華為手機引爆供應鏈“狂歡” ，漲停潮下概念股業績究竟如何？

9月8日，A股華為概念股再度持續活躍。截至當天收盤，捷榮技術、華映科技漲停，其中捷榮技術8天7板，華映科技7天6板。華力創通9月8日收漲20%，9月以來股價累計上漲119%。同日，東睦股份、先鋒電子、新綸新材、高鴻股份、中英科技、榮聯科技、日久光電也漲停。

【資料圖】

消息面上，當天上午10點08分，華為Mate 60 Pro+及華為新款折疊屏手機Mate X5開啟預定銷售，從官方電商平臺來看，兩款機型預售開啟不久后售罄，此前華為還發售了新機Mate60Pro。

華為官方商城上線Mate X5

“華為“Mate 60 Pro先鋒計劃的意外發布，給市場帶來了積極的影響。”Counterpoint Research高級分析師Lam對記者表示，在9月12日蘋果發布會之前，華為做好了目標消費群體的心理預期管理，因此整體來看，目前對新產品發布的展望比此前預計的要好。

但對消費電子供應鏈的長期影響，目前仍需觀望。據第一財經記者梳理，“漲停潮“中涉及的部分概念股并非華為直接供應商或與華為手機業務并無直接關系。業內人士認為，供應鏈采購先于手機生產，而從年內情況看，目前被炒作較多的概念股業績上半年仍處于“虧損”狀態。

公開信息顯示，華為概念股中，此前華映科技、日久光電、新綸新材已明確進入其供應商體系，但并未披露來自于華為業務的份額。

8日當天，第一財經記者以投資者身份撥打上述公司證券部電話得到下述信息：華映科技方面依然對來自華為的業務占比不予披露；日久光電不予披露產品是否供應華為新機；新綸新材表示，供應華為的產品量較少，是否供應Mate60 Pro等華為新機還待查明。

此外，記者從公司證券部了解到，先鋒電子并非華為供應商，榮聯科技在手機業務方面與華為無合作，中英科技與華為無直接銷售關系，該公司表示，不清楚下游廠商是否供應華為。

華力創通則是此輪華為概念股中關注度最高的公司之一，為華為提供衛星通信服務，一周漲幅已經接近120%。但記者就公司是否供應華為多次撥打證券部電話，截至發稿前并未接通。

9月5日，華力創通曾公告稱，年內與某客戶簽署《采購主協議》，截至公告披露日，在連續12個月內累計收到該客戶采購訂單總金額約2.1億元（含稅），超過公司去年經審計主營業務收入的50%，最近三年公司未與該客戶發生類似交易。

即便獲得了新客戶的大額訂單，但從整體表現來看，華力創通上半年業績依然疲軟。據財報顯示，上半年，華力創通營收2.21億元，同比微增1.3%，凈利潤虧損0.12億元，虧損同比擴大，衛星導航等多類產品毛利率下降。半年報稱，上半年市場環境多變，公司受客戶項目進度變化影響，部分項目交付延后，產品交付不及預期，導致營收規模相對較小，此外，因市場對產品先進性和技術復雜性的更高要求，成本一定程度上升。

此外，從其他被市場熱炒的概念股來看，今年上半年業績也無明顯改善。

市場傳聞稱，捷榮技術為華為精密結構件供應商。而從財報看上半年，捷榮技術營收9.47億元，同比下降31.53%，凈利潤虧損0.47億元，虧損同比擴大，毛利率同比下滑。半年報顯示，捷榮技術近九成業務來自精密結構件，上半年受宏觀經濟及消費電子行業整體需求持續疲軟影響，以智能手機為主的終端產品市場需求訂單量和出貨量下降。

7天6板的華映科技是顯示零部件制造商。上半年，華映科技營收5.11億元，同比下降63.99%，凈利潤虧損7.27億元，虧損同比擴大近一倍，面板業務毛利率同比下降。

同時，作為材料及結構件廠商東睦股份，上半年的營收、凈利潤分別同比下降1.18%、25.81%；材料及精密制造廠商新綸新材營收、凈利潤分別下降39.45%、170.96%；光電材料廠商日久廣電上半年營收、凈利潤分別同比下降13.25%、93.87%；通信材料廠商中英科技營收、凈利潤分別同比上升22.19%、6.09%，證券部相關負責人稱年內訂單與去年相比變化不大。

目前，捷榮股份、華映科技、華力創通已發布股票異常波動公告，提醒投資者注意交易風險。其中，華力創通稱，9月8日，公司股票換手率40.04%，換手率較高，公司關注到部分媒體和股吧等平臺對公司業務相關討論涉及熱點概念，有少數投資者散布短線炒作公司股價的言論，公司提醒投資者秉持價值投資理念，遠離極端走勢行情，以免股價急漲急跌造成個人投資重大損失。

值得注意的是，近期多有關于華為新機出貨量拉升的傳聞，有市場預測甚至稱Mate60 Pro出貨量將超1000萬部，但在機構看來，市場傳聞預期過于樂觀，對供應鏈的長期影響仍需要評估。

一位不愿意透露姓名的分析師對記者表示，此前曾傳出Mate 60 Pro 已加單至 1500 萬到1700 萬臺，但從真實的供應鏈情況來看，目前單一機型能做到這個量的可能只有蘋果。“在沒有海外銷量支撐的情況下，這個數據只能說是美好的預期。”

半導體信息平臺TechInsights預計，華為智能手機整體出貨量預計將達到3500萬部(同比增長36%)。到2023年底，Mate 60 Pro在中國的出貨量預計將超過100萬部，超過之前的Mate 50 Pro機型。“我們預計Mate 60系列出貨量將在其生命周期(大約兩年)內達到500萬至600萬部。”

Counterpoint分析師Lam對記者表示，“如果供應不出問題，Mate 60 Pro的銷量至少會超過700萬臺。“如果供應順利，銷量應該會高于上一個版本。“此前Counterpoint預測，Mate 50系列的銷量約為700萬至900萬。

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