龍頭券商業(yè)績(jī)“失速”：營(yíng)收凈利普降，守住投行業(yè)務(wù)“陣地”

券商三季報(bào)披露漸近尾聲，業(yè)績(jī)疲軟成為行業(yè)整體特征，龍頭券商也未能交出亮眼成績(jī)。

(相關(guān)資料圖)

10月28日晚間，以“三中一華”（中信證券、中信建投、中金公司、華泰證券）為代表的多家龍頭券商披露了2022年三季報(bào)，營(yíng)收、凈利潤(rùn)普降。

營(yíng)收前十位的券商中，僅中國(guó)銀河、中信建投實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比增長(zhǎng)，海通證券降幅超四成；而歸母凈利潤(rùn)排在前十位的券商，無(wú)一實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，6家歸母凈利潤(rùn)降幅在兩成以上。

雖然盈利同比下滑，但中信證券仍守住“頭把交椅”之位。今年前9月公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收498.21億元，同比下降13.82%；歸母凈利潤(rùn)165.68億元，同比下降6.11%，但兩項(xiàng)指標(biāo)仍居榜首。

值得一提的是，中信建投前三季度營(yíng)收同比增加10.15%，達(dá)227.03億元，在頭部券商中營(yíng)收增速搶眼。

受市場(chǎng)波動(dòng)影響，龍頭券商的自營(yíng)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)承壓，投資收益下滑。不過(guò)，在最具優(yōu)勢(shì)的投行業(yè)務(wù)方面，頭部券商營(yíng)收指標(biāo)穩(wěn)健。

海通營(yíng)收凈利降幅均超四成

截至10月28日，近40家上市券商披露了2022年三季報(bào)，13家營(yíng)收超百億元，10家歸母凈利潤(rùn)超50億元。

營(yíng)收從高到低排序，前十位分別是中信證券、中國(guó)銀河、國(guó)泰君安、華泰證券、中信建投、中金公司、海通證券、申萬(wàn)宏源、廣發(fā)證券、招商證券。

其中，中信證券以498.21億元營(yíng)收大幅領(lǐng)先，中國(guó)銀河、國(guó)泰君安分別實(shí)現(xiàn)272.78億元、267.15億元營(yíng)收。華泰證券、中信建投也實(shí)現(xiàn)超200億元營(yíng)業(yè)收入。

但與同期業(yè)績(jī)相比，上述10家中，僅中國(guó)銀河、中信建投實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。其中，中信建投實(shí)現(xiàn)227.03億元營(yíng)收，同比增加10.15%；中國(guó)銀河營(yíng)收達(dá)272.78億元，同比增加4.5%。

凈利潤(rùn)方面，龍頭券商集體“失速”，多家歸母凈利潤(rùn)降幅超兩成。

中信證券前三季度實(shí)現(xiàn)165.68億元?dú)w母凈利潤(rùn)，為目前唯一一家該項(xiàng)指標(biāo)超百億元的券商，同比下降6.11%。排在第二位的是國(guó)泰君安、華泰證券，分別實(shí)現(xiàn)84.28億元、78.21億元?dú)w母凈利潤(rùn)，同比下滑均超兩成。

降幅較大的是海通證券和申萬(wàn)宏源，歸母凈利潤(rùn)降幅均在四成以上，其中，海通證券60.75億元（-48.63%）、申萬(wàn)宏源42.79億元（-42.25%)。

今年上半年，受市場(chǎng)波動(dòng)影響，證券行業(yè)業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)疲軟，“三中一華”也經(jīng)歷了業(yè)績(jī)“撤退”。

從單季情況來(lái)看，龍頭券商經(jīng)營(yíng)依舊承壓。

今年第三季度，中信證券營(yíng)業(yè)收入149.36億元，同比下降25.66%，歸母凈利潤(rùn)53.71億元，同比下降1.39%；華泰證券營(yíng)收74.52億元，同比下降14.09%，凈利潤(rùn)24.46億元，同比下降25.39%。

經(jīng)紀(jì)自營(yíng)拖累，守住投行“陣地”

今年三季度，A股市場(chǎng)再度轉(zhuǎn)入調(diào)整，股基交易量走低。自營(yíng)及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)再成券商業(yè)績(jī)拖累。

從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)來(lái)看，多家龍頭券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入出現(xiàn)下滑。

記者據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，營(yíng)收前十位的券商該項(xiàng)收入降幅都在10%以上。

今年前三季度，中信證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入87.91億元，同比下降19%；中國(guó)銀河49.49億元，同比下降26%。

國(guó)泰君安、中金公司、海通證券等該項(xiàng)收入同比降幅也在15%以上。

僅中信建投該項(xiàng)收入基本持平，今年前三季度經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入45.74億元，去年同期為45.77億元。

不過(guò)，自營(yíng)經(jīng)紀(jì)和投資收益承壓情況下，龍頭券商守住了投行“陣地”。

以投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入排名，今年前六月，中信證券以62.71億排在首位，中金公司、中信建投分列二、三，分別實(shí)現(xiàn)46.57億元、45.66億元。

增幅方面，中信建投投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比增加32%，國(guó)泰君安、廣發(fā)證券同比增加29%。

招商證券投行業(yè)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)下降，前三季度投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比下滑13%至10.9億元。

標(biāo)簽： 中信證券 中信建投 中金公司 證券行業(yè)