每日快報!機構(gòu)稱A股全面修復(fù)行情已確立！信創(chuàng)、地產(chǎn)、食品飲料等有看頭？|板塊拾金

本周A股三大指數(shù)漲跌不一，上證指數(shù)上漲0.54%，深證成指下跌0.43%，創(chuàng)業(yè)板指下跌1.87%。板塊方面，Web3.0概念、供銷社、房地產(chǎn)等板塊表現(xiàn)強勢，電力、軍工、汽車等板塊跌幅居前。

從資金流向上來看，主力資金主要流入房地產(chǎn)開發(fā)、貴金屬、銀行等板塊，半導(dǎo)體、光伏設(shè)備、鋰電池等板塊則遭大幅流出。北向資金方面，家電、貴金屬、互聯(lián)金融等板塊受青睞，而新能源、房地產(chǎn)開發(fā)等板塊則遭拋售。

展望后市，大盤走勢會如何？哪些板塊值得掘金？一文盤點機構(gòu)觀點！

(資料圖)

重點數(shù)據(jù)一覽

熱點復(fù)盤

【W(wǎng)eb3.0概念】

政策利好推動、科技巨頭布局，近期，Web3.0概念頗受市場關(guān)注，相關(guān)個股掀起漲停潮。從周漲幅來看，福石控股和天地在線股價雙雙上漲近48%，分列第一、二位。

安信證券認(rèn)為，web 3.0可以看成元宇宙的一個分支，類似于去年的NFT跟虛擬人，市場首先偏好元宇宙的硬件，如硬件產(chǎn)業(yè)鏈有業(yè)績表現(xiàn)的各標(biāo)的﹔其次是傳媒板塊內(nèi)彈性更大的各應(yīng)用及內(nèi)容，恰逢硬件板塊有風(fēng)險暴露，故web 3.0成了突破口。

對于投資策略，東方證券指出，現(xiàn)階段Web3.0處于發(fā)展初期，底層基礎(chǔ)設(shè)施的搭建尤為重要，建議關(guān)注提供區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)的運營商、分布式存儲服務(wù)供應(yīng)商。中信證券指出，在技術(shù)及全球監(jiān)管環(huán)境仍不成熟的背景下，Web3.0依然面對較多的不確定性及風(fēng)險，建議更多關(guān)注Web3.0技術(shù)創(chuàng)新帶來的產(chǎn)業(yè)機遇，以及相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)公司的布局及發(fā)展。

【信創(chuàng)】

自10月以來，信創(chuàng)概念成為滬深兩市的最熱主線。本周，信創(chuàng)板塊整體走勢有所回落，不過，在本周初，受我國大力推進信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和互聯(lián)網(wǎng)普及應(yīng)用消息影響，信創(chuàng)概念股繼續(xù)火了一把。

國泰君安指出，從黨政、金融到行業(yè)信創(chuàng)，2023年信創(chuàng)業(yè)績有望顯著反彈，預(yù)計2027年我國信創(chuàng)PC和信創(chuàng)服務(wù)器年出貨量分別超千萬和兩百萬臺以上，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)年市場空間將超過2千億元。關(guān)注核心基礎(chǔ)軟件以及辦公系統(tǒng)、經(jīng)營管理系統(tǒng)投資機會，推薦金山辦公/海量數(shù)據(jù)/東方通/太極股份/格爾軟件。

中信建投表示，9月以來，機構(gòu)持續(xù)提示計算機板塊及相關(guān)子賽道投資機會，明確強調(diào)信創(chuàng)行業(yè)變化將是后續(xù)計算機板塊的重要主線之一，在持續(xù)推薦信創(chuàng)板塊的同時，建議逐步關(guān)注有望邊際向好的醫(yī)療IT、網(wǎng)絡(luò)安全、金融IT以及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等子板塊。行業(yè)信創(chuàng)有望提速，推薦關(guān)注兩大方向：1）服務(wù)器及相關(guān)配套；2）產(chǎn)品商業(yè)化競爭力較強的公司。

【供銷社】

供銷社概念本周繼續(xù)火熱，周漲幅達到10.02%，板塊內(nèi)多股股價飛漲，天鵝股份更是走出十連板，成了“大妖股”。不過，在股價狂飆的同時，天鵝股份等部分上市公司也忙著提示風(fēng)險：請投資者防范概念炒作。同時，天鵝股份也因股價波動較大，11月14日開市起停牌核查。

國金證券指出，供銷社發(fā)展對相關(guān)產(chǎn)業(yè)公司影響偏中長期：1）種子農(nóng)資農(nóng)機預(yù)計體系內(nèi)企業(yè)受益最大，統(tǒng)購統(tǒng)銷后體量增大；2）三方物流公司預(yù)計同樣利好，以省為單位，在全國供銷系統(tǒng)加快推廣的“互聯(lián)網(wǎng)+第四方物流”供銷集配體系建設(shè)模式也將提升三方物流的服務(wù)效率與規(guī)模；3）對電商板塊，傳統(tǒng)電商短期影響不大，供銷體系電商以農(nóng)產(chǎn)品電商為主，產(chǎn)品選擇、發(fā)展方向、體量差異較大，未來隨著鄉(xiāng)村基礎(chǔ)設(shè)施的提升及鄉(xiāng)村人口收入提升，中長期看利好各類零售；4）農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈企業(yè)，食品加工、餐飲供應(yīng)鏈、預(yù)制菜有望得到發(fā)展；5）再生能源回收利用板塊，農(nóng)資農(nóng)機統(tǒng)購統(tǒng)銷后的再生資源回收利用、鋰電池回收等有望增加新的業(yè)務(wù)量。

中郵證券指出，以供銷社為主渠道的全國性商品流通網(wǎng)絡(luò)，是國民經(jīng)濟的重要基礎(chǔ)設(shè)施，供銷社體系對農(nóng)副產(chǎn)品市場的穩(wěn)定性發(fā)揮著重要作用。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)尤其是種子等農(nóng)資板塊將明顯受益于供銷社體系的進一步完善。建議關(guān)注敦煌種業(yè)、大北農(nóng)、荃銀高科及隆平高科等龍頭種子企業(yè)。

【房地產(chǎn)】

房地產(chǎn)板塊本周漲幅高居申萬一級行業(yè)板塊之首，達到10.24%，板塊在周五大幅上漲。聯(lián)儲證券首席投顧李龍拴認(rèn)為，現(xiàn)在利好政策不斷釋放，房地產(chǎn)是資金主要流入的板塊之一，對于房地產(chǎn)未來預(yù)期的改變，是它上漲的主要原因。

光大證券指出，政策利好頻發(fā)，促需求進入實質(zhì)性階段，預(yù)期后續(xù)隨著疫情好轉(zhuǎn)，悲觀情緒逐步修復(fù)，房地產(chǎn)行業(yè)供需回暖可期。近期市場對房地產(chǎn)板塊關(guān)注度提升明顯，優(yōu)質(zhì)龍頭房企表現(xiàn)出色，建議關(guān)注萬科A/萬科企業(yè)、中國金茂、新城控股、保利發(fā)展、金地集團、招商蛇口、中國海外發(fā)展、中國海外宏洋集團、華潤置地、龍湖集團、越秀地產(chǎn)、上海臨港。

信達證券指出，當(dāng)前已無需對板塊過度悲觀，在行業(yè)持續(xù)出清的過程中，短期內(nèi)存在市場對于房企流動性再定價導(dǎo)致的優(yōu)質(zhì)房企被“錯殺”的情況。建議繼續(xù)重點關(guān)注信用情況更良好，資金鏈更安全，貨值更充裕，戰(zhàn)略布局更集中在一二線核心城市的國央房企以及優(yōu)質(zhì)民企和混合所有制企業(yè)，如華發(fā)股份、濱江集團、招商蛇口、保利地產(chǎn)、金地集團、南山控股等。

【有色金屬】

本周有色金屬板塊有所走強，金貴銀業(yè)、浩通科技、資金礦業(yè)等股漲幅居前。

民生證券指出，重點推薦銅鋁、鈷鋰和貴金屬板塊。工業(yè)金屬方面，美國加息或?qū)⒎啪?，防疫新政出爐，金屬低庫存下，需求迎來邊際改善，金屬價格迎來“雙擊”，建議關(guān)注：紫金礦業(yè)、銅陵有色、中國有色礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、神火股份、索通發(fā)展、南山鋁業(yè)、天山鋁業(yè)、云鋁股份、西部礦業(yè)。能源金屬方面，鋰鎳供應(yīng)偏緊，下游電池需求旺盛，推動能源金屬價格上漲，建議關(guān)注：華友鈷業(yè)、西藏礦業(yè)、中礦資源、天齊鋰業(yè)、鹽湖股份、贛鋒鋰業(yè)、永興材料、盛屯礦業(yè)、北方稀土、盛和資源等。貴金屬方面，通脹見頂預(yù)期下，美聯(lián)儲加息節(jié)奏或?qū)⒎啪?，美元走弱，金價上漲動力增強，地緣政治風(fēng)險下，購金避險需求愈發(fā)強烈，建議關(guān)注銀泰黃金、赤峰黃金、招金礦業(yè)、山東黃金、中金黃金和湖南黃金。

后市配置

開源證券：緊握成長主線，左側(cè)布局消費

開源證券指出，看好A股反轉(zhuǎn)行情。隨著市場情緒回暖，因缺失方向，跟隨政策熱點的市場策略或難以為繼，預(yù)計市場大概率會重回基本面邏輯，尋找盈利確定性及受益于流動性回升的主線方向。對于風(fēng)格的研判為，緊握成長主線，左側(cè)布局消費。配置建議：第一，成長風(fēng)格或仍將是市場主線，包括：1）高端制造：電力設(shè)備（儲能、光伏）、新能源汽車（電池、電機電控、能源金屬）、機械（通用、專用設(shè)備、儀器儀表）和軍工。2）計算機（金融與電力相關(guān)的信創(chuàng)）、半導(dǎo)體設(shè)備及醫(yī)療器械。第二，券商布局正當(dāng)時：“賠率”受益于流動性擴張周期，“勝率”靜待基本面“反轉(zhuǎn)”。第三，左側(cè)逢低布局出現(xiàn)基本面回暖跡象的消費行業(yè)，包括：社會服務(wù)、醫(yī)藥生物（醫(yī)藥商業(yè)+醫(yī)療服務(wù)）、黑色家電、商貿(mào)零售（互聯(lián)網(wǎng)電商+飾品）、食品飲料（食品加工+白酒）及房地產(chǎn)服務(wù)。第四，重視大周期趨勢，看好黃金和船舶。

中信證券：三條主線確立，提高倉位均衡配置

中信證券指出，防疫政策調(diào)整方向，外部流動性預(yù)期拐點，地緣擾動改善三大因素都已明確，分別改善基本面、估值和風(fēng)險偏好，A股全面修復(fù)行情已確立，市場易漲難跌，當(dāng)前仍處于政策驅(qū)動的上半場，交易重心料將從政策預(yù)期博弈切換至政策效果博弈，建議提高倉位均衡配置，建議重點關(guān)注房地產(chǎn)“第二支箭”加速落地對市場預(yù)期的提振下，優(yōu)質(zhì)的地產(chǎn)開發(fā)商，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上的建材、家電，以及前期估值受壓制的優(yōu)質(zhì)銀行；全球流動性拐點預(yù)期出現(xiàn)，關(guān)注貴金屬。

中泰證券：看好四季度“暖冬行情”，關(guān)注信創(chuàng)、電力等方向

中泰證券指出，堅定看好四季度“暖冬行情”。就配置方向而言，1）信創(chuàng)、軍工或是貫穿明年的主線；2）穩(wěn)增長、新基建相關(guān)的電力、特高壓、電網(wǎng)改造等板塊目前處在底部階段，同時也有不錯的景氣度，值得關(guān)注。

東北證券：積極布局就是當(dāng)下

東北證券指出，海外加息預(yù)期緩和，國內(nèi)防疫優(yōu)化可期，分子端與分母端的預(yù)期同步向好已使A股底部特征越發(fā)明晰，積極布局就是當(dāng)下。建議逢低積極參與：1）景氣邊際改善的計算機（云計算、數(shù)字貨幣），醫(yī)藥（中藥、醫(yī)療、特效藥等），傳媒（元宇宙等）、部分消費等；2）超跌的風(fēng)光儲、電子（半導(dǎo)體中的材料、零部件和設(shè)備）等；3）政策導(dǎo)向的軍工、地產(chǎn)鏈等。

東莞證券：A股有望延續(xù)震蕩上漲格局，關(guān)注金融等行業(yè)

東莞證券指出，本周指數(shù)先抑后揚，滬指上指3100點關(guān)口，兩市量能保持溫和，當(dāng)前市場估值相對合理，加上穩(wěn)增長發(fā)力，A股市場有望延續(xù)震蕩上漲格局，關(guān)注量能變化、北向資金流向以及板塊輪動，關(guān)注金融、食品飲料、家電、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備和TMT等行業(yè)。

中郵證券：市場已經(jīng)企穩(wěn)回升，反彈將以消費類行業(yè)為主

中郵證券指出，市場已經(jīng)企穩(wěn)回升。四季度已開啟今年年內(nèi)第二波反彈，本輪反彈有望持續(xù)至明年1月。從行業(yè)上看，第一輪反彈以新能源產(chǎn)業(yè)鏈為主，而此次反彈將以消費類行業(yè)為主，食品飲料、醫(yī)藥等估值低盈利確定性高；同時兼顧信創(chuàng)、軍工等符合政策預(yù)期的成長性行業(yè)；看好地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，地產(chǎn)融資的邊際改善，地產(chǎn)股、建材等行業(yè)將受益，存在超跌反彈的空間。

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