微眾銀行小微企業貸余額增長150% 巨頭為何扎堆進入？

近期，新浪旗下微博借錢也推出小微企業貸款業務“幫幫貸”，消金時代統計，不少互聯網平臺早已布局小微金融業務，但在近期小微企業貸存在感格外突出，或許與持續了近4個月的防疫期有關。

多家互聯網巨頭布局

以下為部分互聯網巨頭小微企業貸款產品：

統計來看，目前只有螞蟻金服旗下網商銀行定位于服務中小微企業，其他平臺則采取開辟產品線模式布局。

網商銀行雛形是2010年阿里云旗下牧羊犬項目，其根據商家交易行為判斷授信額度并發放貸款，網商銀行前行長胡曉明曾經對此描述：“我們項目是很簡單的，就是我們這些賣家在淘寶上做生意，發出了貨，但錢在支付寶賬戶上，我只能說能(讓商家)提前3天，提前7天，提前10天收到錢。”也就是典型意義上的應收賬款融資。

相對來說，網商銀行和京東旗下京東數科的企業貸產品種類較多。網商貸面向淘寶集市店鋪賣家、1688會員、天貓商城店鋪賣家、淘寶賣家等。此外，網商銀行還有訂單貸、旺農貸、面向使用支付寶收款的小型商家的普惠貸、天貓供應鏈質押貸款、貼現業務網商貼等。

京東數科有小微企業主小額信用貸產品快銀boss貸、針對入駐京東開放平臺部分商家開放的京小貸(包含：信用貸、訂單貸、急速收、企業主貸等)、企業動產質押貸款、保理融資方案京保貝、京東快銀等產品。

今日頭條產品聲量不大，且僅針對福建企業主，或許今日頭條暫時無意布局小微企業金融業務，該產品推出可能與今日頭條創始人張一鳴出身福建省有關。

難賺錢!一個由監管驅動的萬億市場

有業內人士認為，很多平臺小微企業貸款規模并不大，部分互聯網平臺推出產品更多是為了宣傳目標或完成政治任務。類似微眾銀行這樣的銀行機構，更受到相應監管。

根據工信部數據，截止2018年底，我國中小企業的數量已經超過了3000萬家，個體工商戶數量超過7000萬戶。它們貢獻了全國50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術創新成果和80%以上的勞動力就業。

而中國銀行業協會在銀行業服務報告中指出，2019年小微企業貸款余額達36.9萬億元。無疑，為小微企業提供金融服務是萬億市場。但是小微企業融資難、融資貴一直是世界性難題，這與小微企業缺乏標準流水、易受外部影響、風險高等原因有關，有銀行員工開玩笑稱：“不怕你拿貸款去買房，就怕你真的去做實業”。

從商業角度來看，小微金融比起消費金融等業務劣勢明顯。以兩家互聯網銀行——新網銀行和網商銀行為例，網商銀行定位是服務小微企業，新網銀行目前主營產品定位消費金融。

凈利潤上，網商銀行2019年為12.56億元，新網銀行為11.24億元，兩者幾乎持平。

但是，網商銀行2019年營收為66.28億元，新網銀行2019年營收為26.67億元，網商銀行營收是新網銀行的2.5倍。而2018年6月-2019年6月，網商銀行累計放貸規模超1萬億，新網銀行2019年累計放款規模在2000億元左右，相差超過4倍。

蘇寧金融研究院金融科技研究中心主任孫揚對消金時代表示，綜合資金成本、風險成本、運營成本等，互聯網平臺至少需要將小微企業貸定價在15%左右才能實現盈虧平衡。但同時對應監管要求，小微企業貸款的對客利率卻又不能太高。

2010年，銀保監會對銀行提出兩個“不低于”要求，即小企業信貸投放增速不低于全部貸款增速，增量不低于上年。2015年初，銀保監會提出小微企業貸款增速、戶數和申貸獲得率“三個不低于”目標;2018年，提出“兩增兩控”的要求，即小微企業貸款金額增加，小微企業貸款戶數增加，小微企業貸款成本和小微企業貸款風險有效控制;2019年，“兩增兩控”要求進一步深化。

而銀行要完成相關目標壓力不小，消金時代發現，僅2020年4月28日一天，江西贛州監管分局就對江西全南農商行、江西大余農商行、江西上猶農商行等銀行虛報涉農貸款、小微企業貸款數據問題做出處罰。

某種程度上，小微企業金融服務更多屬于監管驅動型業務，截至目前近4個月的防疫期，也讓小微企業元氣大傷，金融支持政策相繼出臺，這也是為什么近期小微企業貸款產品在近期密集上線或被平臺宣傳的原因。

互金做小微：金額較小，仍有潛力

新網銀行副行長劉波曾撰文指出，靠譜的小微企業貸款模式只有五種，第一種是基于生態圈的大數據貸款，例如阿里;第二種是對店鋪有掌控力的場景貸款，例如美團;第三種是由大量客戶經理深耕客戶;第四種為供應鏈項目，依賴核心企業;第五種為授信給企業實控人。

對應來看，除第三種模式外，其他幾種模式對于互聯網平臺來說均有可行性，孫揚對消金時代表示：“互聯網平臺最大的特點是掌握強場景和數據，而銀行并不直接在小微企業生態中，不了解企業發展。”

不過，更多平臺似乎更偏向于采用與消費信貸類似的模式，利用大數據考察個人信用。例如幫幫貸的介紹顯示，其將相關賬戶的粉絲規模、博文內容質量以及粉絲互動意愿等賬號綜合社交表現進行分析，并針對相關品牌在微博內的粉絲喜愛度等微博內表現進行綜合評估，作為風控依據。

部分平臺似乎未做明顯區分，例如消金時代暫未查到百度旗下度小滿金融小微企業產品，而2019年9月曾有報告指出，度小滿有錢花的客戶中超過65%為小微企業主或兼職創業者。有用戶在第三方論壇表示，申請支付寶收款碼并且有相應流水即有可能開通網商貸，個人也可以申請收款碼，門檻不高。

而且，雖然產品介紹額度高達幾十萬甚至上百萬，但部分平臺的小微企業貸款件均并不高，網商銀行2019年年報顯示，其戶均貸款余額為3.1萬元，360金融的報告顯示，2019年其小微貸款件均1萬元。

孫揚指出：“互聯網平臺不足之處在于，其受制于成本影響，利率較高。因此，它們的融資渠道還有拓展空間，比如通過交易所、ABS等方式融資。”

另一方面來看，央行行長易綱在2018年曾發表主旨演講表示：我國小微企業融資來自于正規金融機構和民間融資的比例大致為6:4。這也從側面反映出，目前國內至少40%的小微融資是能夠承受較高利率的。對這40%的融資來說，融資渠道更為重要，融資成本反而是次要的。

信息顯示，截至2019年，央行征信中心收錄自然人9.9億人，但有信貸記錄的人數僅為5.3億。而最新報告顯示，我國網民規模已達9.04億人。以互聯網切入小微企業信貸市場還有很大空間。

銀保監會普惠金融部主任李均鋒就在4月22日在國務院發布會上表示，要求商業銀行進一步開發適合小微企業和個體工商戶的信用貸款產品。他還強調，特別是一些互聯網銀行，有大數據、有客戶，其他商業銀行有資金和風控技術，銀行加強與它們的合作，形成既競爭又合作的格局，共同解決那些需要貸款又沒有貸款的融資需求。

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