倫鎳盤中急漲急跌探因，業(yè)內(nèi)：需警惕外盤資金博弈風險

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11月14日，倫鎳盤中出現(xiàn)過山車行情，所為何因？

具體從盤面情況來看，倫鎳開盤后開始震蕩上行，40分鐘后開始急速拉漲，盤中一度漲停觸及30960美元/噸，在頂峰短暫震蕩之后，快速回吐漲幅，幾分鐘后又有所震蕩反彈，但沒多久又急速回落，約15分鐘后回歸較為平穩(wěn)的走勢。

消息面上，網(wǎng)傳中偉股份印尼工廠火花四射，伴隨一些爆炸聲。有市場人士認為，倫鎳盤中異動可能與此事有關(guān)聯(lián)，但之后發(fā)現(xiàn)是“烏龍事件”，市場回吐漲幅，回歸理性。

當日晚間，中偉股份向第一財經(jīng)發(fā)布澄清聲明稱，經(jīng)核實，公司印尼工廠自2022年10月底調(diào)試以來整體運行正常，從未發(fā)生任何爆炸事件或者其他重大安全事故。某媒體發(fā)布的相關(guān)報道中，使用的視頻截圖非公司印尼項目現(xiàn)場圖片，報道內(nèi)容也嚴重缺乏依據(jù)，嚴重偏離事實。

“印尼中部時間10月25日下午，公司首條紅土鎳礦富氧側(cè)吹產(chǎn)線正式投料，并成功產(chǎn)出冰鎳，后續(xù)將全力盡快完成產(chǎn)能爬坡，實現(xiàn)全面達產(chǎn)。同時，公司印尼其他建設項目正如期建設當中。”中偉股份方面對第一財經(jīng)稱。

近年來，中偉股份不斷在印尼投資和布局鎳項目。其中，該公司擬定增募集不超66.8億元，其中擬將25億元用于印尼基地紅土鎳礦冶煉年產(chǎn)6萬金噸高冰鎳項目。9月19日，該公司公告稱，定增已獲得證監(jiān)會批復。

中偉股份是鋰電池新能源材料綜合服務商，主要從事鋰電池正極材料前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)、加工及銷售。該公司采購的原材料主要為硫酸鈷、硫酸鎳、硫酸錳、氯化鈷、鎳豆、鎳粉及其他輔料。其中，鎳豆和鎳粉主要通過點價和現(xiàn)價模式交易，并參照倫敦期貨交易所（LME）等市場期貨價為基礎確定采購價格。

另外，國泰君安期貨在點評倫鎳過山車行情之時認為，這主要是由于宏觀壓力釋放背景下，消息面與外盤資金面拉漲所致。其中，從資金面來看，鎳倉單集中度和持倉集中度均有寡頭屬性，倉單庫存比已回到3月份高位，博弈一觸即發(fā)。11月外盤多頭持倉集中度攀升，一家多頭占比高達30%以上的大戶擇機入場推漲鎳價。操作方面，建議內(nèi)外反套，但需警惕外盤資金博弈風險。

國信期貨研究咨詢部主管顧馮達也稱，目前鎳市場對LME某持倉30%以上的機構(gòu)多頭將重演逼倉和印尼可能出臺相關(guān)出口限制政策的相關(guān)傳聞四起，卻缺乏有效信源證實，近階段倫鎳為代表的海外有色金屬價格異動較為頻發(fā)，而相對而來國內(nèi)有色市場則相對溫和。

顧馮達詳細分析稱，市場異動的傳聞導火索之一就是全球鎳資源出口國印尼擬對鎳鐵征收的出口稅引發(fā)供應憂慮，而此前LME就是否禁止俄羅斯金屬問題開展討論，一度推動國內(nèi)外相關(guān)有色礦業(yè)品種短期價格預期有所失控，隨后盡管11月11日LME稱對俄羅斯金屬不額外禁止不額外設檻，并且明年開始定期公布數(shù)據(jù)，以便市場了解最新庫存結(jié)構(gòu)，上述舉措對正處于低庫存緊平衡高升水的部分有色價格帶來一定程度降溫。但似乎并未能完全平復海外有色市場的極端波動風險，因LME持倉數(shù)據(jù)披露顯示，近階段LME鎳市場持倉集中度過高，其中一家多頭占比超30%的客戶可能對空頭持倉構(gòu)成較大壓力。

標簽： 中偉股份 盤中異動 印尼工廠 逼倉風險