今熱點：存儲芯片股上漲：供給格局持續優化，但仍需靜待市場回暖

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19日早盤期間，存儲芯片板塊在經歷短暫下抑后快速拉伸，截至早間收盤，存儲芯片板塊指數（886042）報968.826點，漲幅2.55%。公司方面，同有科技（300302.SZ）漲停，朗科科技（300042.SZ）漲幅14.2%，恒爍股份（688416.SH）、東芯股份（688110.SH）等漲超5%。

消息面上，美東時間6月16日，美國內存芯片制造商美光科技(MU.O)表示，由于美光未能通過中國網絡安全審查辦公室的網絡安全審查，該公司在的全球收入將受到打擊。這一消息使得美光在當天美股開盤期間股價瞬間下跌超過3.6%。

美光稱，對華的產品出售受到限制讓其來自中國市場的約一半收入面臨風險，該公司預計受到影響的營收部分約占美光全球市場營收的個位數百分比。

財報信息顯示，美光科技2023財年第二季度營收為36.93億美元，較上一季度的40.85億美元環比下降9.6%，較去年同期的77.86億美元同比下降52.6%；凈虧損為23.12億美元，上一季度凈虧損為1.95億美元，而去年同期凈利潤為22.63億美元。

上市半導體公司德明利此前向記者透露，市場上已有不少國內供應鏈下游企業開始尋找新的合作伙伴。不過，也有企業此前對第一財經記者表示，在供應鏈處產生反應是需要一定時間的。

美光所處的存儲賽道是目前全球半導體市場中競爭最為激烈的賽道之一，約占全球半導體市場的四分之一至三分之一。在DRAM和NAND閃存芯片領域，美光與韓國三星電子及SK海力士公司等競爭。SK海力士股價因美光全球營收受到影響消息在16日獲得短暫拉升。

據Omdia數據統計，2021年三星電子、鎧俠、西部數據、SK海力士、美光科技、Solidigm在全球NAND Flash市場份額（以銷售額計）約為96.76%；三星電子、SK海力士、美光科技在全球DRAM市場份額（以銷售額計）約為94.35%。

也需要關注的是，存儲芯片行業目前仍正在穿過市場周期的低谷。業內有分析指出，目前DRAM目前的合約價比現貨價低約10%，2023年第二季度DRAM的總庫存量的消耗時間在6個月左右，市場正在呈現出緩慢的去庫存周期。

依據各大廠商目前紛紛減產以及DRAM需求的回暖情況，預計2023第三或第四季度的時候，DRAM的庫存量會趨近于正常水平。而DRAM的價格預計會在2024年第一季度恢復到2020年價格的70%左右。

東吳證券指出，伴隨三星2023第一季度利潤暴跌96%，存儲業務虧損達3萬億韓元，三星正式宣布存儲芯片減產，截至2023年3月中旬已減產20%。由于存儲產品庫存達到頂峰，存儲價格跌至低谷，為減少虧損，長江存儲也正式宣布存儲晶圓漲價3-5%。目前，存儲賽道供給格局正持續優化，但需靜待下游需求景氣度回暖。  

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