每日觀察!新能源大漲后短線回調，分析師不建議接盤，稱“漲幅過大”

經過一段時間的強勢反彈，前期市場中反彈的主力品種近期經歷了一波回調。

資金面上，7月8日滬深北三市場成交10297億，量能略有萎縮，北向資金全天凈買入12.36億元。市場超2500只個股上漲，漲停家數有所減少有67只，9只股票跌停。

(相關資料圖)

盤面來看，汽車、光伏等主賽道品種領跌，昱能科技、欣銳科技大跌超11%，禾邁股份、中通客車、浙江世寶跌停。

那么，主賽道龍頭個股高位殺跌，是否意味著自4月27日以來這波上漲行情已經結束？

上海昊昱投資管理有限公司投資總監陳文表示，一些標志性的高位核心品種，一旦出現高位殺跌，他不建議投資者抄底。

而湘財證券分析師林世穩認為，“至少也要下跌20%以后再去看”。

“前期漲幅過大品種可以適當減倉”

7月8日，前期領漲兩市的光伏、汽車板塊多只個股股價大幅下跌。通聯數據顯示，當日汽車板塊指數下跌2.04%，光伏板塊指數下跌1.93%。

汽車板塊，欣銳科技下跌11.52%、中通客車下跌10%、浙江世寶下跌9.97%、阿爾特下跌9.81%、特力A下跌8.56%、伯特利下跌8.43%、恒帥股份下跌8.11%、立中集團下跌8.11%。

光伏板塊，昱能科技下跌11.13%、德業股份下跌10%、禾邁股份下跌10%、愛旭股份下跌9.73%、錦浪科技下跌8.36%、銀龍股份下跌7.60%。

陳文在接受第一財經記者采訪時表示，從目前來看市場短線確實面臨震蕩消化過程。

陳文建議，如果投資者持倉品種前期漲幅過大，可以適當高位減倉；但如果投資者手上品種估值相對低位且漲幅不大，且整體趨勢向上，他覺得還是可以“繼續拿一拿”。

他認為，個別前期漲幅較大的一些品種，在前段時間內經歷了停牌核查，核查后股票存在集中釋放調整風險的過程。

比如根據中通客車7月5日晚間的公告，公司的股票交易連續出現異常波動，為維護投資者利益，公司根據有關規定就股票交易異常波動情況進行核查，股票自2022年6月22日開市起停牌。近期，公司就股票交易異常波動的相關事項進行了必要的核查。鑒于相關核查工作已完成，經公司申請，公司股票于2022年7月6日開市起復牌。

在5月13日至6月21日期間，22個交易日內中通客車上漲近400%。

而在6月中下旬收獲12天11板的浙江世寶，同樣經歷了一波停牌核查，于7月5日核查完畢。

陳文表示，作為前期板塊當中核心品種，一旦經過一定的高位震蕩殺跌，對短線市場、包括板塊情緒會有比較大的影響和帶動。

林世穩分析道，“如果投資者在剛剛過去的一段時間沒有踏上新能源這趟東風，現在再去羨慕，才急著去換倉，我覺得短期來看不是很明智，不是一個好的選擇。”

林世穩表示，如果投資者之前看好的方向預期還在，沒有必要因為沒有漲，就急著換倉，現在行情本身是輪動的，未來會“以點帶面”逐漸鋪開。

對此，陳文也表示了類似看法，一些標志性的高位核心品種，一旦出現高位殺跌，他不建議投資者立即抄底。

林世穩認為，至少要跌20%以后再去考慮后續操作。

雖然分析師們不建議投資者短期追高前期熱門板塊中一些累計漲幅較大的品種，但對于新能源后市整體行情，大部分業內人士還是給出了樂觀預期。

鵬揚基金副總經理、首席投資官朱國慶對第一財經記者表示，從產業層面看，當前市場熱門的新能源板塊的高景氣度有望維持。不過由于股市交易熱度高，行業量增的邏輯正在替代漲價的邏輯，投資者需要關注產業鏈利潤再分配和估值再平衡。他表示，對于新能源領域，將關注受益于量增且不受降價影響的標的和漲價的瓶頸環節，還需注意行業競爭格局問題。

關注景氣度高的低估值品種

分析師們不建議投資者追高短期漲幅過大的品種，那么目前應該采取怎樣的操作節奏。

陳文建議大家多去關注一些漲幅不大且估值在相對低位的品種。

“這段時間，在老龍頭品種進入震蕩的情況下，一些新品種反而是紅盤的、是中陽線的甚至是漲停的，投資者要多關注這類品種，因為它們逆勢走強，能夠和原來板塊的龍頭有所區別。”陳文表示。

林世穩表示，新能源板塊里目前很多品種位置都很高，投資者“很難下手”，可以選擇另外一種路徑去挖掘。

“比如前段時間的IGBT功率半導體，在前段時間上漲行情之下基本沒怎么漲過，但下游應用領域較多、需求還在，所以近兩周開啟了一波補漲行情。”林世穩說道。

國聯證券表示，隨著英飛凌等海外光伏IGBT龍頭產能逐步釋放，以及由斯達半導、揚杰科技、新潔能等國產IGBT的不斷驗證導入，同時比亞迪也于近期開始批量出貨光伏IGBT，預計下半年光伏IGBT供需偏緊的情況有望改善，IGBT價格高點或已出現，逆變器企業有望在出口高增、盈利修復雙重推動下迎來“戴維斯雙擊”。

陳文認為，一些目前有預期的低位品種，比如PCB（印制電路板，在下游汽車領域里有大量應用），反而未來會有估值修復的機會。

景順長城股票投資部執行總監楊銳文表示，未來比較明確的主線無外乎三個方向：能源線、自主可控線和消費升級線。

標簽： 高估值品種 短線回調