新證券法下首例違規(guī)減持案落定，藥明康德股東上海瀛翊被罰2億

藥明康德（603259.SH）去年6月曾因股東“先巨額減持、后公開致歉”引發(fā)投資者巨大爭(zhēng)議。

該違規(guī)減持案即將迎來行政處罰。5月13日，針對(duì)上述股東的處罰告知書正式下發(fā)，前述股東——上海瀛翊投資中心(有限合伙)(下稱“上海瀛翊”)違規(guī)減持28.94億元，被責(zé)令改正、給予警告，并處2億元罰款。

值得注意的是，這是新《證券法》下因違規(guī)減持被處罰的首個(gè)案例。

對(duì)該案的處罰，釋放出嚴(yán)查違規(guī)減持的明確信號(hào)。證監(jiān)會(huì)晚間表示，上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持股份，破壞證券市場(chǎng)秩序、損害投資者權(quán)益，“一直以來是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法的重點(diǎn)”。

嚴(yán)查違規(guī)減持

針對(duì)藥明康德股東違規(guī)減持一案，從立案調(diào)查到最后處罰，都釋放了證監(jiān)會(huì)嚴(yán)查違規(guī)減持的監(jiān)管信號(hào)。

去年6月12日，藥明康德公告稱，股東上海瀛翊違反承諾減持公司股份并通過公司致歉。公告中顯示，上海瀛翊通過上海證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)減持公司共計(jì)1724.97萬股，減持總金額為28.94億元。

隨后，上交所對(duì)其出具監(jiān)管函，要求上海瀛翊及藥明康德高度重視此次違反承諾減持股份事件，并要求其進(jìn)行全面自查、整改，及時(shí)進(jìn)行信息披露。緊接著，證監(jiān)會(huì)宣布對(duì)上海瀛翊違規(guī)減持一事立案調(diào)查。

先巨額減持再立馬道歉，藥明康德股東的行為引發(fā)市場(chǎng)爭(zhēng)議。

去年6月18日，證監(jiān)會(huì)對(duì)此事進(jìn)行公開回應(yīng)，并對(duì)減持行為做出明確表態(tài)。

證監(jiān)會(huì)稱，上海瀛翊在未進(jìn)行預(yù)披露的情況下減持股票，違反了其在公司首發(fā)上市、相關(guān)股票上市流通時(shí)做出的有關(guān)承諾，涉嫌違反《證券法》和《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》。

經(jīng)過近一年的調(diào)查，5月13日，證監(jiān)會(huì)宣布針對(duì)上海瀛翊違規(guī)減持行為，發(fā)出行政處罰事先告知書，并針對(duì)該處罰“釋放了怎樣的監(jiān)管信號(hào)”做出明確回應(yīng)。

該案是新《證券法》實(shí)施以來因違規(guī)減持被處罰的首個(gè)案例。

證監(jiān)會(huì)在晚間答記者問中稱，新《證券法》第36條專門對(duì)股份減持行為做出規(guī)范，要求不得違反證監(jiān)會(huì)關(guān)于持有期限、賣出時(shí)間、賣出數(shù)量、賣出方式、信息披露的規(guī)定，并應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，同時(shí)還明確了罰則。上市公司股東、董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)認(rèn)真學(xué)習(xí)、嚴(yán)格遵守。違反上述規(guī)定的，要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

證監(jiān)會(huì)表示，針對(duì)股東、董監(jiān)高減持股份，《證券法》提出信息披露的原則性要求，《減持規(guī)定》堅(jiān)持“以信息披露為核心”的監(jiān)管理念，對(duì)事前、事中、事后信息披露做出具體、細(xì)化規(guī)定。

“這是保護(hù)中小投資者權(quán)益的的重要制度性安排，也是境外成熟市場(chǎng)的普遍做法。在減持股份過程中違反信息披露要求的，屬于典型的違規(guī)減持行為。”證監(jiān)會(huì)稱，下一步，將切實(shí)執(zhí)行《證券法》和中辦、國(guó)辦聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，堅(jiān)決依法查處違規(guī)減持行為，引導(dǎo)股東、董監(jiān)高規(guī)范、理性、有序減持，維護(hù)資本市場(chǎng)交易秩序。

違法所得為0，被罰款2億

此次事件的主角上海瀛翊，成立于 2015 年 9 月 22 日，為投資藥明康德項(xiàng)目設(shè)立的專門基金，基金執(zhí)行事務(wù)合伙人是江蘇瑞聯(lián)投資基金管理有限公司（下稱“江蘇瑞聯(lián)”），管理人是華杉瑞聯(lián)基金管理有限公司。

藥明康德于2018年5月8日在上海證券交易所主板 A 股首發(fā)上市，上海瀛翊持有藥明康德1047.87 萬股，占藥明康德總股本的1.0056%，后經(jīng)兩次權(quán)益分派以及港股上市定向增發(fā)，上海瀛翊持有藥明康德2053.83 萬股，占藥明康德總股本的0.8381%。

根據(jù)上市日起36個(gè)月內(nèi)不減持承諾，2021年5月10日上海瀛翊所持藥明康德股票禁售期滿解禁。

解禁期剛到，江蘇瑞聯(lián)總經(jīng)理就下達(dá)了減持指令，上海瀛翊于2021年5月14日開市減持，到6月8日，累計(jì)減持合計(jì)1724.97萬股，減持價(jià)格為143.49元~176.88 元/股，減持總金額28.94億元。

處罰告知書稱，按照虛擬成本法計(jì)算，違法所得為零。

根據(jù)《證券法》第一百八十六條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)擬決定責(zé)令上海瀛翊改正，給予警告，并處以2億元的罰款。

藥明康德晚間表示，處罰告知書針對(duì)上海瀛翊，“不涉及公司及公司的其他股東，不會(huì)對(duì)公司的日常經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)活動(dòng)造成影響”。

不過，上海瀛翊剛剛解禁就大舉減持，顯然向市場(chǎng)釋放了一定的看空信號(hào)。

今年以來，醫(yī)藥股持續(xù)調(diào)整，藥明康德股價(jià)也持續(xù)下跌。5月13日，公司股價(jià)收于100.89元/股，較上海瀛翊減持價(jià)格已跌去3成以上。

不過財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，藥明康德一季度營(yíng)收凈利仍保持了較大幅度增長(zhǎng)。一季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收84.74億元，同比增長(zhǎng)71.18%；歸母凈利潤(rùn)16.43億元，同比增長(zhǎng)9.54%；扣非凈利潤(rùn)17.14億元，同比增長(zhǎng)106.52%。

標(biāo)簽： 違規(guī)減持