中國奧園就60億理財產品提出“現金+實物”兌付方案

近期完成三筆國內私募債展期談判的奧園，又緊鑼密鼓就理財產品提出最新的兌付方案。

據第一財經了解，奧園的理財總額共約60億左右，涉及全部投資人大概1500人，員工及親戚669人。

12月2日，奧園給出了兩套相關兌付方案，包括現金分期兌付、實物資產兌付，并承諾財富產品到期的本金和利息，將會一分不少地予以兌付。

據兌付方案顯示，投資人以每份投資產品為單位，可以任意選擇兩種方案進行兌付，或者組合兩種方案兌付。

方案一為現金分期兌付，針對合同約定期限內到期的所有投資產品；在兌付時間方面，首次延期本金兌付在投資產品到期日支付，后續無論是每月兌付還是每季度兌付，均在兌付月（每季度的最后一個月）的25日集中兌付。

具體來看，針對本金兌付，單個投資者累計投資本金余額200萬元以內（含200萬）的，投資產品到期后分6個月兌付，每月兌付比例分別為20%、15%、5%、5%、25%、30%。

單個投資者累計投資本金余額在200萬以上的，投資產品累計200萬以內（含200萬）的部分到期后按上述兌付期限和比例執行；200萬以上部分，投資產品到期后先按6個季度兌付60%，每個季度兌付的比例依次為5%、5%、10%、10%、15%、15%。此后，連續三個月將剩余40%的本金兌付完畢，每月兌付的比例依次為15%、15%、10%。截至2024年5月尚未完成全額兌付的本金，在2024年5月全部兌付完畢。

在利息兌付方面，投資產品在合同約定期限內的利息按合同約定計息支付。對于延期兌付的本金，按照年化6%利率向投資人支付延期利息，該部分利息按每期兌付的本金和實際延期兌付的天數計算并支付。

方案二為實物資產兌付，該方案的兌付范圍更廣，既包括合同約定期限到期的投資產品，也包括合同約定期限雖未到期但投資人要求提前以實物資產兌付的投資產品。

兌付方案顯示，奧園旗下項目公司可用來兌付投資產品的物業包括住宅、公寓、寫字樓、商鋪及車位，總貨值不低于90億。理財經理將與投資人溝通可兌付的實物資產范圍。

具體兌付安排方面，投資人的實物資產兌付金額不足以支付實物資產價格的，不足部分應當由投資人另行支付補足；實物資產兌付金額超過實物資產價格的，超過部分按照方案一的現金分期兌付方案進行兌付。

同時，奧園稱，可與投資者簽訂遠期回購協議，約定在投資者簽訂協議2年后按原價回購，物業已辦理網簽或已轉售的除外。可兌付的實物資產以“先簽先得”為原則，具體兌付的操作細則，投資人可向理財經理咨詢。

奧園表示，為了保障和加快投資人延期本息的兌付，其鎖定一些銷售價格好和銷售流速快的優質項目，銷售回款歸屬于集團權益部分的25%或項目處置后凈現金流的25%歸集到投資產品還款監管專戶，專門用于投資產品本息的兌付，由財富中心委派財務代表監管項目現金流。

奧園續稱，未來房地產市場行情回轉，銷售和回款恢復到2021年上半年的情況時，其將提前結清延期未兌付的投資產品，并按期正常兌付存續的投資產品。

針對近期的種種境況，奧園表示，受國際信用評級機構突然下調公司信用等級，導致其各項目銷售回款、融資審批、資金歸集均受阻放緩，現金流出現巨大壓力；評級下調還直接觸發了境外貸款和債券的提前贖回條款。這些都導致其出現了短期流動性困境。

不過，奧園表示其面臨的流動性困境危機是暫時的，整體環境趨暖，其基本面和生產經營均沒有發生實質性變化。近期，奧園還在確保項目的正常銷售運營和資金順利回款及歸集的同時，積極處置部分公司資產以回流現金。

另據奧園方面披露，近期正在進行展期談判的三筆國內私募債中的最后一筆也獲得通過。

11月29日，“平安-奧盈供應鏈金融1期1號資產支持專項計劃”召開了持有人會議，并通過了《關于同意變更優先級資產支持證券兌付方案的議案》、《關于同意暫時和面提前清償事件和提前終止安排的議案》等四項議案，獲得展期。

此外，就近期關于“申萬菱信資產-惠聚2號集合資產管理計劃”未予兌付的消息，奧園也表示，已于11月10日起與申萬菱信方面就存續產品展期事項進行溝通，并達成一致，將于近期完成兌付工作。

另有市場消息顯示，奧園已加速處置境外資產，包括位于加拿大、澳大利亞等多國的項目。預計該等項目順利出讓后，有望回籠約5億美元資金。

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