時候，一定要理性部署。”柯靜認為，其實在2021年底的時候，全球硅片、電池的制造能力和組件的組裝能力已經達到需求的100%，所以現在有些企業即便要跨界去對光伏產業進行投資，也需要在產業鏈的供應方面進行一定的現代化改造，這個技術壁壘不是很低，包括怎樣使行業的價值鏈生態健康運行，其實都具有一定的難度。

值得注意的是，各行跨界光伏、涌進光伏賽道也引起了相關監管層的關注。

針對豬企正邦科技斥百億投光伏的消息，深交所發布關注函稱，要求其結合主營業務，詳細說明與國家電投開展本次合作的背景、目的與具體合作方式，與公司現階段發展狀況以及未來發展規劃是否匹配等諸多問題。

根據正邦科技此前披露的公告，公司與國家電投簽訂協議，后者將對公司的土地、能源進行統一規劃，加快布局光伏、風電、綜合智慧能源等產業，力爭在三年時間內，建設生態光伏、風電、分布式及集中式綜合智慧能源約1000萬千瓦，預計投資總額達到400億元左右。而在剛剛披露的半年報中，正邦科技歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損42.86億元，上年同期虧損14.30億元。

對于深交所的問詢函，正邦科技公告回復稱，鑒于公司現階段資金面臨一定緊張局面，本次與國家電力投資集團有限公司浙江分公司的合作，公司目前主要以租賃經營形式推進項目。項目前期主要將由國家電投進行投資建設，公司將通過租賃屋頂的方式收取租金。在此合作模式下，公司將提供符合條件的房屋建筑及土地，無資金流出，且可通過此項目收到租賃資金，加速現金回流，盤活資產。

8月23日，乳企皇氏集團同樣收到深交所關注函，要求其說明該公司是否存在利用信息披露配合二級市場炒作、是否存在接待機構和個人投資者調研的情況及詳情等。

對此，皇氏集團公告回復稱，在該百億光伏項目中，公司不參與直接投資，主要通過投資農光互補獲得少數股東權益。農光互補主要承擔項目運營，成立于2022年1月27日，由皇氏集團、熊貓光伏科技及另一家與皇氏有關聯的廣西胞弗洛企業管理合伙企業設立，其中皇氏集團出資4500萬元，持股比例45%。

“關于各行各業跨界做光伏的現象，個人其實不太看好，現在有點像2015年那會兒都去做‘互聯網+’，除非這些跨界企業實實在在有產能，不然還是停留在概念上。”光伏企業東方日升（300118.SZ）一位營銷高管告訴記者。

此外，工信部等三部門于近日重磅發布了關于促進光伏產業鏈供應鏈協同發展的通知，并提出應規范行業秩序，避免惡性競爭。

“工信部的發文在資本跨界‘瘋狂’涌入光伏領域給了很好的警示，避免重復投資、落后產能投資后的資源浪費和過剩，調節引導資本進入其他實體行業，促進經濟發展。” 一位光伏產業的資深從業人員告訴第一財經記者。

標簽： 正邦科技 皇氏集團