外匯市場交易行為規(guī)范落地，銀行等金融機(jī)構(gòu)是重點(diǎn)規(guī)范對象

一份完善外匯市場行為規(guī)范的新規(guī)今日出爐，全面覆蓋外匯市場的主體。

12月3日，國家外匯管理局網(wǎng)站發(fā)布《外匯市場交易行為規(guī)范指引》（下稱《指引》），從交易管理、信息管理、內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)督管理等多個(gè)方面重點(diǎn)規(guī)范外匯市場交易行為。

國家外匯管理局副局長、新聞發(fā)言人王春英表示，《指引》的適用范圍包括銀行間市場和對客戶柜臺市場，規(guī)范的對象包括外匯市場參與各方，將從事外匯交易的機(jī)構(gòu)、中國外匯交易中心、上海清算所、貨幣經(jīng)紀(jì)公司等機(jī)構(gòu)統(tǒng)一納入“市場參與者”概念，規(guī)定市場參與者平等遵守行為規(guī)范。其中，銀行等金融機(jī)構(gòu)作為金融服務(wù)的主要供給方，是從專業(yè)角度提供外匯市場服務(wù)的核心參與者，是《指引》的重點(diǎn)規(guī)范對象。

王春英同時(shí)表示，《指引》總體基于市場的實(shí)踐慣例和經(jīng)驗(yàn)，不會影響銀行正常參與外匯交易，不會影響銀行與客戶開展現(xiàn)有外匯業(yè)務(wù)。

重點(diǎn)規(guī)范交易和信息管理

《指引》重點(diǎn)規(guī)范外匯市場交易行為，核心內(nèi)容是交易管理和信息管理。

在交易管理部分，《指引》對訂單處理、自營交易等提出了明確要求，對定價(jià)基準(zhǔn)提出了原則性規(guī)定，對市場操縱、市場欺詐、內(nèi)幕交易、利益輸送等不得開展的行為進(jìn)行了具體規(guī)范。

《指引》明確，市場參與者不得從事如下市場操縱行為：通過合謀或集中資金交易操縱市場價(jià)格；濫用市場支配地位影響價(jià)格或促成其他不公平的交易行為；企圖不當(dāng)影響和操縱收盤價(jià)或其他基準(zhǔn)價(jià)；其他阻礙或企圖阻礙市場公平交易和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的市場操縱行為。

同時(shí)，市場參與者不得從事如下市場欺詐行為：在交易中制造供需、價(jià)格以及價(jià)值的假象，包括但不限于虛增交易量、故意快速取消報(bào)價(jià)誘導(dǎo)市場的閃價(jià)與晃騙、虛假多檔報(bào)價(jià)、營造市場活躍度或價(jià)格變動錯(cuò)覺的哄抬價(jià)格等；無合理交易目的而請求交易、發(fā)起訂單等；在明知或根據(jù)市場慣例應(yīng)知信息虛假或具有誤導(dǎo)性的情形下，通過媒體（互聯(lián)網(wǎng)）或任何其他方式散播；編造、散播虛假或誤導(dǎo)性信息、提交誤導(dǎo)性交易請求或訂單，誘導(dǎo)市場交易或擾亂市場；其他阻礙或企圖阻礙市場公平交易和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的市場欺詐行為。

王春英強(qiáng)調(diào)，市場參與者應(yīng)公平、透明、誠信地處理客戶交易指令或訂單，妥善消除或管理利益沖突，合理開展外匯自營交易，不得進(jìn)行利益輸送，不得利用非公開信息從事交易活動，不得從事市場操縱或欺詐行為。

此外，《指引》在信息管理部分，對敏感信息的保密、交流渠道、記錄等提出了要求，對金融基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營機(jī)構(gòu)的職責(zé)和義務(wù)進(jìn)行了明確。

“市場參與者應(yīng)有效識別和保護(hù)敏感信息，采用符合規(guī)定的方式交流交易信息，妥善保存交易信息記錄與交流信息記錄，向客戶或公眾履行信息披露義務(wù)。”王春英指出。

在業(yè)內(nèi)專家看來，高水平的法治和規(guī)則環(huán)境是外匯市場發(fā)展的基礎(chǔ)和保障，《指引》通過規(guī)范外匯市場交易行為，有利于推動外匯市場平穩(wěn)有序運(yùn)行，有利于進(jìn)一步發(fā)揮外匯市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，有利于對接國際外匯市場成熟規(guī)則，為進(jìn)一步促進(jìn)外匯市場發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

積極推動外匯市場規(guī)范運(yùn)行

外匯市場是全球最大的金融市場，日均交易規(guī)模6.6萬億美元，跨國界連續(xù)不間斷交易。近年來，全球普遍加強(qiáng)外匯市場治理，推動外匯市場更加規(guī)范運(yùn)行。

例如，主要經(jīng)濟(jì)體金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以國際清算銀行為平臺，于2017年制定《全球外匯市場準(zhǔn)則》，并成立全球外匯市場委員會，推動準(zhǔn)則實(shí)施，我國也是重要參與方。

外匯局高度重視并積極推動外匯市場規(guī)范運(yùn)行。2014年，外匯局指導(dǎo)中國外匯交易中心組織銀行間外匯市場做市商制定和發(fā)布了《銀行間外匯市場職業(yè)操守和市場慣例指引》；外匯局與人民銀行共同指導(dǎo)成立的全國外匯市場自律機(jī)制參考《全球外匯市場準(zhǔn)則》，于2017年出臺了《中國外匯市場準(zhǔn)則》；2020年，外匯局指導(dǎo)中國外匯交易中心修訂了《銀行間人民幣外匯市場交易規(guī)則》。

這些制度對促進(jìn)和規(guī)范國內(nèi)外匯市場發(fā)展發(fā)揮了積極作用。

王春英表示，《指引》的出臺是我國外匯市場建設(shè)和治理的重要舉措，對促進(jìn)外匯市場發(fā)展具有積極作用。《指引》是外匯市場實(shí)踐發(fā)展的結(jié)晶，反映了銀行等金融機(jī)構(gòu)自身需求。此外，《指引》對標(biāo)《全球外匯市場準(zhǔn)則》和國際金融監(jiān)管改革最新實(shí)踐，推動我國外匯市場管理規(guī)則與國際接軌，對我國銀行參與全球化競爭、擴(kuò)大金融市場對外開放均具有積極意義。

值得注意的是，根據(jù)《指引》，市場參與者與企業(yè)在柜臺開展的外匯交易，如未達(dá)到指引規(guī)定的監(jiān)管要求，可在過渡期內(nèi)進(jìn)行整改。過渡期內(nèi)市場參與者應(yīng)當(dāng)制定整改計(jì)劃，明確時(shí)間進(jìn)度安排；過渡期結(jié)束后，應(yīng)全面執(zhí)行指引規(guī)定。過渡期為指引發(fā)布之日起至2022年底。

對此，王春英表示，《指引》的制定借鑒了最新的國際監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，吸納《全球外匯市場準(zhǔn)則》和《中國外匯市場準(zhǔn)則》中對客戶業(yè)務(wù)的自律規(guī)范，要求銀行等金融機(jī)構(gòu)對客戶在柜臺開展外匯交易中公平處理客戶交易訂單，保護(hù)客戶敏感信息，不得利用相對優(yōu)勢的市場地位，采取不當(dāng)行為損害客戶利益。根據(jù)前期征求意見情況，銀行等金融機(jī)構(gòu)對于按《指引》要求開展對客戶柜臺外匯交易仍需要進(jìn)行一定準(zhǔn)備，如留存與企業(yè)等客戶交易相關(guān)的交流記錄等，設(shè)置過渡期可以便利銀行等金融機(jī)構(gòu)開展相關(guān)籌備工作。

標(biāo)簽： 外匯市場交易 規(guī)范 銀行