全球速遞！首批8只北證50指數基金將于29日開售，發行大戰即將來臨？

11月26日，第一財經記者獲悉，首批8只北證50指數基金將在11月29日正式發售，認購時間為14日至25日不等。南方基金、招商基金、廣發基金、嘉實基金、匯添富基金、易方達基金、華夏基金、富國基金等8家基金公司將同日競技。

從時間上看，上述8只產品于11月21日剛剛上報，4天后（11月25日）便成功獲批，11月26日預告29日發售。換言之，從上報、獲批，到產品開售僅用了一周有余的時間，再次展現公募基金跑步入場的速度。

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8家公募同臺競技

第一財經記者梳理公告后發現，首批8只北證50指數基金均于11月29日正式發售，產品認購天數最短在14天，最長有25天；除了南方北證50成份指數發起基金將募集規模上限定在4.99億元，其余7只產品的募集上限均設置為5億元。

而從擬任基金經理的人選來看，目前在管基金規模超過百億元的基金經理有三位，分別是廣發基金劉杰（310億元）、華夏基金李俊（288億元）、富國基金王樂樂（131億元）；從基金經理年限角度而言，劉杰的任職年限最長，超過8年；王樂樂和南方基金李佳亮的任職年限均超過6年。

頭部公募公司為何會積極布局北證50指數產品？

有基金業內人士向記者表示，“首先肯定是看好北交所未來的發展的，創業板、科創板的推出已經走出了一批非常優秀的公司，我們預期北交所會復制同樣的路徑，整體上也是積極研究和參與這個板塊的。”

“北交所是工信部發布的專精特新‘小巨人’公司的聚集地。”對于北證50成份指數的投資價值，李佳亮以一句簡單的話向記者總結到。

目前，北交所共有46家企業被評為國家級專精特新“小巨人”，廣泛分布于高端裝備制造、生物醫藥、化工新材料等行業，是推動北交所發展的中堅力量。而北證50成份股中數量達17家，占比為34%。

“某些企業受制于市場規模、流動性或上市時間因素尚未納入，隨著今后更多專精特新型企業在北交所掛牌上市，樣本股中將吸納更多專精特新型企業。”李佳亮表示，長期來看，我國支持中小企業創新發展，培育專精特新中小企業的決心不會變，定位專精特新小巨人的北證50指數具備較大的成長空間和發展潛力。

王樂樂也有類似看法。在他看來，北證50成份指數未來有望成為全市場中獨具“中小企業特色+科創屬性+高成長性”的重要綜合風格指數，長期成長空間較大，指數具備長期投資價值。

那么，北證50指數基金適合哪些投資者？

李俊受訪指出，“北證50成份指數具備顯著的中小成長風格，指數成份股研發和創新屬性突出，非常適合看好中小成長風格和專精特新類中小企業的投資者。”

公募參與北交所比例仍低

不過，從市場行情來看，由于今年以來A股市場動蕩不斷，以中小市值股票為主體的北交所市場受到明顯沖擊。Wind數據顯示，截至11月25日，北證50指數成分股中，平均跌幅達40%，其中，中航泰達、穎泰生物、吉林碳谷的跌幅在10%以內。

對此，一位北交所主題基金經理告訴記者，這主要有兩方面的原因：一方面，是因為前期整個資本市場板塊進行回調；另一方面，北交所上市的公司多為創新型中小企業，宏觀環境變化更容易對其造成波動。

同時，他也指出，從長期來看，目前北交所指數具備較好的投資價值。“因為估值已經跌到比較低的水平，具有一定的性價比；其次，從三季報來看，這些上市公司的業績并沒有低于預期，可以為股價提供有效支撐。再者而言，‘專精特新’企業符合我國升級制造業的戰略方向，也會受到政策支持。”該基金經理稱。

“目前受制于北交所流動性問題，北交所的估值水平大幅低于創業板和科創板，平均估值只有創業板和科創板平均估值的38%，有著不錯的性價比。”李佳亮也對記者表示，未來隨著越來越多的機構和個人投資者關注，北交所市場流動性預期會有較高幅度的提升，帶動估值的修復。

此外，記者注意到，中證指數、國證指數在11月18日分別發布公告，決定將北交所股票納入中證、國證跨市場指數體系。從境內經驗來看，創業板、科創板均在開板一段時間后分階段納入了跨市場指數。

“全面納入跨市場指數體系后，北交所將進入廣泛的A股可投資空間，獲得公募基金等機構資金的進一步增配。”一位聚焦北交所投資的市場人士受訪指出，在提高指數代表性的同時，也將與北證50指數發布形成協同效應，進一步引導中長期資金配置創新型中小企業，為市場引入更多源頭活水。

目前公募基金參與北交所的配置比例仍然較低。據2022年中報披露，全市場共有565只基金持有61只北交所上市公司，持股總市值達68.64億元。而公募對上交所、深交所的同期持股市值分別為3萬億元、2.9萬億元。

未來隨著北交所包括指數、融資等制度的進一步完善和發展，或將迎來更多創新型中小企業登陸北交所，北交所市場有望實現高質量擴容。“后續公募基金在北交所市場的配置市值預期也會越來越大。”王樂樂如是說。

標簽： 指數基金 北證50