每日熱點(diǎn)：IPO周報(bào)：8家終止審核7家因撤材料，太美科技上會(huì)被否

3月13日~3月19日當(dāng)周（下同），A股滬深市場(chǎng)有7家IPO申報(bào)企業(yè)終止審核，1家申請(qǐng)?jiān)诒苯凰_發(fā)行股票的企業(yè)終止審核。這8家企業(yè)中，有7家是因?yàn)槌坊夭牧隙唤K止審核，1家則是因?yàn)樯蠒?huì)被否。

上會(huì)被否的企業(yè)為浙江太美醫(yī)療科技股份有限公司（下稱“太美科技”）。被否的原因在于，上市審核委員會(huì)認(rèn)為，太美科技未主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，未充分披露有利于投資者作出價(jià)值判斷和投資決策的重要信息。

另外，7家撤材料的企業(yè)中，黃山芯微電子股份有限公司曾被抽中2022年第二批首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查。

(相關(guān)資料圖)

從中介機(jī)構(gòu)情況來(lái)看，上述8家企業(yè)，華泰聯(lián)合證券保薦了其中的3家，中信建投、國(guó)金證券、國(guó)泰君安、中信證券、國(guó)元證券則各保薦了1家。

太美科技上會(huì)被否

在排隊(duì)1年零2個(gè)多月后， 太美科技上會(huì)被否，無(wú)緣科創(chuàng)板。

太美科技的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)于2021年12月29日獲得受理，2022年1月22日進(jìn)入問詢環(huán)節(jié)，經(jīng)過(guò)三輪問詢之后，于2023年3月15日上會(huì)，但最終闖關(guān)失敗。

3月17日，上交所披露了終止太美科技IPO審核的決定。在審核問詢中，上交所上市審核中心重點(diǎn)關(guān)注了四個(gè)方面的問題：一是審核關(guān)注了發(fā)行人業(yè)務(wù)模式的合理性和必要性，是否符合行業(yè)慣例和解決行業(yè)需求，各類業(yè)務(wù)應(yīng)用的核心技術(shù)以及技術(shù)先進(jìn)性的體現(xiàn)，是否符合科創(chuàng)板定位。

二是發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)持續(xù)大額虧損的原因、對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響、影響盈利能力的因素變化情況，未來(lái)銷售增長(zhǎng)的可持續(xù)性，相關(guān)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示的充分性；三是發(fā)行人收購(gòu)軟素科技的定價(jià)公允性、商譽(yù)減值計(jì)提的充分性，軟素科技報(bào)告期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)情況及內(nèi)控有效性；四是審核過(guò)程中發(fā)行人取消了表決權(quán)差異安排并變更上市標(biāo)準(zhǔn)的原因、合理性和謹(jǐn)慎性，取消特別表決權(quán)是否影響控制權(quán)穩(wěn)定性。

經(jīng)過(guò)問詢之后，上市審核委員會(huì)審議認(rèn)為，2019年度~2022年上半年期間，太美科技未主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，未充分披露有利于投資者作出價(jià)值判斷和投資決策的重要信息。

太美科技主要銷售醫(yī)藥臨床研究、藥物警戒、醫(yī)藥市場(chǎng)營(yíng)銷等領(lǐng)域的 SaaS 產(chǎn)品、定制化軟件以及提供相關(guān)服務(wù)。

2019年度~2021年度及2022年上半年期間，太美科技營(yíng)收分別為1.93億元、3.14億元、4.66億元及2.47億元，收入增速有所放緩；凈利潤(rùn)處于持續(xù)虧損狀態(tài)，分別虧損3.62億元、4.99億元、4.79億元及2.20億元，三年半時(shí)間累計(jì)虧損15.6億元。

就營(yíng)收的構(gòu)成情況來(lái)看，2021年度及2022年上半年，數(shù)字化解決方案的營(yíng)收占比分別為87.72%、89.36%，臨床運(yùn)營(yíng)服務(wù)的占比分別為12.15%、10.64%。

該公司也提示風(fēng)險(xiǎn)稱，存在收入無(wú)法按計(jì)劃增長(zhǎng)、未彌補(bǔ)虧損及未來(lái)可能持續(xù)虧損、實(shí)際控制人持股比例較低導(dǎo)致控制權(quán)變化、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)等風(fēng)險(xiǎn)。

另外值得注意的是，該公司擬募集資金20億元，其中擬通過(guò)公開市場(chǎng)募資購(gòu)買不超過(guò)2.6萬(wàn)平方米的辦公樓，投資預(yù)算7.03億元，也就是太美科技擬用35%的募集資金用于買樓。而截至2022年6月末，該公司貨幣資金為11.96億元。此前交易所也曾問詢，買樓的必要性與合理性，是否變相投入房地產(chǎn)領(lǐng)域。

7家企業(yè)撤回材料，芯微電子曾被現(xiàn)場(chǎng)檢查

除了太美科技之外，其余7家企業(yè)均是在問詢之后被終止審核，原因均為撤材料。

這7家公司中，科創(chuàng)板的IPO企業(yè)有2家，分別為北京集創(chuàng)北方科技股份有限公司（下稱“集創(chuàng)北方”）、西安中核核儀器股份有限公司（下稱“中核西儀”）。

創(chuàng)業(yè)板的IPO企業(yè)有4家，分別為世邦通信股份有限公司（下稱“世邦通信”）、深圳市通泰盈科技股份有限公司（下稱“通泰盈”）、東集技術(shù)股份有限公司（下稱“東集技術(shù)”）、黃山芯微電子股份有限公司（下稱“芯微電子”）。

還有1家則是原本擬在北交所公開發(fā)行的皖創(chuàng)環(huán)保股份有限公司（下稱“皖創(chuàng)環(huán)保”）。

其中，集創(chuàng)北方未披露問詢情況；中核西儀經(jīng)過(guò)了一輪問詢；通泰盈、東集技術(shù)、芯微電子、皖創(chuàng)環(huán)保均是回復(fù)了第一輪問詢，交易所發(fā)出第2輪審核問詢函之后撤回材料；世邦通信則是披露了兩輪問詢回復(fù)。

交易所問詢的問題主要在板塊定位及專利、核心技術(shù)及研發(fā)能力、市場(chǎng)份額及市場(chǎng)空間、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)持續(xù)性、關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)內(nèi)控、實(shí)際控制權(quán)、募投項(xiàng)目及募集資金運(yùn)用等方面。

值得注意的是，上述7家企業(yè)中，芯微電子被抽中2022年第二批首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查。

芯微電子在第一輪問詢中被問及19個(gè)問題，回復(fù)多達(dá)300多頁(yè)，主要涉及是否符合創(chuàng)業(yè)板定位、專利被宣告無(wú)效的具體情況、客戶變動(dòng)較大且具體客戶情況、收入增長(zhǎng)可持續(xù)性、財(cái)務(wù)內(nèi)控、 研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、對(duì)賭協(xié)議等方面的情況。

就在3月17日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱， 2022年共完成對(duì)28家首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)的檢查及處理工作，涉及主板企業(yè)15家、科創(chuàng)板企業(yè)3家以及創(chuàng)業(yè)板企業(yè)10家。

從檢查情況來(lái)看，發(fā)行人主要存在信息披露不完整和不準(zhǔn)確、內(nèi)部控制制度執(zhí)行有效性不足、會(huì)計(jì)處理不恰當(dāng)?shù)葐栴}；中介機(jī)構(gòu)主要存在核查程序不到位、工作底稿記錄不規(guī)范等問題。

對(duì)此，監(jiān)管部門對(duì)1家涉嫌違法違規(guī)的企業(yè)移送稽查；對(duì)9家信息披露存在重大問題的企業(yè)及5家執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在重大缺陷的保薦機(jī)構(gòu)，采取出具警示函或書面警示。其余18家企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)主要涉及的屬于一般性問題。

自現(xiàn)場(chǎng)檢查實(shí)施以來(lái)，IPO撤材料數(shù)量較多。據(jù)記者了解，企業(yè)撤材料的原因多種多樣。有的是因?yàn)樾袠I(yè)周期萎縮，企業(yè)已經(jīng)很難達(dá)到上市條件；有的為了排隊(duì)靠前縮短上市時(shí)間，材料申報(bào)時(shí)并不完備；還有的是忌憚現(xiàn)場(chǎng)檢查，害怕查出問題承擔(dān)責(zé)任而選擇“臨陣撤退”。

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