天天頭條：云南城投收上交所問(wèn)詢函，重組轉(zhuǎn)型仍在進(jìn)行時(shí)

頻繁出售資產(chǎn)的云南城投，再次收到上交所的問(wèn)詢函。

日前，云南城投通過(guò)公開(kāi)掛牌方式出售14家企業(yè)股權(quán)，10月20日，上交所就此發(fā)來(lái)問(wèn)詢函，要求其對(duì)與關(guān)聯(lián)方的債務(wù)安排、是否會(huì)觸發(fā)部分提前還款義務(wù)、交易標(biāo)的及交易作價(jià)等事項(xiàng)做出補(bǔ)充說(shuō)明。

(資料圖片僅供參考)

據(jù)公告顯示，本次交易標(biāo)的為云南城投含全資下屬公司天津銀潤(rùn)所持有的昆明城海100%股權(quán)、西安東智100%股權(quán)、杭州西溪70%股權(quán)等，合計(jì)評(píng)估價(jià)15.80億元，參考底價(jià)18.34億元。截至3月底，標(biāo)的企業(yè)應(yīng)付云南城投債務(wù)共計(jì)約49.24億元。

交易草案顯示，受讓方應(yīng)向標(biāo)的企業(yè)提供借款，用于償還其向上市公司及下屬控股子公司的債務(wù)；以及代作為債務(wù)人的標(biāo)的企業(yè)提前償還債務(wù)、或由受讓方另行提供融資債權(quán)人認(rèn)可的擔(dān)保，以解決上市公司及其關(guān)聯(lián)方為標(biāo)的企業(yè)提供的擔(dān)保等。

上交所要求云南城投補(bǔ)充說(shuō)明，若摘牌方為關(guān)聯(lián)方，后續(xù)提供借款、解除擔(dān)保的具體方式如何，是否存在債務(wù)抵償?shù)南嚓P(guān)安排；是否可能導(dǎo)致新增對(duì)上市公司非經(jīng)營(yíng)性資金占用和關(guān)聯(lián)擔(dān)保的情況等。

此外，昆侖信托向其中3家標(biāo)的企業(yè)提供了商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款支持證券融資，目前余額32.65億元，上市公司提供保證擔(dān)保。根據(jù)CMBS合同相關(guān)條款，若任一項(xiàng)目公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，CMBS將提前終止，需履行提前還款義務(wù)。

問(wèn)詢函要求其說(shuō)明，交易作價(jià)是否充分考慮上述差額補(bǔ)足義務(wù)、連帶責(zé)任保證等因素；如觸發(fā)提前還款義務(wù)，評(píng)估公司可能需要承擔(dān)的差額補(bǔ)足義務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)敞口，制定切實(shí)可行的措施保障上市公司及中小投資者利益；康旅集團(tuán)及其下屬企業(yè)持有CMBS份額占比較高，若摘牌方為關(guān)聯(lián)方，摘牌后是否有變更相關(guān)合同條款的安排。

這并非云南城投首次因出售資產(chǎn)接到問(wèn)詢函。近年來(lái)，因凈利潤(rùn)多年虧損、業(yè)務(wù)發(fā)展不突出等因素，云南城投開(kāi)始醞釀混改與資產(chǎn)重組、業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型等。

2021年，云南城投通過(guò)重大資產(chǎn)重組、債權(quán)清收、庫(kù)存去化、新增融資等方式，共償還到期金融機(jī)構(gòu)本息155.22億元，全年合并范圍內(nèi)未出現(xiàn)征信逾期的情況；歸屬上市公司股東的凈資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)扭負(fù)為正，化解了退市風(fēng)險(xiǎn)。

從協(xié)議轉(zhuǎn)讓“銀泰系”11家子公司股權(quán)、出售云南城投置地等20余家下屬企業(yè)股權(quán)，直到今年四月份，該公司還在進(jìn)行資產(chǎn)處置，而受讓方多是母公司云南康旅。

云南康旅掛牌成立于2020年10月16日，含文化旅游、健康服務(wù)、城市綜合開(kāi)發(fā)、生態(tài)環(huán)保四大主業(yè)，現(xiàn)擁有云南城投和云南水務(wù)兩家主板上市公司。

今年上半年，云南城投繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組及資產(chǎn)處置工作，剝離不符合戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，完成了龍江公司、龍瑞公司、冕寧康旅3家全資子公司的置出工作。

10月20日，云南城投發(fā)布上述3家子公司出售事項(xiàng)的進(jìn)展。

公告顯示，云南城投通過(guò)非公開(kāi)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，向云南康旅下屬全資子公司云南城投康源投資有限公司，出售龍江公司、龍瑞公司、冕寧康旅3家全資子公司股權(quán)。截至2021年末，云南城投為上述三家公司提供的借款余額為84.91億元。

最新進(jìn)展顯示，截至6月30日，上述3家公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)已全部完成移交；龍瑞公司、冕寧康旅兩家公司工商登記變更已完成。截至9月30日，云南城投已收回3家公司債權(quán)款約39.75億元，合計(jì)債權(quán)款約88.73億元已經(jīng)全部收回。

處置資產(chǎn)、謀求轉(zhuǎn)型的云南城投，如今發(fā)力的方向是以物業(yè)管理、商管運(yùn)營(yíng)為主的輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)城市綜合服務(wù)商。上半年，該公司營(yíng)業(yè)收入14.32億元，同比下降15.51%；歸母凈利潤(rùn)為-2.68億元，去年同期為3.94億元，期內(nèi)無(wú)新增土地儲(chǔ)備。

值得注意的是，因資產(chǎn)處置涉及債務(wù)清償、且云南康旅自身的債務(wù)壓力也不小，云南城投的資產(chǎn)重組能否順利推進(jìn)、進(jìn)而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展，仍需后續(xù)關(guān)注。

云南城投方面表示，將持續(xù)剝離現(xiàn)有不符合戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向的項(xiàng)目，并通過(guò)并購(gòu)、合作等方式拓展、培育符合公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展方向、具有持續(xù)盈利能力的項(xiàng)目，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，降低資產(chǎn)規(guī)模和有息負(fù)債，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展。

標(biāo)簽： 云南城投 資產(chǎn)重組