調味品行業(yè)龍頭銷量下滑明顯 企業(yè)面臨的成本壓力難解

2021年，海天味業(yè)、天味食品、加加食品、涪陵榨菜等調味品頭部企業(yè)銷量下降，能做到“不虧損”的已是行業(yè)佼佼者。對此，業(yè)內人士表示，自2020年以來，調味品企業(yè)多次提價，但銷量下降的窘況表明，漲價已不能成為行業(yè)企業(yè)拉動業(yè)績增長的手段，必須各尋出路，找到新的業(yè)績增長點。

銷量下滑明顯

調味品行業(yè)龍頭紛紛收獲了近年來的業(yè)績新低點。根據財報，海天味業(yè)2021年的營業(yè)收入和凈利潤增速均創(chuàng)下十年來新低，也是自2014年上市以來，其營收凈利首次錄得個位數增長;加加食品陷入上市以來的首次虧損，公司實控人以及監(jiān)事會主席還被列入失信被執(zhí)行人名單;天味食品交出了營業(yè)收入、凈利潤雙降的成績單，凈利潤降速超過50%。

2021年10月，五年未提價的海天味業(yè)宣布上調旗下產品價格，被業(yè)內視為拉開了調味品行業(yè)提價的序幕，但調味品漲價或早已開始。“2020年下半年，榨菜、調料醬就漲價，涪陵榨菜早就縮小包裝、中炬高新也對餐飲端產品供貨提價。”一位北京地區(qū)調味品經銷商向中國商報記者出具了幾份不同品牌的調價通知單，并表示，漲價是為了保證利潤，但銷量下滑已是板上釘釘。

值得關注的是，漲價或已不能成為拉動企業(yè)業(yè)績增長的有效手段，價格增加、銷量下降成為調味品企業(yè)不得不面對的事實。以涪陵榨菜為例，根據財報，占據公司收入近八成的榨菜業(yè)務價格提升13.4%，銷量同比降低0.6%。“受疫情影響，餐飲業(yè)的調味品需求下滑，這也導致了終端銷售量的減少。”上述北京地區(qū)調味品經銷商坦言，現在經銷商手里擠壓了大批的貨品，銷售壓力大。

此外，銷售費用的增加或也成為“拖累業(yè)績”的原因。天味食品在2021年年報中稱，由于競爭加劇，頭部企業(yè)均加大品牌及渠道建設投入，但也帶來獲客成本增加的趨勢，使得銷售費用率進一步上行，利潤端承壓。

成本壓力難解

成本持續(xù)增加，調味品企業(yè)早已不能通過漲價來轉移壓力。中炬高新相關負責人對中國商報記者表示，公司暫時沒有提價的計劃。海天味業(yè)方面也表示，2021年各種原材物料、能源等成本出現大幅上漲，目前行情仍處于高位水平，提價難以完全覆蓋現有成本的壓力，公司會通過各種措施去消化，暫時還沒有再次提價的考慮。

不過，銷售端的經銷商仍在等待上游供貨廠商提價。“在海天味業(yè)宣布提價前，調味品產品就已經有了提價動作。”北京玉泉路糧油批發(fā)市場一位調味品經銷商告訴記者：“漲價的方式不同，有的是通過餐飲端提價、有的是通過減少贈品。可能相關產品還會漲價，但具體漲多少，我們也在等廠家通知。”

值得關注的是，調味品企業(yè)面臨的成本壓力還在延續(xù)。東興證券分析，2021年第四季度至2022年上半年調味品公司將面臨更大的農產品原料成本壓力。

中國企業(yè)資本聯盟副理事長柏文喜對中國商報記者表示，在原材料成本承壓的形勢下，調味品企業(yè)紛紛宣布漲價，但漲價并不是拉動業(yè)績增長的長久之計，調味品企業(yè)在業(yè)績突破方面還需從產品創(chuàng)新、市場創(chuàng)新及管理創(chuàng)新等方面綜合入手。

企業(yè)忙尋出路

當前，調味品企業(yè)也在積極尋找業(yè)績新的增長點。中國商報記者在已公布的六家調味品上市企業(yè)年報中發(fā)現，他們的研發(fā)費用均有增加，研發(fā)費用的增速甚至超過了營業(yè)收入的增速。

柏文喜對記者表示：“調味品企業(yè)加強研發(fā)也說明企業(yè)市場增長壓力較大，希望通過加強研發(fā)來實現增長突圍，這也是企業(yè)的重要戰(zhàn)略意圖。”

加大研發(fā)投入是否會加重經營壓力?研發(fā)投入后的成果預計何時能體現?中國商報記者向海天味業(yè)發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿未收到回復。

國內某上市食品企業(yè)的相關負責人對記者表示，食品企業(yè)在研發(fā)方面比較吃虧，研發(fā)的新產品上市后很容易被抄襲，短時間內會出現大量同類型產品，研發(fā)成本高、回報率卻很低，這也導致了食品企業(yè)在研發(fā)方面缺少動力。

記者發(fā)現，調味品企業(yè)還在不約而同地擴產能。近日，恒順醋業(yè)計劃募集資金總額不超過20億元，擴產釀造食醋、黃酒和料酒、復合調味料等項目;海天味業(yè)也表示，預計2022年會有醬油和蠔油的新產能投產;千禾味業(yè)表示，擬定增募資不超過8億元，用于年產60萬噸調味品智能制造項目建設。涪陵榨菜、中炬高新、雪天鹽業(yè)等也均有擴產計劃。

擴產是否會給企業(yè)帶來產能過剩隱患?涪陵榨菜相關負責人對記者表示，當前公司產能能匹配終端消費需求，但市場一旦擴大，當前產能就不能滿足銷售需求。中炬高新相關負責人也對記者表示，擴產是基于未來的市場需求。

“行業(yè)需求是相對穩(wěn)定的，這也是各家企業(yè)增擴產能的基本原因，但按照當前企業(yè)的擴產速度，不排除未來會出現產能過剩的隱患。”柏文喜認為，調味品企業(yè)的營業(yè)收入、凈利潤均在下滑的同時進行擴產，表明企業(yè)的市場占有率和盈利能力都處于下降的態(tài)勢。而這一方面是因為產品老化、競爭力下降導致的，另一方面是因為行業(yè)面臨整體性的壓力與變局。

此外，調味品企業(yè)還在布局新賽道。恒順醋業(yè)在互動平臺表示，公司已積極研發(fā)和布局預制菜產品系列。中國商報記者致電恒順醋業(yè)詢問預制菜業(yè)務相關事宜，截至發(fā)稿，電話無人接聽。海天味業(yè)也在米面糧油賽道積極拓展，2021年初，海天味業(yè)推出食用油產品 “油司令”;2021年5月，海天味業(yè)推出“地理印記”系列大米，正式進軍大米市場。

標簽： 調味品行業(yè) 調味品銷量 成本壓力 業(yè)績增長點