我們股份行零售進擊與反思 信用卡不良率上升拉響風(fēng)險警報？

一邊是三家銀行零售客戶達億戶，一邊是疫情之下零售業(yè)務(wù)有危有機;銀行信用卡業(yè)務(wù)的獲客，交易、中收、資產(chǎn)質(zhì)量等，均不同程度受到疫情影響。零售的占比是否越高越好?已經(jīng)有銀行重新思考戰(zhàn)略定位。

截至4月9日，9家上市股份行已有6家披露完整年報，暫未披露完整年報的華夏銀行、興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行此前也已披露2019年業(yè)績快報。

從總體業(yè)績看，9家上市股份行交出一份較為亮眼的2019年答卷——營收、歸母凈利均較快增長，其中不乏兩位數(shù)的同比增速，7家銀行不良率較上年下降，資產(chǎn)質(zhì)量進一步改善。

業(yè)績背后，是銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的助推。零售轉(zhuǎn)型背景之下，中信銀行、光大銀行、民生銀行、浙商銀行的零售業(yè)務(wù)收入較快增長，在營收中的貢獻提升，更不論零售業(yè)務(wù)具有支柱地位的招商銀行和平安銀行。

銀行不斷追求著零售業(yè)務(wù)“又好又快”發(fā)展，透過2019年報相關(guān)數(shù)據(jù)，不難發(fā)現(xiàn)股份行零售量增背后質(zhì)的隱憂——這條路或許任重道遠。信用卡不良風(fēng)險或拉響了警報，招商銀行甚至首提“把握信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展節(jié)奏”。

三家銀行零售客戶達億戶

股份行“搶人”大戰(zhàn)日益激烈，多家銀行在2019年實現(xiàn)了在客戶數(shù)和管理客戶總資產(chǎn)上量的突破。

其中光大銀行和中信銀行零售客戶數(shù)邁入“億”級時代，同比增長11.5%和15.72%，分別達到10087.93萬戶和10220.15萬戶，加上招商銀行的1.44億戶，至此共有三家股份行零售客戶上億。值得注意的是，平安銀行2019年零售客戶同比增長15.7%至9707.73萬戶，若保持這一增速，2020年也即將破億。民生銀行和浙商銀行在零售客戶數(shù)上保持著增長態(tài)勢，2019年民生銀行零售非零客戶為4185.97萬戶，同比增長9.03%，浙商銀行2019年末個人有效客戶474.62萬戶，較年初增長4.33%。

搶人背后，“搶什么人”和“如何搶”也是銀行思考的重點。比如中信銀行表示在零售客戶和管理的零售資產(chǎn)上，出國、老年、女性為其重點客群。截至報告期末，中信銀行老年客戶1376.21萬戶，較上年末增長17.85%，老年客戶帶來的管理資產(chǎn)余額達到1.13萬億，占到中信銀行零售管理資產(chǎn)余額的53.86%。平安銀行則提出以全渠道獲客及全場景經(jīng)營為目標(biāo)，從“獲客戶”轉(zhuǎn)向“獲用戶”。

管理客戶總資產(chǎn)上，“零售之王”招商銀行仍遙遙領(lǐng)先，為74939.55億元，同比增長10.17%;中信銀行突破2萬億元，較上年增長17.85%;平安銀行則憑借高達39.9%的增速至19827.21億元，位居第三;光大銀行和民生銀行緊隨其后，分別為17057.54和13962.24億元;浙商銀行尚在千億級臺階上邁進，同比增長18.54%至4895.16億元。

零售營收方面，2019年6家股份行都保持著兩位數(shù)的增速，其中浙商銀行增速達到68.14%，平安銀行和中信銀行增速則分別為29.20%和23.88%。

招商銀行是唯一一家零售業(yè)務(wù)營收上千億的股份行，達1425.64億元，同比增長15.66%;平安銀行和中信銀行分別為799.73億元和712.54億元;民生銀行、光大銀行和浙商銀行則分別為 673.27億元、546.78億元和85.37億元。

零售營收持續(xù)增長的同時，除光大銀行，其余5家銀行的零售營收占總營收的比重也在持續(xù)提升。招商銀行和平安銀行保持著零售業(yè)務(wù)支柱地位，占比分別為56.69%和58%，中信銀行和民生銀行占比分別為37.99%和39.09%，浙商銀行占比為18.41%。光大銀行零售業(yè)務(wù)營收占比雖從 2018年的42.19%小幅回落到2019年的41.17%，但從比重上仍保持著較高水平。

信用卡不良率攀升

上述6家銀行中，除浙商銀行2019年不良率微升0.17%，5家銀行的整體不良率均呈現(xiàn)下降趨勢，但是聚焦零售業(yè)務(wù)板塊，多家銀行在信用卡方面的資產(chǎn)質(zhì)量和新提法值得關(guān)注。

作為股份行中的信用卡“發(fā)卡大戶”，招商銀行在2019年報中首提“把握信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展節(jié)奏”，要求平衡風(fēng)險與規(guī)模的增長。截至報告期末，招商銀行不良貸款率1.21%，較上年末下降0.20個百分點。該行2019年末信用卡流通卡數(shù)9529.99萬張，較上年末增長13.04%。招商銀行指出，報告期內(nèi)，受信用卡風(fēng)險上升影響，公司不良貸款生成額、不良貸款生成率均有所上升。截至報告期末，公司信用卡貸款不良率1.35%，較上年末上升0.24個百分點。

2019年零售業(yè)務(wù)貢獻平安銀行近七成利潤。截至2019年末，該行信用卡流通卡量突破6000萬張，達到6032.91萬張，較上年末增長17.1%，信用卡應(yīng)收賬款不良率1.66%，較上年末上升0.34個百分點，其中因為口徑調(diào)整導(dǎo)致不良率上升0.33個百分點。(注：2019年平安銀行采用更為嚴格的五級分類標(biāo)準)。平安銀行指出2019年利用科技服務(wù)，將信用卡發(fā)卡時間由原來的2天縮短至最快2分鐘。不過該行適當(dāng)提高了信用卡投放門檻，推動目標(biāo)客群質(zhì)量提升。

光大銀行報告期內(nèi)累計發(fā)卡7202.56萬張，同比增長約19%。該行2019年零售貸款中，信用卡余額占比超過個人住房按揭貸款，占比達38.35%。經(jīng)計算，2019年該行零售貸款的不良率為1.38%，相較2018年的零售不良率1.17%，增長較為明顯。

值得注意的是，光大銀行2019年在保持零售業(yè)務(wù)營收增長的同時，零售業(yè)務(wù)實現(xiàn)的利潤總額卻出現(xiàn)驟降，同比下降65.01%。2019年光大銀行計提489.65億元的信用減值損失，同比增加132.21億元。其中，零售業(yè)務(wù)計提的信用減值損失達到283.06億元，同比增加155億元，增幅達121.56%。

民生銀行2019年不良貸款率1.56%，比上年末下降0.20個百分點，扭轉(zhuǎn)了近幾年來不良貸款率持續(xù)上升的勢頭。不過在信用卡業(yè)務(wù)方面，該行2019年的不良率2.48%，比上年末上升0.33個百分點，2019年該行累計發(fā)卡量達到5745.61萬張，報告期內(nèi)新增發(fā)卡量790.89萬張，同比增長15.96%。

浙商銀行2019年個人不良貸款24.85億元，比上年末增加12.57億元;不良貸款0.90%，比上年末上升0.29個百分點。該行報告期內(nèi)信用卡累計發(fā)卡量366.13萬張，報告期內(nèi)新增18.13萬張，同比微增5.21%。

中信銀行2019年信用卡累計發(fā)卡8332.50萬張，信用卡累計發(fā)卡量突破8000萬張，較上年末增長24.26%，信用卡不良率為1.74%，較上年末下降0.11個百分點。中信銀行指出，該行積極推動信用卡資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，報告期內(nèi)，累計發(fā)行信用卡分期債權(quán)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品30.52億元;通過不良資產(chǎn)證券化處置信用卡不良資產(chǎn)本金規(guī)模25.45億元。截至報告期末，該行信用卡不良貸款余額為89.48億元，2018年中信銀行信用卡不良貸款余額為81.95億元。

疫情之下零售業(yè)務(wù)的危與機

疊加疫情影響，銀行零售業(yè)務(wù)是否持續(xù)承壓?從近期的多場銀行業(yè)績發(fā)布會上銀行高管的說法來看，總體影響可控，或可促進零售業(yè)務(wù)線上化進程。

平安銀行董事長謝永林認為銀行整體所受到的影響較小，但還是會對銀行消費類的信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的影響。

招商銀行行長田惠宇表示，疫情對零售業(yè)務(wù)的影響主要體現(xiàn)在獲客、存貸款業(yè)務(wù)辦理、交易量等方面，同時零售業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量也受到一定影響，信用卡和個貸客戶的還款能力和意愿在下降，2月份信用卡和房貸、小微的逾期率同比大幅提升。

中信銀行行長方合英指出，疫情使得銀行的信貸需求萎縮，其中影響最大的是零售貸款，2月份包括個貸和信用卡貸款加在一起，同比下降了169億，環(huán)比下降了1600億。他表示疫情對整個信用卡業(yè)務(wù)的獲客，交易、中收、資產(chǎn)質(zhì)量都帶來比較大的影響，1-2月份發(fā)卡同比下降了47%，交易同比下降5%。不過，進入3月中旬以后，數(shù)據(jù)開始迅速恢復(fù)。

光大銀行副行長曲亮表示，疫情對信用卡業(yè)務(wù)客戶的引入、線下的交易等都產(chǎn)生了比較大的影響，但與此同時，又促進了信用卡線上業(yè)務(wù)的增長?？偟膩砜?，新增發(fā)卡量增速是下降的，但是數(shù)據(jù)營銷類發(fā)卡的增速在明顯地上升;交易增速總量下降，但是線上交易增速顯著上升;回款的總量增速在下降，風(fēng)險管控的壓力明顯上升。

多家銀行高管談及疫情影響下的銀行零售發(fā)展方向，光大銀行董事長李曉鵬表示，此次疫情催生了全民對數(shù)字化服務(wù)更廣泛深入的需求，光大銀行將加大科技投入，科技經(jīng)費占營業(yè)收入要達到3%，科技人員占員工總數(shù)達到4%。招商銀行行長田惠宇基于疫情影響，提出“零售占比是不是就越高越好”的思考。目前招商銀行實施的是“一體兩翼”的經(jīng)營策略，即零售為“體”，公司、同業(yè)為“兩翼”，“我們同時也在思考一個問題，就是零售的占比是不是越高越好?事實上可能不是，我們開始重新思考戰(zhàn)略定位，‘一體兩翼’里如果沒有有特色的強勁的‘兩翼’，這個‘一體’走不遠。”在業(yè)績發(fā)布會上，田惠宇如是表示。

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