今日要聞!個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)版細(xì)則落地，險(xiǎn)企“已做好沖的準(zhǔn)備”

繼公募基金、商業(yè)銀行、理財(cái)子公司之后，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)版細(xì)則也最終落地。

【資料圖】

第一財(cái)經(jīng)從業(yè)內(nèi)獲悉，21日銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于保險(xiǎn)公司開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱(chēng)《通知》）。從第一財(cái)經(jīng)獲得的《通知》來(lái)看，開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的險(xiǎn)企均要滿(mǎn)足七大要求，與征求意見(jiàn)稿相比新增一條“最近4個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不低于B類(lèi)”的要求，但對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司做出了相應(yīng)的資本規(guī)模放松。

“我們已經(jīng)做好沖的準(zhǔn)備。”一名保險(xiǎn)公司人士稱(chēng)。事實(shí)上，面對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金這塊大“蛋糕”，保險(xiǎn)公司早已摩拳擦掌，多名保險(xiǎn)公司人士回復(fù)第一財(cái)經(jīng)時(shí)均表示，已做了多方準(zhǔn)備，包括產(chǎn)品、系統(tǒng)、服務(wù)等都在緊鑼密鼓推進(jìn)當(dāng)中，也有公司已在App中設(shè)立了個(gè)人養(yǎng)老金專(zhuān)區(qū)，待一切就緒后即可提供產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)服務(wù)。

參與險(xiǎn)企、產(chǎn)品有何要求？

《通知》內(nèi)容顯示，開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的險(xiǎn)企均要滿(mǎn)足七大要求：上年度末所有者權(quán)益不低于50億元且不低于公司股本（實(shí)收資本）的75%；上年度末綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于75%；上年度末責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率不低于100%；最近4個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不低于B類(lèi)；最近3年未受到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重大行政處罰；具備完善的信息管理系統(tǒng)，與銀行保險(xiǎn)行業(yè)個(gè)人養(yǎng)老金信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)連接，并按相關(guān)要求進(jìn)行信息登記和交互；銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

和之前征求意見(jiàn)稿的六大要求相比，正式《通知》新增了“最近4個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不低于B類(lèi)”的要求，門(mén)檻無(wú)疑進(jìn)一步提高。同時(shí)，《通知》將所有者權(quán)益規(guī)模、償付能力充足率以及責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率指標(biāo)從征求意見(jiàn)稿的季度末變更為年度末數(shù)據(jù)。據(jù)媒體近日統(tǒng)計(jì)，從險(xiǎn)企最新一期的“風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)”來(lái)看，至少有13家險(xiǎn)企被評(píng)為C類(lèi)或D類(lèi)。

“這個(gè)門(mén)檻其實(shí)不低，現(xiàn)在又加了關(guān)于４個(gè)季度‘風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)’的要求，足見(jiàn)監(jiān)管對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的謹(jǐn)慎程度。不過(guò)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)也和償付能力、監(jiān)管處罰等眾多要素有關(guān)，一般拿不到B級(jí)的公司其他要求也比較難符合。”一名保險(xiǎn)公司管理人員對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示。根據(jù)東吳證券此前根據(jù)征求意見(jiàn)稿的分析，預(yù)計(jì)符合要求的險(xiǎn)企不足30家。

在之前的征求意見(jiàn)稿中，業(yè)內(nèi)反映養(yǎng)老保險(xiǎn)公司較難達(dá)到上述資本規(guī)模要求。此次正式《通知》中，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司門(mén)檻有所放松。《通知》明確，養(yǎng)老主業(yè)突出、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范、內(nèi)部管理機(jī)制健全的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，可以豁免第一款關(guān)于上年度末所有者權(quán)益不低于50億元的規(guī)定。

“對(duì)于此次對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的門(mén)檻放松，我們感到非常高興，這樣我們也可以參與到個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中，進(jìn)一步發(fā)揮專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保障體系的助力作用。”一名養(yǎng)老保險(xiǎn)公司高管對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示。

而此次《通知》中針對(duì)可納入的產(chǎn)品，與征求意見(jiàn)稿相若，即可提供年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)，以及銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他產(chǎn)品作為個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品，但需要符合：保險(xiǎn)期間不短于5年；保險(xiǎn)責(zé)任限于生存保險(xiǎn)金給付、滿(mǎn)期保險(xiǎn)金給付、死亡、全殘、達(dá)到失能或護(hù)理狀態(tài)；能夠提供躉交、期交或不定期交費(fèi)等方式滿(mǎn)足參加人交費(fèi)要求；以及銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他要求。

同時(shí)，存量產(chǎn)品也可被納入個(gè)人養(yǎng)老金范疇。《通知》明確，保險(xiǎn)公司可以通過(guò)申請(qǐng)變更保險(xiǎn)條款和費(fèi)率審批或備案的方式，將現(xiàn)有保險(xiǎn)產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品。對(duì)于已經(jīng)審批的專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司向銀保監(jiān)會(huì)提交一定說(shuō)明材料后，無(wú)須另行申請(qǐng)變更保險(xiǎn)條款和費(fèi)率審批。

東吳證券表示，當(dāng)前稅延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品及專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)均設(shè)計(jì)為年金類(lèi)產(chǎn)品，并且需要專(zhuān)屬產(chǎn)品對(duì)接。而個(gè)人養(yǎng)老金只要是符合條件的產(chǎn)品，無(wú)論是存續(xù)期產(chǎn)品還是新發(fā)產(chǎn)品均可以納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范疇。可以預(yù)見(jiàn)的是，相較于此前的稅延養(yǎng)老險(xiǎn)、專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金制度的稅延政策惠及產(chǎn)品范圍將大大拓寬，對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金參與者而言，將提升保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力。

險(xiǎn)企已準(zhǔn)備多款產(chǎn)品

個(gè)人養(yǎng)老金作為第三支柱的“頂層設(shè)計(jì)”，無(wú)疑將面臨巨大發(fā)展機(jī)遇，所有有機(jī)會(huì)參與其中的金融機(jī)構(gòu)均摩拳擦掌，做足準(zhǔn)備，保險(xiǎn)公司自然也不例外。

“早在個(gè)人養(yǎng)老金制‘頂層設(shè)計(jì)’出臺(tái)之時(shí)，我們已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行政策研究、系統(tǒng)測(cè)試等準(zhǔn)備工作，目前系統(tǒng)已對(duì)接好，產(chǎn)品已準(zhǔn)備了多款，近期就考慮將符合要求的產(chǎn)品送監(jiān)管報(bào)批。”一名保險(xiǎn)公司人士表示。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)了解，中國(guó)人壽已于11月11日在其“壽險(xiǎn)App”正式上線(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)專(zhuān)區(qū)，專(zhuān)區(qū)首期提供個(gè)人養(yǎng)老金知識(shí)普及、問(wèn)卷調(diào)查、信息披露等功能。待個(gè)人養(yǎng)老金配套政策全部落地后，即可根據(jù)個(gè)人養(yǎng)老需求在專(zhuān)區(qū)進(jìn)行業(yè)務(wù)咨詢(xún)、權(quán)益查詢(xún)等相關(guān)業(yè)務(wù)，并選擇購(gòu)買(mǎi)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品儲(chǔ)備方面，中國(guó)人壽表示，已積極準(zhǔn)備了多款個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。在渠道銷(xiāo)售方面，則將充分發(fā)揮相關(guān)渠道的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)優(yōu)勢(shì)，為客戶(hù)提供便捷、高效、優(yōu)質(zhì)的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品服務(wù)。

中國(guó)平安則稱(chēng)，在之前征求意見(jiàn)稿發(fā)布時(shí)已第一時(shí)間進(jìn)行研究解讀，積極布局相關(guān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、系統(tǒng)對(duì)接等工作，做好個(gè)人養(yǎng)老金制度政策的落地準(zhǔn)備；同時(shí)，借助平安生態(tài)中的醫(yī)療資源和科技優(yōu)勢(shì)，積極研究如何為個(gè)人養(yǎng)老金制度下的客群提供差異化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，助力多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)。

東吳證券分析表示，相對(duì)于其他個(gè)人養(yǎng)老金的金融機(jī)構(gòu)參與方，保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品組合創(chuàng)設(shè)、長(zhǎng)期投資資金管理能力、長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)管理、醫(yī)療健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)協(xié)同等領(lǐng)域有著一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，商業(yè)銀行有望通過(guò)賬戶(hù)優(yōu)勢(shì)率先搶占份額，公募基金得益于較好的歷史投資業(yè)績(jī)份額提升將較快，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)份額則相對(duì)穩(wěn)定。預(yù)計(jì)2025年商業(yè)銀行、公募基金和保險(xiǎn)公司當(dāng)年度新增繳費(fèi)市場(chǎng)份額為47%、38%和15%，至2030年為45%、40%和15%。

標(biāo)簽： 個(gè)人養(yǎng)老金 養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品