今日視點：“應放盡放”銀行加大信貸投放，四季度寬信用可期

“正在大力增加投放”“應放盡放不保留”“以超常規的力度和舉措做好信貸投放”……當被問及四季度的信貸投放計劃時，來自國有大行、股份行、城商行的多位業內人士向第一財經如此說道。一系列政策支持下，10月以來銀行多措并舉加大對實體經濟的支持力度。

記者獲悉，近日多家銀行召開了相關會議部署四季度重點工作。其中，做好信貸投放是當前一項重要任務，出臺的主要措施包括，放寬重點領域的信貸準入條件、降低企業貸款利率、提升調查審查工作質效、用足用好差異化政策等。從重點領域來看，制造業、戰略新興產業、普惠小微企業、科技型企業、綠色信貸等是主要發力方向。

在此背景下，業內普遍樂觀看待四季度信貸數據。中信證券資管與利率債首席分析師章立聰對第一財經表示，目前政策支持力度加強，除了各類專項再貸款發力，還有開發性政策性金融工具來撬動項目投資，另外，5000億元專項債結存集中在10月份發行后形成實物工作量也會帶動融資需求，四季度“寬信用”可期。

【資料圖】

光大證券銀行業首席分析師王一峰預計，10月信貸明顯同比多增的概率較大，甚至不排除會出現信貸脈沖；社融方面，預計新增規模能夠維持在2萬億元以上，增速較9月份進一步提升至10.7%~10.8%的水平。

沖刺四季度信貸投放

繼9月信貸超預期回升后，10月銀行繼續加大信貸投放力度。一位城商行分行行助對記者稱：“往年四季度主要是收官，實際上整體信貸投放量會有所控制，為來年‘開門紅’做準備。但今年則是處于持續沖刺、加大投放的狀態。”

農行蘇州示范區分行相關人士稱，今年前9個月，該行本外幣貸款已較年初增加了84億元，四季度仍會加大投放，且已定好新增投放計劃，主要支持制造業、小微企業、個人經營和農戶等，其中針對普惠領域的貸款在12月投放會達到頂峰。

華東地區某股份行分行行長也表示，目前行內正舉全行合力，多措并舉加大信貸投放力度，做到應放盡放，不保留，爭取超額完成監管任務。

記者另從農行上海市分行了解到，為貫徹落實關于穩住經濟大盤的決策部署，該行把做好信貸投放作為當前一項重要任務抓實抓細，強調堅持精準高效，優化政策全力推動貸款投放；聚焦重點領域，提升綜合金融服務供給質量；暢通國民經濟循環，助力穩定產業鏈供應鏈等。

具體舉措包括：動態調整授用信策略，強化特色化產品創新應用，助力穩經濟大盤；提升調查審查工作質效，廣泛推廣平行作業模式，提前決策判斷；對重大項目、重點客戶、重點行業、受困群體等領域的融資需求，開辟綠色通道，實施優先受理、優先調查、優先審查、限時辦結等。

對于銀行而言，四季度不僅是全年目標達成的重要階段，還是進一步落實穩增長政策、助力實體經濟加快恢復的重要時期。目前，多家銀行已經召開了“決戰四季度”的相關工作會議，明確要加快信貸投放。

比如，恒豐銀行武漢分行稱，全行上下務必提振精神，全力沖刺收官。要強化考核牽引，壓緊壓實年末考核，同時全面開展項目儲備，全力確保全年目標任務圓滿完成。

張家港農商銀行某支行在會議上提及，各網點和條線在保持工作亮點突出的同時，要注重補齊工作短板，盡全力做好第四季度各項業務的沖刺。蘭州農商銀行某支行表示，要查漏補缺，精準推進各項目標任務；充分調動員工的積極性，投身到“降不良、促投放、保收益”三項重點工作上來；全力沖刺，確保全面完成既定目標任務。該行還設置了四季度營銷競賽活動。

重點聚焦這些領域

從信貸具體投向來看，第一財經了解到，制造業、戰略新興產業、普惠小微企業、科技型企業、綠色信貸等仍是銀行主要的發力方向；而且對于部分企業，銀行會給予一定的信貸優惠政策，促進投放。

記者從農行上海市分行獲悉，該行強調要優化貸款投向管理，充分保障三農、普惠、民營、制造業、綠色信貸等領域貸款計劃配置，大力支持戰略性新興產業、高成長性現代服務業以及數字經濟等重點領域。

同時，圍繞基礎設施建設、專項債配套建設等領域的重大工程和重點項目，用足用好差異化政策；加大對碳減排、煤炭清潔高效利用、科技創新、專精特新、普惠養老、交通物流等結構性貨幣政策支持領域的信貸投放力度和信貸規模配置；加大對糧食全產業鏈、大豆和油料全產業鏈、農機農資和農產品收購等重點領域的信貸投放；主動對接和有效滿足運輸企業融資需求等。

交行上海市分行相關人士對記者表示，該行貸款主要投向制造業、戰略新興產業、綠色信貸、涉農貸款等領域，主要服務普惠小微企業和科技型企業。據悉，截至9月末，該行人民幣一般貸款余額較年初增長529億元。其中，戰略新興貸款余額較年初增加109.32%；科技金融貸款較年初增長50%，增速超過分行對公貸款平均增速；涉農貸款均已完成全年指標。

在綠色信貸方面，交行上海市分行著重綠色信貸工程建設，加大對重大水源地項目、新能源汽車動力電池項目、工業水務、生活垃圾焚燒發電項目、太陽能發電、風力發電項目、危廢處理項目等領域的信貸審批。

前述股份行分行行長對記者表示，該行信貸投放主要有四個方向：一是針對小微、科創、綠色信貸，爭取超額完成監管任務；二是加大制造業中長期貸款投放；三是加大對房地產的融資力度，包括房地產開發貸款以及居民住房按揭貸款；四是積極推進基礎設施基金項目配套融資的投放。

為了高效促進貸款投放，多家銀行在完善金融服務的同時，也在貸款利率上進行“讓利”。前述城商行分行行助對記者稱，該行對于重點投放的中小微企業以及制造業等，在內部定價上有很大的傾斜。

農行蘇州示范區分行相關人士也告訴記者，目前對于高新技術企業，如專精特新、小巨人企業等，在信貸準入方面有放寬政策；同時在理論授信值測算、信用方式使用等方面也有政策支持；對于普惠客戶，會提供一定的利率優惠，并幫忙解決擔保方式。

在業內人士看來，這體現了銀行對實體經濟的支持力度不斷加大。作為支持實體經濟的主力軍，此前六大行發布公告，披露了各家在前三季度信貸的投放及結構情況。根據公告披露的數據測算，前三季度六大行貸款較年初增加超9.53萬億元。其中，制造業、綠色和普惠貸款是主要方向，較年初增速均明顯超過了總貸款增速。六大行還強調，未來持續服務實體經濟、提高經營質效。

未來信貸有望持續改善

在銀行加大信貸投放力度的背景下，業內對“寬信用”的預期不斷加強，不少人認為四季度信貸數據將持續改善，尤其是中長期貸款。一方面，政策性金融工具、專項債、基建項目進一步加速落地，有望繼續支撐配套融資需求；另一方面，地產從8月中下旬開始迎來新一輪政策寬松，政策利好地產領域信貸表現有望邊際回暖。

章立聰表示，9月的社融、新增信貸表現亮眼，提振了市場信心，為經濟回暖提供進一步的支持。當前基建項目配套貸款有望繼續發揮支撐作用，房地產相關政策或進一步提振居民貸款需求，10月及之后的信貸大概率仍有增長點，預計全年社融平穩增長。

太平洋證券固收團隊分析稱，結合穩經濟大盤四季度工作推進會議來看，房地產、基建、制造業等領域的信用擴張或許會對信貸和社融增速繼續形成有力支撐，后續金融數據可能繼續改善的可能性較大。

廣發證券銀行首席分析師倪軍也提到，隨著前期出臺各類穩信貸、穩地產、穩增長政策陸續落地，預計后續信貸增量和結構的改善將繼續，并有望在四季度陸續形成經濟實物量，從而改善經濟和銀行基本面的預期。

就10月而言，王一峰對記者表示，信貸料明顯多增，不排除出現脈沖式增長。這主要是基于四方面考慮：一是2000億元設備更新改造貸款集中落地在即；二是制造業中長期貸款投放提速；三是保交樓專項借款全面下達及配套資金提供；四是政策性金融工具配套融資增加，且不排除政策性工具繼續加量。

據悉，目前政策性開發性金融工具已落地規模超6000億元。其中，結合各政策性銀行最新披露數據，第二批政策性開發性金融工具已累計投放3743億元，將撬動萬億元級別配套投資。

“上述政策紅利將對10月份信貸和社融形成有力支撐。”王一峰說道，預計10月份新增社融能夠維持在2萬億元以上，增速較9月份進一步提升至10.7%~10.8%的水平。其中，表內融資仍有望延續大幅同比多增態勢，新增規模或超過1萬億元。

標簽： 實體經濟 貸款利率