上游供應鏈“蠢蠢欲動” 元宇宙能扭轉疲軟的消費電子業嗎？

盡管“元宇宙”面對的噪音不斷，但相關概念股在資本市場上依然受到熱捧。11月23日，根據wind數據顯示，在經歷了短暫回調后，元宇宙指數仍維持在歷史高位2579.84，當天微漲0.19%。

在消費電子領域，不少原本主攻手機等終端的上游元器件廠商也紛紛“官宣”在“元宇宙”領域的投資成果，范圍涉及顯示、光學、攝像頭、射頻、聲學、AI 等領域，甚至部分公司因“蹭上概念”股價連創歷史新高。

“國內已有400多家公司注冊了與元宇宙相關的商標，元宇宙的火熱反映了這個時代技術趨勢、用戶體驗需求以及資本的某種焦慮。”在業內人士看來，在技術尚未成熟之前，行業應對元宇宙保留一份清醒。

國產電子供應鏈“躁動”

大熱的“元宇宙”概念正在推高VR設備的出貨量預期。

作為元宇宙的重要硬件載體，調研機構IDC預測，2021年全年VR頭顯出貨量將同比增長28.9%，2025年VR頭顯出貨量將達到2860萬臺，五年復合增長率超過四成。

“行業里面的話題，大家現在坐下來聊的第一個聊得就是元宇宙，但爭議也比較大。”國內的一家頭部廠商負責人對記者表示，目前供應鏈對于VR/AR頭顯設備的備貨熱情較為積極，但能否真正帶動消費力依然有待觀潮。

但從市場聲量來看，隨著科技巨頭的涌入，供應鏈廠商的“劇透”也越來越多。

比如長信科技表示正在為Facebook提供VR Quest2顯示模組，歌爾股份則將“元宇宙”直接寫入財報，顯示其在高端VR/AR設備整機代工領域中地位。

工業富聯稱，有關元宇宙的GPU相關產品已涵蓋專業工作站、臺式電腦、筆記本電腦、VR/AR等可穿戴產品以及游戲機等眾多領域，場景涉及以“燈塔工廠”為依托的企業元宇宙、以車聯網為切入點的移動元宇宙及以智慧城市為代表的社會元宇宙。藍思科技則表示已布局元宇宙概念產品的研發、設計、生產及客戶資源，并將根據行業發展趨勢及下游客戶需求研發新技術，開發新產品。

在機構調研中，涉及元宇宙的供應鏈公司中，光學光電領域的企業數量占據了較大比重，其次是云計算以及通信等廠商。

TrendForce集邦咨詢表示，元宇宙主要通過擬真互動、真實模擬等要素來強化各種功能服務，包括虛擬會議、數位模擬分析、虛擬社群、游戲娛樂與創作等都成為前期發展的主要應用。

“為建設比起網絡世界更為復雜的元宇宙，將會需要更強大的數據運算核心、傳輸龐大數據的低延遲網絡環境，以及用戶端的具備更佳顯示效果的AR/VR裝置，此將進一步帶動存儲器需求、先進晶圓制程、5G網絡通信、顯示技術的發展。”上述機構指出，元宇宙的概念框架仰賴端點運算，有望帶動存儲器DRAM在單機搭載容量需求增長，此外，元宇宙必須要有高速運算芯片與圖像處理芯片，因此運算能力強的CPU與GPU為核心角色。

能拯救疲軟的消費電子業嗎？

在缺芯、原材料漲價以及換機周期拉長下，智能手機作為消費電子領域的“火車頭”面臨著增長疲軟的挑戰，而因體量問題，PC、智慧屏、可穿戴產品等細分產品仍無法在短期內替代手機的位置。

但元宇宙不同。在業內看來，移動互聯網紅利已經到頂并開始消退，元宇宙作為虛擬世界和現實世界融合的載體，蘊含著社交、內容、游戲、辦公等場景變革的巨大機遇，也將帶動消費電子產業鏈重新回到“黃金時代”。

寶德計算機相關負責人對第一財經記者表示，“元宇宙”已經被視作數字經濟創新和產業鏈的新疆域，要真正構建“元宇宙”，離不開技術基礎。“元宇宙”是以“硬技術”為堅實基礎的，其支撐技術集群包括網絡和算力技術、人工智能技術、電子游戲技術、區塊鏈技術和顯示技術等，因此，構建元宇宙的基礎設施離不開計算機、網絡設備、集成電路、通信設施、新型顯示系統等算力設備，這也給業內帶來了巨大的機會。

深圳市瑞云科技有限公司產品總監趙志杰則在寶德數字產業生態大會中提到，元宇宙會深刻改變很多行業。“比如大家去選車，現在在手機上可以選車，未來也可以利用頭盔或者是其他腦機設備進行選擇，元宇宙會深刻影響到我們的購物環境。”

但也可以看到，處于初始階段的元宇宙，其結構和框架都還不成熟，從技術、數據和隱私保護、知識產權、支付系統、乃至監管和法律等方面也都面臨著諸多挑戰。短期來看，并不能為消費電子帶來足夠多的購買力。

“大家認可元宇宙是第三代信息計算平臺，以AR、VR革命性的硬件形態作為體驗的入口，但AR這個行業從2015年開始就在國內熱度提高，經過了4個維度的迭代和創新，直到今天，才看到Facebook VR一體化突破2千萬臺，國內的天花板公司還沒有突破百萬臺。”超級隊長創始人兼CEO王磊表示，從內容來看大家聊得更多是游戲，但國內還沒有一加（在這一領域）營收突破5億甚至是10億的公司，元宇宙爆發這一天一定會來，但這中間需要等待硬件端、內容端（的成熟）。

國海證券在一份報告中指出，中國元宇宙相關IT支出未來五年復合增占率達到20.2%，公有云和游戲支出最高。但真正實現元宇宙的理想運行狀態，至少需要五層基礎技術底座支撐：網絡及運算技 術、仿真交互技術、人工智能技術、創作工具/內容分發平臺。

上述機構認為，目前距離元宇宙得以實現所要求的技術基礎還相去甚遠，未來還有很長的路要走。“元宇宙至少需要6G以上網絡，而元宇宙對算力要求是近乎無窮的，目前全球算力遠遠落后于數據和算法增速。”

標簽： 元宇宙 電子供應鏈 市場尚未成熟