背靠LVMH、掌管330億美元，全球最大私募基金發(fā)力中國消費市場

L Catterton（下稱“路威凱騰”）于10月31日在其官微上宣布，已于近日完成首支人民幣基金的首次關賬，該基金目標規(guī)模為20億元，首關金額超出預期。

“此次在中國成立我們的第一支人民幣基金，也代表我們將在未來為中國培育出更多能夠在國際市場占據(jù)一席之地的品牌。我們期待幫助被投企業(yè)與合作伙伴共同完成全球范圍內(nèi)產(chǎn)業(yè)資源的嫁接，上下游商業(yè)資源的落地，并在全球范圍內(nèi)積極建立國際生態(tài)合作。” 路威凱騰人民幣基金主管李晶表示。

記者梳理基金官網(wǎng)資料發(fā)現(xiàn)，作為一家有30余年歷史、深諳消費品的老牌投資基金，路威凱騰一直在關注中國市場，早前該基金投資過丸美、威爾士等，而這兩年則陸續(xù)投了元氣森林、喜茶、伯納天純等公司。

(資料圖片)

重點布局早期消費投資

據(jù)路威凱騰方面稱，其人民幣基金出資的LP主要由地方財政出資平臺和境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)出資人組成。其中，境內(nèi)和境外產(chǎn)業(yè)LP包括全球頭部消費企業(yè)產(chǎn)業(yè)資本、食品飲料行業(yè)巨頭、美妝和服飾上市公司等。路威凱騰人民幣基金一期將重點布局早期消費投資，這標志著路威凱騰中國團隊將以人民幣和美元雙幣種全周期覆蓋包括出海、美妝個護、食品飲料、寵物、醫(yī)療健康、消費科技、新零售和服裝時尚在內(nèi)的八大細分消費領域投資。

目前，路威凱騰已經(jīng)在全球范圍內(nèi)完成了近250個項目的投資，包括德國鞋履品牌Birkenstock、韓國潮流眼鏡品牌Gentle Monster、英國定制寵物鮮糧品牌Butternut Box、美國輕型露營車制造商Taxa Outdoors、可持續(xù)家紡產(chǎn)品制造和零售商Boll&Branch、丹麥時尚設計師品牌GANNI、意大利時尚品牌ETRO、美國定制化美妝個護品牌Function of Beauty、NFT虛擬形象制作公司Genies、智能家庭健身房Tonal等。

如今，路威凱騰在中國境內(nèi)的募資計劃則是將進一步打通其在全球消費產(chǎn)業(yè)生態(tài)資源。公司方面表示，將把積累的跨地域、跨時間、跨經(jīng)濟周期的投資經(jīng)驗充分地應用到當前中國的消費勢能中。并將繼續(xù)為中國的投資組合提供包括品牌建設、新產(chǎn)品研發(fā)、戰(zhàn)略合作、渠道拓展、人才引進、數(shù)字化管理等全方位的投后賦能及行業(yè)影響力。

路威凱騰的前身是美國私募基金Catterton和法國奢侈品集團LVMH旗下的投資機構L Capital，2016年雙方合并后更名。

據(jù)《紐約時報》的報道稱，當時，專注歐洲和亞洲市場的L Captial考慮向美國擴張，而其美國同行Catterton也正醞釀擴張向美國以外的市場，這一契機促成了二者的合并，自此以后，這家機構開始全球化投資。

已投資多個中國公司

作為全球最大消費私募基金，路威凱騰目前的全球資本管理規(guī)模已經(jīng)突破330億美元，折合人民幣近2400億元。

一些投資人士告訴記者，路威凱騰之所以可以比競爭對手拿到更好的項目資源，很大一個原因還是背后有LVMH這塊金字招牌。在路威凱騰的官網(wǎng)和官方宣傳資料中，這家機構會強調(diào)自己與LVMH集團的關系，而這也成為了這家私募基金啃下一些“硬骨頭”時最好的幫手。

2021年4月，元氣森林宣布完成新一輪5億美元戰(zhàn)略融資，投后估值達60億美元。當時就有投資人透露，路威凱騰之所以能在一眾搶破頭的VC、PE中脫穎而出，拿到那一輪的領投份額，就是因為元氣森林創(chuàng)始人唐彬森看中其背后LVMH的品牌價值。

路威凱騰最早與中國公司“結緣”可追溯到2013年。

當時未更名的 L Capital 基金以 3 億元的價格獲得中國本土化妝品公司丸美股份 10% 的股權。L Capital 戰(zhàn)略入股丸美后，充分調(diào)動 LVMH集團 的資源，雙方在多領域進行了深度合作，包括產(chǎn)品研發(fā)、廣告公關、市場營銷等。

丸美股份（603983.SH）于 2019 年 7 月在上交所上市，彼時L Capital 是其第二大股東。不過上市一年后， L Capital 就減持套現(xiàn) 6 億元。今年5 月 22 日，丸美股份發(fā)布公告稱，公司大股東 L Capital 持有丸美股份的比例將從 6.7% 降至 4.99%。加上此次減持，兩年不到的時間，L Capital 累計套現(xiàn)近 8 億元。

記者注意到，近幾年，路威凱騰對于中國公司的投資頻率加快。除了元氣森林外，這家基金先后投資了國內(nèi)連鎖健身房威爾士健身、二手奢侈品電商公司寺庫、新茶飲公司喜茶。今年2月，路威凱騰又宣布獨家投資上海依蘊寵物用品有限公司，后者旗下?lián)碛袑櫸锸称菲放撇{天純。

此次路威凱騰人民幣基金一期落地成都高新區(qū)。

多位時尚、奢侈品行業(yè)的從業(yè)人士向記者表示，這或許與近些年成都消費市場趨熱有關。近些年，許多時尚、奢侈品牌都試圖挖掘內(nèi)地一線、新一線城市頂級商圈市場潛力，成都作為西南重鎮(zhèn)吸引了眾多奢侈品、時尚品牌的進駐。“在過去兩三年里，很多品牌都選擇在成都開店，時尚活動也都會放在成都。成都從人均收入水平來看并沒有顯著的優(yōu)勢，但消費力很驚人。”

標簽： LVMH 投資基金