【全球報資訊】推動氣候投融資、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，上海打造特色綠色金融在路上

上海碳達峰實施路徑來了。近日，上海市委、市政府印發(fā)《上海市關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的實施意見》和《上海市碳達峰實施方案》（下稱《意見》和《方案》），進一步明確了目標實現(xiàn)的具體時間和路徑。其中，積極發(fā)展綠色金融是一項重要的政策保障。

《方案》提及，要依托國際金融中心建設(shè)，充分發(fā)揮要素市場和金融機構(gòu)集聚優(yōu)勢，加快建立完善綠色金融體系，深入推動氣候投融資發(fā)展，引導(dǎo)金融機構(gòu)為綠色低碳項目提供長期限、低成本資金等。

在業(yè)內(nèi)人士看來，綠色金融將成為上海金融市場發(fā)展的一大特色。隨著全球氣候危機，低碳發(fā)展成為普遍共識，上海作為國際金融中心城市，金融服務(wù)業(yè)的增長方式、服務(wù)實體經(jīng)濟、促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型都需要新的理念支撐與制度保障。“在此背景下，上海的國際金融中心必然是國際綠色金融中心。”綠色技術(shù)銀行研究院院長、同濟大學(xué)上海國際知識產(chǎn)權(quán)學(xué)院教授倪受彬?qū)Φ谝回斀?jīng)稱。

(資料圖)

深入推動氣候投融資發(fā)展

在此次兩個文件出臺之前，上海市政府曾于去年印發(fā)了《上海加快打造國際綠色金融樞紐 服務(wù)碳達峰碳中和目標的實施意見》，從七個方面提出24項舉措，助力國家實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標，加快打造國際綠色金融樞紐。

如今，兩個文件的發(fā)布與其形成互補，進一步明確了雙碳目標實現(xiàn)的重點和路徑，共同構(gòu)成了上海積極推進綠色金融和實現(xiàn)雙碳目標的行動綱領(lǐng)，上海將充分利用金融資源集聚、科技和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚、對外開放程度高等優(yōu)勢，率先探索綠色金融的改革創(chuàng)新。

值得注意的是，上述文件均提到了要推動氣候投融資發(fā)展。比如，此前上海明確，要推動氣候投融資試點，建設(shè)氣候投融資服務(wù)機構(gòu)，推動國家級氣候投融資功能平臺在滬設(shè)立。推動設(shè)立氣候投融資基金，引導(dǎo)國內(nèi)外資金投向應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域。建立健全氣候投融資標準體系，開發(fā)氣候投融資創(chuàng)新產(chǎn)品，促進上海成為全球氣候投融資中心。

《意見》和《方案》也均表示，要依托國際金融中心建設(shè)，充分發(fā)揮要素市場和金融機構(gòu)集聚優(yōu)勢，加快建立完善綠色金融體系，深入推動氣候投融資發(fā)展，引導(dǎo)金融機構(gòu)為綠色低碳項目提供長期限、低成本資金。

所謂氣候投融資，根據(jù)生態(tài)環(huán)境部等在《關(guān)于促進應(yīng)對氣候變化投融資的指導(dǎo)意見》的定義，狹義的概念是指為實現(xiàn)國家自主貢獻目標和低碳發(fā)展目標，引導(dǎo)和促進更多資金投向應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域的投資和融資活動；廣義概念則指，應(yīng)對和減緩氣候變化的一切投融資活動。

在上海財經(jīng)大學(xué)上海國際金融中心研究院榮譽院長趙曉菊看來，目前，我國氣候投融資仍然存在著巨大的資金缺口。為了完成2030年碳達峰目標，我國平均每年需要投入約3.7萬億元的資金應(yīng)對氣候變化，平均每年仍有1.3萬億元的資金缺口。同時，隨著減緩氣候變化力度的提高和面臨的氣候變化風(fēng)險的增加，年均應(yīng)對氣候變化資金需求呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢，將從“十三五”的年均約2.93萬億元上升到“十四五”的約3.76萬億元和“十五五”的約4.49萬億元。

對于上海，推動氣候投融資發(fā)展有著多重優(yōu)勢。“上海作為國際金融中心，擁有完備的金融基礎(chǔ)設(shè)施以及門類齊全的金融機構(gòu)，這些資源都可以參與進來，共同推動氣候投融資試點的建設(shè)。同時，上海又是金融科技中心，很多減緩和適應(yīng)氣候變化的相關(guān)技術(shù)可以應(yīng)用于‘碳減排’‘高碳向低碳乃至零碳轉(zhuǎn)換’等方面。”趙曉菊對記者稱。

另外，趙曉菊還提及，上海的上市公司在ESG（環(huán)境、社會責(zé)任、公司治理）信用狀況和信息披露方面逐年穩(wěn)步提升，上海市政府在環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展方面頒布了各項法規(guī)和實施方案，規(guī)則制定的完整度較高、可執(zhí)行度較好，同時，上海市制定的地方污染物排放標準細致全面，走在全國最前列。

目前，上海以浦東新區(qū)作為主體參與了氣候投融資試點的申報工作，且已完成了試點工作方案和試點實施方案的編制工作。此前表決通過的《上海市浦東新區(qū)綠色金融發(fā)展若干規(guī)定》曾指出，浦東應(yīng)探索差異化的投融資模式，以市場手段強化各類資金有序投入，創(chuàng)新激勵約束機制，完善資金安排聯(lián)動機制，抑制高碳投資。

上海環(huán)境能源交易所副經(jīng)理李瑾近日表示，上海環(huán)境能源交易所支持了上海浦東氣候投融資試點的申報工作。他認為，氣候投融資領(lǐng)域特別需要利用國際專業(yè)資本，而上海具有自貿(mào)區(qū)先行先試優(yōu)勢，可以打通國際資本進入進出渠道，同時也發(fā)揮國內(nèi)資金優(yōu)勢，撬動更多資金投向氣候投融資領(lǐng)域。

加大力度傾斜金融資源

除了推動氣候投融資發(fā)展外，《意見》和《方案》同樣強調(diào)了要傾斜金融資源，加大綠色金融支持力度，這與去年發(fā)布文件的基調(diào)一致。

具體來看，《方案》表示，要提高高碳項目的融資門檻，嚴控對不符合要求的“兩高一低”項目提供金融支持。建立綠色項目庫，鼓勵銀行業(yè)積極開展綠色貸款業(yè)務(wù)，開辟綠色貸款業(yè)務(wù)快速審批通道，將綠色貸款占比納入業(yè)績評價體系。

同時，大力發(fā)展綠色債券，支持符合條件的綠色企業(yè)上市融資、掛牌融資和再融資。鼓勵社會資本以市場化方式設(shè)立綠色低碳產(chǎn)業(yè)投資基金。有序推進綠色保險服務(wù)，圍繞安全降碳需要，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，助力低碳技術(shù)推廣和產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。

倪受彬?qū)τ浾叻Q，為實現(xiàn)雙碳目標，需要金融配置資源方式的轉(zhuǎn)變，綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)，金融機構(gòu)的風(fēng)險定價模型與監(jiān)管方式的更新，綠色金融標準的厘定，綠色項目庫的動態(tài)調(diào)整，包括全球綠色金融資源的引入都需要在制度上明確，防止出現(xiàn)“洗綠”、“漂綠”等無序現(xiàn)象。目前，上海已經(jīng)制定了明確的路線圖，將加快綠色金融發(fā)展的步伐。

實際上，近年來，上海在綠色金融產(chǎn)品開發(fā)、綠色金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、重點機構(gòu)和平臺引進等方面已率先進行探索，走在全國前列。

比如，金融市場積極支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，服務(wù)綠色投融資需求。在債券方面，多只“首單”產(chǎn)品成功落地，包括首單綠色可交換公司債券、首單綠色市政專項債券、首單應(yīng)對氣候變化專題“債券通”綠色金融債券、首單“碳中和”專題“債券通”綠色金融債券等。

與此同時，金融機構(gòu)陸續(xù)設(shè)立服務(wù)綠色金融發(fā)展的專業(yè)部門或?qū)I團隊，加大力度發(fā)展綠色金融，有的已將綠色貸款占比納入業(yè)績評價體系。

比如，浦發(fā)銀行董事長鄭楊近日表示，該行已明確將“雙碳”轉(zhuǎn)型、綠色發(fā)展寫入公司戰(zhàn)略規(guī)劃，持續(xù)提升綠色金融服務(wù)能級和質(zhì)效。具體措施包括，持續(xù)加大金融供給，引導(dǎo)和調(diào)配更多金融資源流向綠色低碳行業(yè)；全面打造涵蓋碳市場基礎(chǔ)功能服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新、交易做市以及能力建設(shè)等“四位一體”的碳金融服務(wù)能力等。

浙商銀行近日分別與溫州銀行和日照銀行開展市場首批綠色債券“同業(yè)擔(dān)保品”業(yè)務(wù)，進一步拓寬了綠色債券二級市場盤活渠道，豐富了擔(dān)保品業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行領(lǐng)域的應(yīng)用范圍，助力綠色金融高質(zhì)量發(fā)展。

對于綠色項目的發(fā)現(xiàn)和培育，倪受彬建議，金融監(jiān)管部門和金融同業(yè)機構(gòu)可根據(jù)綠色項目和企業(yè)的生命周期，建立從綠色VC、綠色信貸到綠色PE的全流程綠色金融服務(wù)機制，最終好的綠色項目納入上海科創(chuàng)板或私募交易平臺，實現(xiàn)綠色項目的資本化與投資者的成功退出。“綠色金融要素順暢的流動機制對于高水平的綠色金融要素全球樞紐地位的形成意義重大，應(yīng)該是下一步工作重點。”

標簽： 綠色金融 氣候投融資 綠色信貸