每日簡訊：4月17家券商收罰單，“重災(zāi)區(qū)”仍在投行業(yè)務(wù)

4月以來多家券商及營業(yè)部因違規(guī)受到監(jiān)管處罰。近日，四川證監(jiān)局發(fā)布公告稱，恒泰證券營業(yè)部一員工在任職期間，通過抖音謀取不正當(dāng)利益，被監(jiān)管出具警示函。而上述情況并非個例，同期也有券商員工因利用微信違規(guī)提供線上投顧服務(wù)遭罰。整體而言，4月共有17家券商收罰單，投行業(yè)務(wù)仍是券商違規(guī)“重災(zāi)區(qū)”。有業(yè)內(nèi)人士表示，券商違規(guī)頻出可能與市場競爭壓力大有關(guān)，而本輪監(jiān)管覆蓋較全面不留死角，預(yù)計還會有更多處罰案例出現(xiàn)，但這也是監(jiān)管趨嚴(yán)，中國資本市場強化投資者保護邁進高質(zhì)量發(fā)展階段的積極信號。

【資料圖】

4月17家券商受罰

券商因違規(guī)“吃”罰單已屢見不鮮。4月27日，四川證監(jiān)局發(fā)布一則罰單表示，經(jīng)查，熊某在恒泰證券成都天府大道證券營業(yè)部任職期間，實名通過抖音賬號發(fā)布短視頻、開展直播，通過對A股大盤及板塊走勢進行分析等引流，并收取直播打賞、直播會員訂閱費、感謝費等方式謀取不正當(dāng)利益。四川證監(jiān)局認(rèn)為上述行為違反相關(guān)規(guī)定，因此向該員工、恒泰證券營業(yè)部出具警示函。

無獨有偶，4月還有另一起利用網(wǎng)絡(luò)違規(guī)從事證券業(yè)務(wù)的事件，4月6日，證監(jiān)會發(fā)布公告表示，余某在世紀(jì)證券廈門分公司任職期間，以個人名義私下通過個人微信向未和世紀(jì)證券簽訂投顧協(xié)議的客戶提供投資建議，決定對該名員工出具警示函。

在獨立國際策略研究員陳佳看來，新的金融科技與金融業(yè)態(tài)的融合讓部分機構(gòu)的固有內(nèi)控體系和運營戰(zhàn)略跟不上新時代的要求，一些從業(yè)者利用新一代線上線下融合平臺來穿透機構(gòu)防火墻、打外部監(jiān)管和內(nèi)控運營的擦邊球來謀取不當(dāng)利益，尤其是在線上投顧領(lǐng)域亂象頻發(fā)。在如今金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革日益深化、金融監(jiān)管宏觀框架優(yōu)化和微觀機制創(chuàng)新的大背景下，更多體現(xiàn)的是機構(gòu)在嚴(yán)格落實監(jiān)管要求、優(yōu)化內(nèi)部風(fēng)控架構(gòu)和創(chuàng)新運營體系方面的短板。

除了線上違規(guī)外，券商投行業(yè)務(wù)依然是違規(guī)“重災(zāi)區(qū)”。4月以來6家券商均因投行保薦業(yè)務(wù)違規(guī)而遭監(jiān)管處罰，“一哥”中信證券也沒能免于受罰。4月12日，深交所披露對中信證券的監(jiān)管函，直指中信證券在擔(dān)任項目保薦人過程中的四大違規(guī)行為。而值得注意的是，一周前，中信證券及兩位保薦代表人也曾因持續(xù)督導(dǎo)工作存在問題被出具警示函。除上述情況外，還有券商遭到證監(jiān)會立案。4月17日，廣發(fā)證券公告表示因其在美尚生態(tài)2018年非公開發(fā)行股票的保薦業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)，涉嫌違法而被監(jiān)管立案。

也有券商營業(yè)部因違規(guī)基金銷售遭處罰。4月17日，深圳證監(jiān)局發(fā)布公告，國泰君安深圳登良路證券營業(yè)部員工陳某在從業(yè)期間存在不具備基金從業(yè)資格參與私募基金銷售、銷售產(chǎn)品時未勤勉盡責(zé)等問題。緊隨其后，4月18日浙江證監(jiān)局也發(fā)布了相似內(nèi)容的處罰公告指出，方正證券龍港龍港大道證券營業(yè)部存在向無基金從業(yè)資格人員和非營銷崗位人員下達(dá)基金銷售任務(wù)的情形，并對營業(yè)部及相關(guān)負(fù)責(zé)人出具罰單。

違規(guī)背后券商、監(jiān)管需共同發(fā)力

整體來看，包括上述券商在內(nèi)，4月以來，共有中信證券、國開證券、華林證券、華泰聯(lián)合證券、第一創(chuàng)業(yè)證券等17家券商收到監(jiān)管罰單，更有國都證券因公司治理不足、投行內(nèi)控薄弱等問題一日之內(nèi)連“吃”3張罰單。

盤古智庫高級研究員江瀚表示，券商違規(guī)現(xiàn)象頻出與目前整個券商市場面臨較大的競爭壓力有關(guān)，面對市場環(huán)境壓力，券商可能“劍走偏鋒”，并導(dǎo)致違規(guī)發(fā)生。在這一情況下，券商仍需提升自律水平，監(jiān)管則要進一步明確與強調(diào)違規(guī)邊界。

陳佳表示，券商因違規(guī)操作遭金融監(jiān)管處罰的直接原因是其主體合規(guī)責(zé)任履行不到位，違背金融業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟宗旨。而其現(xiàn)象背后反映出新時代對金融市場主體治理與時俱進和監(jiān)管機制優(yōu)化創(chuàng)新的新要求。

目前來看，陳佳指出，“在金融監(jiān)管創(chuàng)新層面，中國一方面穩(wěn)步推進注冊制等重大市場化改革，另一方面不斷強化金融監(jiān)管，進一步壓嚴(yán)壓實中介機構(gòu)主體責(zé)任，并將二者有機結(jié)合。資本市場投資者權(quán)益保護既是金融監(jiān)管精準(zhǔn)施策的重要環(huán)節(jié)，亦是注冊制改革成功推行的重要著力點”。

在陳佳看來，本輪監(jiān)管覆蓋較全面不留死角，隨著未來金融市場更為嚴(yán)格的精準(zhǔn)監(jiān)管效能不斷釋放，預(yù)計還會有更多處罰案例出現(xiàn)，但這也是監(jiān)管趨嚴(yán)、中國資本市場強化投資者保護邁進高質(zhì)量發(fā)展階段的一大積極信號。

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