世界通訊！防疫“松綁”后，還有哪些投資機會值得關注？

近日，防疫“新十條”的發布，在原“二十條”的基礎上進一步優化調整了相關防疫措施，包括非特殊場所不再檢查健康碼、不再落地檢等，以及緊隨其后“老年人新冠疫苗接種工作”、“新冠重點人群健康服務工作”等等方案的出臺，均在盡力呵護人民的生命健康的同時，也讓后疫情時代生活逐漸走向正常化。

(資料圖片)

當前，伴隨防疫政策不斷優化調整，A股市場的做多氛圍也越發濃烈。

具體來看，作為防疫工具的最強主線，抗原檢測板塊近日來異軍突起，英諾特（688253.SH）等概念牛股層出不窮。除此外，市場對能預防、緩解、治療新冠的藥物如連花清瘟、布洛芬以及熊去氧膽酸等概念股均報以高期待，尤其是以新華制藥（000756.SZ）為首等個股備受資金追捧，至今已斬獲5天4板。

不僅如此，在疫后經濟修復的主線上，同樣看點不少。進入12月份，四川、云南、西藏、安徽、廣東、海南等多地已發放或計劃發放新一批消費券，以加快促進消費市場持續恢復。就于今天，深圳還啟動第三輪“樂購深圳”購置補貼活動，消費福利源源不斷釋放，極大刺激酒店餐飲，景點旅游、免稅店、機場航運等板塊熱情。

很顯然，隨著防疫“松綁”，A股市場回暖已然在途，同時有效帶動了港股以及中概股等中國資產強勢反攻。

據富途牛牛數據顯示，11月以來，恒生科技指數、熱門中概股指數紛紛迎來大漲，至今累計漲幅均超50%。個股中，阿里健康（00241.HK）、嗶哩嗶哩（09626.HK，BILI.US）、騰訊音樂（TME.US）、小鵬汽車（XPEV.US）等漲勢喜人。

接下來，隨著病毒自身特點的變化，防疫政策可能還會進一步優化調整，邁向結束疫情的生活道路將漸行漸近，疫情對經濟活動的擾動也有望逐步消退。

而站在當前時點，機構紛紛看好改革催生的投資機遇，建議圍繞醫療、消費、酒旅、互聯網等方向布局。

中泰證券建議積極布局防疫工具+疫后修復兩大主線。除了口罩、防護服等防護用具外，其還看好連鎖藥店、家用制氧機、抗原自檢等與防疫相關的投資機會。永贏基金也指出，貫徹落實二十條防疫措施，“快封快解”已成為目前防疫主旋律，各地防疫政策持續優化，近期看，抗原、疫苗等相關主題有望持續保持熱度。

此外，線上問診、保健品等細分賽道也在被市場挖掘。中信證券認為，在線問診可以發揮突破時空限制免接觸優勢，保障患者復診需求，降低疫情傳播風險。結合近期國家部委出臺的有關監管政策，互聯網-醫療健康板塊迎來更廣闊發展機遇，同時在監管指導之下，行業發展將更加穩健、扎實。具體標的中信證券建議關注京東健康、阿里健康、平安好醫生。

方正證券表示，若后疫情時代復蘇，或將利好在到店酒旅、廣告及出海業務方面利好互聯網公司，同時隨著港股市場逐漸受到重視，南向資金對于港股互聯網的定價權也在逐步提高。建議關注1）在出海過程中在相關領域空間較大的互聯網巨頭，騰訊控股（廣告復蘇）、美團（到店酒旅復蘇）和拼多多（電商復蘇&出海）；2）核心主業持續穩健增長的二線互聯網龍頭京東和網易；3）優質互聯網超跌標的，嗶哩嗶哩（廣告復蘇），快手（廣告復蘇），阿里巴巴，心動公司，閱文集團，金山軟件，阜博集團，百奧家庭互動等。

中信證券更是提出8大投資主線。在消費場景修復方面，多數市場已提前博弈，彈性需挖掘細分行業或個股；管控放松繼續闖關，多數市場也已提前博弈，空間取決于基本面趨勢，典型行業包括藥店、中藥、疫苗、醫療等；銀行、保險、消費電子等順周期板塊，明年復蘇可期，當下主要考慮入場位置和時機；儲能、軍工、半導體涉及等成長行業則受市場存量資金流動影響；地產開發商、電信運行商、建筑、央企改革等傳統價值板塊關注高分紅、邊際變化的估值修復機會；醫藥、互聯網、地產鏈則是2023年產業周期有望見底回升的行業。

作者|虹小豆

編輯|lele

標簽：