速訊：投資收益大降，三季度期貨公司業績承壓

四家A股上市期貨公司的三季報已全部亮相，但業績均出現不同程度的下降。

今年前三季度永安期貨（600927.SH）和瑞達期貨（002961.SZ）增收不增利。其中永安期貨報告期內實現營業收入286.52億元，同比增長4.69%；但凈利潤和扣非后凈利潤分別為4.73億元、4.7億元，同比均下降46.02%；瑞達期貨前三季度實現營業收入19.4億元，同比增長17.37%；凈利潤和扣非凈利潤分別2.37億元、2.6億元，同比減少35.87%、27.3%。

(資料圖片僅供參考)

弘業期貨（001236.SZ）和南華期貨（603093.SH）則均出現營收凈利雙降的情況。

其中，南華期貨在前三季度實現營業收入52.1億元，同比減少24.23%；凈利潤為1.32億元，同比減少22.66%。

弘業期貨今年前三季度實現營業收入9.73億元，同比減少31.4%；凈利潤2883.66萬元，同比減少44.63%。其中，第三季度公司凈利潤由盈轉虧641.84萬元，也是4家A股上市期貨公司中，唯一出現第三季度虧損的。

對于期貨公司業績承壓的原因，行業人士對第一財經分析稱，年初以來部分期貨品種交易受限致使手續費增長承壓，以及權益市場震蕩拖累了投資收入。

以瑞達期貨為例，公司前三季度手續費及傭金凈收入為4.16億元，較去年同期的7.34億元下降43.39%，主要系經紀業務及資管業務減少所致；南華期貨在三季報中提到，公司前三季度營業收入比上年同期下滑24.23%；主要系風險管理業務中基差貿易業務規模縮小所致。歸母凈利潤同比減少22.66%，主要系風險管理業務收入減少所致。

另外，三季度期貨公司投資收益降幅更大。

瑞達期貨前三季度投資收益下降70.25%至0.47億元，公司在三季報中稱，主要系衍生金融資產收益減少所致。

弘業期貨投資收益更是大降九成，截至三季度末，公司公允價值變動虧損已近3427萬元，投資收益僅實現173.3萬元，兩項指標分別較去年同期減少162%和90.29%。在解釋投資收益下滑原因時則表示，弘業期貨稱，主要是金融市場出現較大波動，公司投資的部分金融資產出現一定程度的虧損。

收入帶動方面，客戶保證金增長帶動利息凈收入增加是部分期貨公司業績的核心驅動。

具體看來，永安期貨公司第三季度實現凈利潤1.57億元，同比增長15.26%。永安期貨三季報顯示，營業收入增長部分源自客戶權益的增加，公司三季度末期貨保證金存款較去年末增長近40億元。

南華期貨三季度末期貨保證金存款達167.9億元，較去年末增長14.33%；應收貨幣保證金99.12億元，較去年末增長44.2%，顯示公司客戶權益有明顯增長。

市場方面，今年前三季度，國內期貨市場活躍度和交易量均有所下降。

根據中期協披露數據，今年前9個月全國期貨市場交易額399.95萬億元，同比減少8.35%，總交易量49.53億手，同比減少8.48%。且前三季度全國期貨公司營業收入297.17億元，同比下降16.31%；手續費收入190.66億元，同比下降15.81%；凈利潤81.23億元，同比下降18.35%。

據第一財經記者梳理，從今年4月份起，全國期貨公司營業收入就開始下降，截至目前已經連續下滑6個月，且從7月份開始下滑幅度加大，三季度整體出現營收、凈利大幅下滑的局面。

方正中期期貨研究院院長王駿對第一財經記者分析，9月份假期導致市場資金集中離場，因此相比8月份期貨公司的營收、手續費收入及凈利潤均有明顯下滑。與去年同期相比，今年9月份市場波動趨緩，市場成交量和成交額均出現下降，也對期貨公司營收和手續費收入造成一定影響。

王駿分析稱，相比2021年我國期市交易規模創下歷史新高、行業凈利潤大幅增長，今年期貨市場的交投熱情整體回落，受美聯儲加息、全球經濟風險等因素影響，國內市場波動加劇，投資者也變得更為謹慎。

標簽： 期貨公司 永安期貨 南華期貨 弘業期貨 瑞達期貨