夏利告別汽車整車業(yè)務 鐵物股份121億資產(chǎn)入主

重組草案一出，夏利以一種較為正式的方式，向資本市場揮手告別，盡管，它離開我們的視線已經(jīng)很久。

在6月16日停牌的*ST夏利今天公告，6月18日，公司召開董事會會議，審議通過了重大資產(chǎn)重組相關的議案。本次交易完成后，上市公司控股股東將由一汽股份變?yōu)殍F物股份，實際控制人不變。公司股票自6月22日開市起復牌。今天開盤后，*ST夏利封于漲停，報3.95元，　汽車板塊整體表現(xiàn)疲軟，截稿時，上汽集團跌0.66%，比亞迪漲0.13%。

曾經(jīng)的“國民神車”、曾經(jīng)的“的士之王”，如今告別汽車整車業(yè)務，只要談起，都不免讓人黯然神傷。

6月19日晚間，*ST夏利披露重大資產(chǎn)出售及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金的關聯(lián)交易草案。根據(jù)草案，控股股東一汽股份將持有的*ST夏利6.98億股，占總股本的43.73%，無償劃轉(zhuǎn)給鐵物股份，轉(zhuǎn)讓完成后，一汽股份還剩4%的*ST夏利持股。

同時，*ST夏利擬向一汽股份出售夏利運營100%股權及鑫安保險17.5%股權，擬置出資產(chǎn)的評估價值合計為1785.81萬元。

此外，由*ST夏利向中國鐵物、鐵物股份、蕪湖長茂、結(jié)構調(diào)整基金、工銀投資、農(nóng)銀投資、潤農(nóng)瑞行、伊敦基金發(fā)行股份購買其合計持有的中鐵物晟科技的100%股權及鐵物股份持有的天津公司100%股權、物總貿(mào)易100%股權，股份發(fā)行價格為3.05元/股。中鐵物晟科技100%股權及天津公司100%股權、物總貿(mào)易100%股權的交易價格合計為121.29億元。

最后，*ST夏利擬向包括鐵物股份在內(nèi)的不超過35名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過16億元，不超過交易中以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易價格的100%，募集配套資金發(fā)行股份數(shù)量不超過交易前公司總股本的30%。募集配套資金中15.557億元用于補充標的公司流動資金，其余用于支付交易相關稅費及中介機構費用。配套募集資金用于補充流動資金的比例不超過擬購買資產(chǎn)作價的25%。據(jù)悉，鐵物股份作為交易完成后上市公司的控股股東，擬認購募集配套資金總額不超過4億元。鐵物股份不參與詢價但接受詢價結(jié)果，其認購價格與其他發(fā)行對象的認購價格相同。

草案顯示，交易前，*ST夏利的主營業(yè)務為汽車整車的制造、銷售業(yè)務;隨著擬購買資產(chǎn)注入上市公司及上市公司原有業(yè)務置出，交易完成后，上市公司的主營業(yè)務將變更為以面向軌道交通產(chǎn)業(yè)為主的物資供應鏈管理及軌道運維技術服務和鐵路建設等工程物資生產(chǎn)制造及集成服務業(yè)務，其主營業(yè)務涵蓋軌道交通建設運營維護的各個環(huán)節(jié)和物資單元，圍繞油品、鋼軌、鐵路移動裝備物資、工程建設物資等領域，為軌道交通行業(yè)及相關市場提供物資供應、生產(chǎn)協(xié)調(diào)、質(zhì)量監(jiān)督、招標代理、運營維護等一體化綜合服務。

本次交易完成后，上市公司控股股東將由一汽股份變?yōu)殍F物股份，實際控制人不變。

這次重組要追溯到2019年，一汽夏利全年銷量僅有4023輛，決定以兩個措施自救：一是通過資產(chǎn)重組，將上市公司殼資源轉(zhuǎn)讓給中鐵物晟;二是通過混改，與博郡成立合資公司，從事汽車制造與銷售業(yè)務。但2020年6月，博郡面臨嚴重的經(jīng)營困難，無暇顧及對合資公司天津博郡的注資和經(jīng)營。一汽夏利的重組事宜也因此受到影響，一度命運多舛。

一汽夏利的興衰

夏利在中國的歷史可以追溯到1986年，當時公司生產(chǎn)了第一代夏利汽車，4年之后，由夏利研發(fā)生產(chǎn)的第一輛中國標準三廂車下線;又過了兩年，夏利汽車成為第一個出口至美國的中國汽車品牌。

1999年，一汽夏利登陸A股。

2011年，公司年銷量達到25.3萬輛，年營收99.5億元，距離百億只有一步之遙。當時的夏利，連續(xù)18年中國銷量奪魁，國內(nèi)半數(shù)的出租車都是夏利車。

2012年起，一汽夏利經(jīng)營狀況持續(xù)下滑，連續(xù)8年虧損，虧損總額高達98.26億元。2007年至今，公司經(jīng)營性現(xiàn)金流持續(xù)為負。

2015年和2018年，公司分別出售研發(fā)中心、一汽豐田股份得以保殼。隨著持續(xù)虧損以及資產(chǎn)的出售，一汽夏利資產(chǎn)總額嚴重下降。到2019年，總資產(chǎn)已不到20億元，比巔峰時期的2011年下降78.82%。

到2019年末，公司合并層面凈資產(chǎn)-13.59億元，資產(chǎn)負債率達169.81%。

一汽夏利大股東：一汽旗下有兩家乘用車上市公司——一汽轎車和一汽夏利，一汽轎車旗下?lián)碛斜简v、紅旗等品牌，而夏利則專注于經(jīng)濟型、低端產(chǎn)品。隨著消費者對汽車產(chǎn)品的追求越來越高，低價的夏利已無法滿足消費者的需求。

2014年，一汽夏利全年銷量跌破10萬輛，到2019年，銷量僅有4023輛。

2017年6月，夏利系列停產(chǎn)，僅余威系列和駿派系列茍延殘喘。

2019年年報顯示，一汽夏利全面停產(chǎn)，公司整車業(yè)務告別市場。

2019年9月，一汽夏利以部分整車資產(chǎn)和負債出資，作價5.05億元，與南京博郡新能源汽車有限公司組建合資公司，但至今尚未實際運營。博郡新能源對合資公司的20.34億元出資額，到現(xiàn)在僅實繳1450萬元。而博郡汽車自己目前也遭遇到了經(jīng)營困難，公司6月15日通告稱，由于班車、餐飲和空調(diào)等現(xiàn)實問題，公司研究決定自今日起(6月15日)全員待崗，待崗期間公司僅發(fā)放生活費2480元/月，待崗期間不再享受假期和福利待遇。

由于常年經(jīng)營不善，一汽夏利已在今年4月10日變成*ST夏利，今年一季度，公司再虧1.28億元，從2020年3月起，一汽夏利只給待崗員工每月發(fā)放少量工資。

在資金極為短缺的情況之下，為盡快消除退市風險，一汽夏利董事會幾個月來采取了多項措施。其中包括：繼續(xù)積極推進與中鐵物晟的資產(chǎn)重組事宜;同時將繼續(xù)深化公司人事改革，研究制定安置下崗人員的實施方案;全部資產(chǎn)和負債轉(zhuǎn)入子公司天津一汽夏利運營管理有限責任公司中等。

在今年6月初，一汽夏利召開職代會，就5月份的《接續(xù)方案》進行審議表決。該份方案中擬將一汽夏利公司全部資產(chǎn)、負債和人員置出到由其設立的全資子公司夏利運營公司，并由一汽股份的子公司一汽資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司購買夏利運營公司100%股權，使其成為一汽資產(chǎn)經(jīng)營公司的全資子公司。但是該份方案最終職代會未能通過表決。

之后，一汽夏利在5月份方案基礎之上更新了《接續(xù)方案》，該方案明確標明，將夏利運營公司的注冊資金提升至5000萬元，并將納入集團“十四五”規(guī)劃和一汽資產(chǎn)經(jīng)營公司的業(yè)務板塊，將按照一汽資產(chǎn)經(jīng)營公司擬定的五年發(fā)展規(guī)劃持續(xù)運營。而一汽資產(chǎn)經(jīng)營公司作為夏利運營公司屆時的唯一股東，將通過增資和預算撥款方式確保夏利運營公司的正常運營。而全部員工也一并轉(zhuǎn)移至夏利運營。(文景)

標簽： 鐵物股份 夏利