美股跳水！美國5月CPI創40年新高！秋季或邁入“9時代”，美聯儲將“四連發”加息？

不斷飆漲的汽油價格阻斷了美國通脹從40年高位回落的步伐，美國經濟實現軟著陸的挑戰越來越大。

美國勞工部10日公布的數據顯示，主要受能源價格飆升的影響，5月美國消費者價格指數（CPI）環比上漲1.0%，遠高于4月環比漲幅0.3%；同比上漲8.6%，為1981年12月以來最高水平。

當月所有通脹類別均出現上漲，尤以住房、汽油和食品價格為甚。5月汽油價格指數由跌轉漲，環比上漲4.1%；食品價格環比上漲1.2%。

剔除波動較大的食品和能源價格后，5月核心CPI環比上漲0.6%，與上月持平，同比漲幅由6.2%下降至6.0%。

“燙手”的通脹數據拖累美股顯著承壓，截至第一財經記者發稿時，道指跌超600點，跌幅1.91%，報約31656點；標普500指數跌82點，跌幅2.06%，報約3935點；納指跌294點，跌幅2.5%，報11459點。

銀行和科技巨頭重挫，富國銀行跌4%，高盛跌3.3%，摩根士丹利跌3.6%，花旗集團跌3.1%，美國銀行跌2.6%，摩根大通跌2.9%。奈飛跌6%，亞馬遜跌5.5%，微軟跌3.6%，谷歌母公司Alphabet跌3.2%，蘋果跌3.2%。此外，波音跌2.85%，卡特彼勒跌2%，3M跌2.7%，迪士尼跌2.4%。

兩年期美債收益率攀升至2.9%上方，十年期美債收益率報約3.116%。

美聯儲或祭出50基點加息“四連發”

”通脹繼續抬頭，見頂的預期再次破滅。”Bankrate首席金融分析師麥克布賴德（Greg McBride）感嘆稱，“任何希望美聯儲在6、7月的貨幣政策會議后放緩加息步伐的希望都變得遙遙無期。”

富國銀行預計，美聯儲將在6月、7月和9月的三次貨幣政策會議上連續加息50個基點，此后加息步伐有望回落至25個基點，到2023年第二季度將聯邦基金利率目標區間上調至3.50%-3.75%。

為遏制不斷飆升的通脹，美聯儲于今年3月開啟本輪加息周期，并于5月實施了22年來首次50個基點加息，將聯邦基金利率目標區間上調至0.75%-1.00%。下一次的貨幣政策會議定于本月14-15日舉行。

芝加哥商品交易所的美聯儲觀察工具（Fed Watch Tool）顯示，交易員預期9月再次加息50個基點的概率陡升至96%，較經濟數據公布前飆漲超18個百分點。

火上澆“油”，通脹恐邁入“9時代”

鑒于能源價格飆升推動汽油價格屢創歷史新高，富國銀行的經濟學家豪斯（Sara House）預計：“強勁的通脹勢頭恐推動CPI 最快于下月逼近9%。”

“最壞的數據還未出爐。”豪斯警告，通脹或在整個秋季保持在9%的水平附近。

4月，美國CPI同比漲幅收窄至8.3%，終結自2021年8月以來的連續上漲勢頭，令市場一度期盼40年來最猛烈的通脹沖擊正接近頂峰。

美國汽車協會（AAA）10日公布的數據顯示，當天全美平均汽油價格升至每加侖4.986美元，再創歷史新高，較一個月前上漲近14%，較去年同期飆漲超62%。

周四（9日），美國財政部長耶倫在出席媒體活動時也警告稱，汽油價格不太可能很快下跌，且“至少從家庭層面而言，汽油價格驅動了通脹預期的走高。”

數據顯示，美國能源指數較去年同期上漲34.6%，為2005年9以來最大同比漲幅。其中，汽油指數上漲 48.7%， 燃料油（fuel oil）指數翻了一番多，上漲106.7%，創該數據1935年有記錄以來最大漲幅。此外，電力和天然氣價格同比漲幅分別為12%和30.1%。

經濟學家警告稱，能源、食品和住房價格同步飆升的情景甚為罕見，恐在很大程度上影響較低收入家庭的消費支出。

“這（食品）不是可自由支配的支出。”凱投宏觀（Capital Economics）北美首席經濟學家阿什沃思（Paul Ashworth）警告稱，“對于收入較低的人來說，只能用更便宜的食物來替代，因為不管怎樣，人們都需要購買食物。”

數據顯示，過去12個月食品指數上漲10.1%，為1981年3月以來新高。同期，住房成本環比上漲5.5%。

不斷飆升的通脹令美國經濟實現軟著陸正變得愈發困難。

諾貝爾經濟學家得主、耶魯大學教授羅伯特·席勒（Robert Shiller）日前接受外媒采訪時警告稱，隨著投資者、公司和消費者越來越擔心經濟形勢，對衰退的擔憂恐演變成一場“自我實現的預言”。

席勒認為，未來幾年內美國經濟陷入衰退的可能性為50%，即“遠高于正常水平”。

美國銀行的經濟學家將二季度美國經濟增速預測從3%下調至2.5%。

周四（9日），美國財長耶倫表示，相信美國可以實現經濟軟著陸。“這是一門藝術。”耶倫談及美聯儲政策時表示： “這（加息）可能導致經濟衰退，但現在美國的經濟非常強勁。”

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