全球報(bào)道:上海金融法院：2022年受理證券業(yè)案件占比超六成，虛假陳述責(zé)任糾紛占比過(guò)半

近年來(lái)，上海金融法院證券虛假陳述責(zé)任糾紛收案數(shù)量逐年增多，其中2022年證券虛假陳述責(zé)任糾紛收案量占比達(dá)51.66%。

(資料圖)

3月30日，上海金融法院發(fā)布了《上海金融法院審判工作情況通報(bào)（2022）》（下稱《情況通報(bào)》）。

根據(jù)《情況通報(bào)》，2022年，上海金融法院受理各類金融案件8715件。其中，一審案件4253件（不含民特、民撤案件），二審案件1734件，首次執(zhí)行案件1588件。同期，上海金融法院審結(jié)各類金融案件8716件。其中，一審案件4229件（不含民特、民撤案件），二審案件1817件，首次執(zhí)行案件1538件。

從案由類型來(lái)看， 2022年，上海金融法院收案類型涉及金融各領(lǐng)域，排名前三位的案件案由為：證券虛假陳述責(zé)任糾紛4502件，占總收案量的51.66%；金融借款合同糾紛803件，占總收案量的9.21%；涉仲裁執(zhí)行類案件678件，占總收案量的7.78%。

從案件所涉金融行業(yè)來(lái)看，2022年，上海金融法院受理的全部金融案件中，證券業(yè)案件數(shù)量占比較大，共4002件，占總收案量的60.65%；銀行業(yè)案件共1826件，占總收案量的27.68%；保險(xiǎn)業(yè)案件共292件，占總收案量的4.43%；其他金融行業(yè)案件478件，占總收案量的7.24%。

2022年，上海金融法院含執(zhí)行類案件的收案總標(biāo)的額為1788.21億元，不含執(zhí)行類案件的收案標(biāo)的額為1165.8億元。其中銀行業(yè)案件標(biāo)的額占比較大，共696.48億元，占總標(biāo)的額的59.74%；證券業(yè)案件標(biāo)的額為122.61億元，占總標(biāo)的額的10.52%；保險(xiǎn)業(yè)案件標(biāo)的額為1.35億元，占總標(biāo)的額的0.12%；其他案件標(biāo)的額約為345.36億元，占總標(biāo)的額的29.62%。

其中，就證券業(yè)案件特點(diǎn)和趨勢(shì)來(lái)看，《情況通報(bào)》顯示，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面，一是證券虛假陳述責(zé)任糾紛案件數(shù)量與類型均呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2018年~2022年，上海金融法院證券虛假陳述責(zé)任糾紛收案分別為1259件、3030件、3336件、4378件、4502件。

二是操縱證券交易市場(chǎng)新類型糾紛諸多問(wèn)題有待法律進(jìn)一步明確。由于目前尚未出臺(tái)操縱證券市場(chǎng)民事賠償糾紛的相關(guān)法律規(guī)定，此類糾紛在交易損失與操縱行為的因果關(guān)系、投資損失計(jì)算規(guī)則等方面仍存在諸多法律爭(zhēng)議。

三是多層嵌套、剛性兌付及適當(dāng)性義務(wù)履行仍是資管糾紛主要誘因。為規(guī)避“去剛兌”監(jiān)管要求，資管業(yè)務(wù)的保底安排呈現(xiàn)出多樣化、隱蔽化特點(diǎn)，此種交易結(jié)構(gòu)是否屬于變相剛性兌付引發(fā)較大爭(zhēng)議。在資管產(chǎn)品退出階段，退出條件是否成就、管理人怠于清算或客觀上難以清算時(shí)責(zé)任如何分配、投資者直接向投資標(biāo)的主張權(quán)利是否于法有據(jù)等問(wèn)題均存在爭(zhēng)議。

再看銀行業(yè)案件特點(diǎn)和趨勢(shì)，融資租賃公司變相收取服務(wù)費(fèi)咨詢費(fèi)急需規(guī)范，電子票據(jù)交易規(guī)則需進(jìn)一步與票據(jù)法銜接， 市場(chǎng)退出常態(tài)化背景下金融債權(quán)實(shí)現(xiàn)與破產(chǎn)法銜接爭(zhēng)議日益增多。

保險(xiǎn)業(yè)案件方面，各類保險(xiǎn)合同中以特別約定規(guī)避免責(zé)條款提示說(shuō)明義務(wù)有待加強(qiáng)治理； 保障網(wǎng)約車、外賣運(yùn)營(yíng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)需進(jìn)一步規(guī)范； 保證保險(xiǎn)糾紛中投保人涉刑事詐騙問(wèn)題頻發(fā)。

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