盤前必讀丨上交所發(fā)布營業(yè)收入扣除指南，央行三季度貨幣政策穩(wěn)字當頭

財經日歷：

09:30 中國11月五年期貸款市場報價利率(LPR)、中國11月一年期貸款市場報價利率(LPR)

美東時間上周五，美國三大股指收盤漲跌互現，道指連續(xù)第三天收跌，納指創(chuàng)收盤新高。截至收盤，道指收跌0.75%；納指收漲0.40%；標普500指數收跌0.14%。

美國眾議院上周五以220票對213票的微弱優(yōu)勢，通過了拜登1.7萬億美元《重建更好法案》。此后，該法案將會交由參議院審議和投票。一旦通過，這項旨在加強美國社會保障和應對氣候變化的法案，將成為幾十年來美國規(guī)模最大的社會支出法案。

科技股支撐大盤，Meta漲幅2.0%，特斯拉上漲3.7%，有關蘋果汽車的最新傳言提振該股股價創(chuàng)新高，收于160美元上方。據外媒此前報道，蘋果內部目標是最快在2025年推出全自動駕駛的電動汽車。報道稱，蘋果汽車定位全自動駕駛，甚至可能不會配備傳統(tǒng)方向盤和踏板。

中概股中，好未來收漲超18.3%，京東漲3.92%，網易漲2.77%，微博漲0.50%，滴滴跌1.54%，百度跌1.68%，阿里巴巴跌2.27%，拼多多跌3.77%。

??2021年中國5G+工業(yè)互聯網大會11月20日在湖北武漢開幕。中共中央政治局委員、國務院副總理劉鶴作書面致辭。劉鶴指出，數據正在成為關鍵生產要素。要研究推進數據確權和分類分級管理，暢通數據交易流動，實現數據要素市場化配置，合理分配數據要素收益。各地方、各行業(yè)要探索建立符合數據要素特點的制度體系和流通平臺，同時加快構建政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結合的治理新模式。

??2021世界制造業(yè)大會11月19日在安徽合肥開幕。中共中央政治局委員、國務院副總理劉鶴作書面致辭。劉鶴指出，制造業(yè)是大國經濟的“壓艙石”，對推動經濟增長和提高就業(yè)質量至關重要。我國正在經歷經濟發(fā)展模式的深刻轉變，高質量發(fā)展的基礎，是更高水平、更有競爭力的制造業(yè)。必須不斷增強產業(yè)競爭力，提高勞動生產率，保持制造業(yè)和生產性服務業(yè)的合理比重。各地方、各部門要切實為制造業(yè)企業(yè)解決當前的現實難題。金融機構要加大對制造業(yè)企業(yè)的金融信貸支持，保證企業(yè)合理的資金需求。

??央行發(fā)布2021年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告。 

-報告提到，牢牢堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，堅持不將房地產作為短期刺激經濟的手段，堅持穩(wěn)地價、 穩(wěn)房價、穩(wěn)預期，保持房地產金融政策的連續(xù)性、一致性、穩(wěn)定性， 實施好房地產金融審慎管理制度，加大住房租賃金融支持力度，配合相關部門和地方政府共同維護房地產市場的平穩(wěn)健康發(fā)展，維護住房消費者的合法權益。

-報告提到，配合有關部門統(tǒng)籌有序做好碳達峰碳中和工作，鼓勵金融機構在依法合規(guī)、 風險可控基礎上，合理滿足煤電企業(yè)應急保供發(fā)電融資需求。創(chuàng)新運用可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券、碳中和債券等產品，發(fā)揮金融對能源安全保供和綠色低碳轉型的支持作用。

-下一步，要繼續(xù)綜合施策，積極穩(wěn)妥應對發(fā)達經濟體貨幣政策調整。一是穩(wěn)健的貨幣政策穩(wěn)字當頭，以我為主，增強自主性，根據國內經濟形勢和物價走勢把握好政策力度和節(jié)奏。二是深化人民幣匯率市場化改革，增強人民幣匯率彈性， 加強預期管理，完善跨境融資宏觀審慎管理，引導市場主體堅持“風險中性”理念，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。三是不斷深化金融雙向開放， 增強境內人民幣資產吸引力。

??上交所發(fā)布《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指南第2號—財務類退市指標：營業(yè)收入扣除》《科創(chuàng)板上市公司信息披露業(yè)務指南第9號—財務類退市指標：營業(yè)收入扣除》（以下統(tǒng)稱《指南》），自發(fā)布之日起實施。上交所表示，在《指南》制定過程中，對于不具備持續(xù)經營能力的空殼公司進行了摸排，提煉出此類公司利用做大營業(yè)收入保殼的常見手段，以目標為導向，有的放矢地制定出相關扣除標準，旨在精準打擊空殼公司，力求實現“應退盡退”。

??據國家發(fā)改委，近段時間以來，受強降雨和低溫等不利天氣影響，部分地區(qū)蔬菜價格出現階段性波動；因煤炭等能源產品和大宗原材料等價格上漲傳導等原因，部分地區(qū)、一些日用消費品價格也出現一定幅度上漲。不過，與全球其他主要經濟體物價普遍“大漲”相比，我國物價水平總體處于可控范圍。相關專家表示，有底氣、有信心、有能力保持國內物價總體平穩(wěn)運行，不會出現物價全面上漲的“通脹”情況，完全沒有必要過于擔心，而且與國際通脹的愈演愈烈相比，我國才是全球物價水平的“壓艙石”與“穩(wěn)定器”，展望未來，國際通脹壓力仍將持續(xù)一段時間，而我國物價總水平則將保持在合理區(qū)間。

??11月21日，網上突然傳出“廣州二手房貸可以不用參考指導價”的消息，并指出上述消息已獲幾家大銀行確認。就此，第一財經向多家銀行求證，某國有大行否認了該消息。不過，廣州某銀行業(yè)內人士表示，該種情況確實存在，“繞過指導價的背后，是部分小區(qū)房產的成交價已經低于指導價了，指導價自然也就無效了。”該業(yè)內人士說。

??恒指公司公布季檢結果，將京東、網易、新奧能源、華潤啤酒納入恒指，恒指成份股數目將由60只增加至64只；將中國恒大剔除出恒生中國企業(yè)指數，將信達生物制藥納入恒生中國企業(yè)指數。所有變動將于2021年12月6日（星期一）起生效。

??市場監(jiān)管總局根據《中華人民共和國反壟斷法》，對43起未依法申報違法實施經營者集中案件立案調查。經查，上述案件均違反了《中華人民共和國反壟斷法》第二十一條，構成未依法申報違法實施經營者集中，評估認為不具有排除、限制競爭效果。近日，市場監(jiān)管總局根據《中華人民共和國反壟斷法》第四十八條、四十九條作出行政處罰決定，對涉案企業(yè)分別處以50萬元罰款。

??新華社發(fā)文解碼元宇宙，現階段，元宇宙仍是一個不斷演變、不斷發(fā)展的概念，不同參與者也會不斷豐富它的含義，需要警惕資本綁架、倫理風險、立法監(jiān)管空白等問題。

恒大汽車：以每股3港元配售9億股 預期配售事項的所得款項總額為約27億港元

恒大汽車在港公告，公司于2021年11月19日和配售代理簽訂了配售與認購協(xié)議，通過先舊后新方式，以每股3.00港元配售900,000,000股，預期配售事項的所得款項總額為約27億港元。

拓新藥業(yè)：停牌核查結束 股票復牌

拓新藥業(yè)公告，公司不在默沙東的合格供應商名錄系統(tǒng)中，公司未與默沙東簽署任何合作協(xié)議，與其不存在合作關系，未向默沙東供應尿苷產品。尿苷作為醫(yī)藥中間體生產工藝較為成熟，不存在較高的技術壁壘及市場準入門檻。2020年和2021年1-9月，尿苷產品占公司各期營業(yè)收入的比例分別為11.02%和9.63%，對業(yè)績影響不大。目前，公司無在手尿苷訂單。公司股票將于2021年11月22日（星期一）開市起復牌。

奧飛娛樂：擬6億元出售全資子公司有妖氣100%股權給上海幻電

奧飛娛樂公告，公司將全資子公司北京四月星空網絡技術有限公司的100%股權以人民幣6億元出讓給上海幻電信息科技有限公司。經初步測算，會增加公司投資收益約人民幣2800萬元，該投資收益作為非經常性損益；公司商譽預計減少4.48億元。

天下秀：公司并未參與AR、VR、MR及相關硬件技術研發(fā)

天下秀發(fā)布異動公告稱，公司并未參與AR、VR、MR及相關硬件技術研發(fā)，亦無相關硬件技術儲備或專利，目前“虹宇宙”產品也尚未接入前述硬件技術。該產品尚未產生營收，目前不會對公司業(yè)績產生影響。“虹宇宙”作為實驗階段產品有較大的風險和不確定性。11月19日晚，上交所官網披露關于對天下秀及有關責任人予以監(jiān)管警示的決定，公司通過非法定信息披露渠道自行對外發(fā)布涉及公司經營業(yè)務、未來發(fā)展的重要信息，且相關發(fā)布信息可能對投資者形成誤導。公司時任董事長李檬、時任董事會秘書于悅致使上述信息不當對外發(fā)布，予以監(jiān)管警示。

比亞迪：擬對全資子公司比亞迪汽車工業(yè)增資17億美元或等值人民幣

比亞迪公告，擬對全資子公司比亞迪汽車工業(yè)增資17億美元或等值人民幣；汽車工業(yè)作為公司開展新能源汽車業(yè)務的重要主體，本次增資是基于汽車工業(yè)生產經營及業(yè)務發(fā)展的需要。本次增資不構成關聯交易，也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規(guī)定的重大資產重組。

中材節(jié)能：董事長馬明亮突發(fā)疾病逝世

中材節(jié)能公告，公司黨委書記、董事長(兼法定代表人)、代總裁馬明亮在云南省昭通市因公出差期間，突發(fā)疾病，經搶救無效，于2021年11月20日不幸逝世。

舍得酒業(yè)：證監(jiān)會認為公司及沱牌舍得集團涉案行為違反有關規(guī)定，但依法不予處罰

舍得酒業(yè)公告，證監(jiān)會認為公司及沱牌舍得集團涉案行為違反有關規(guī)定，但依法不予處罰， 決定對公司及沱牌舍得集團結案。

山西證券：目前A股整體流動性支撐基本保持穩(wěn)定，萬億成交額似乎已成常態(tài)，板塊輪動加速，資金仍在尋找進攻點。在當前經濟下行疊加流動性合理寬裕的基本面之下，預計震蕩走勢的結構性行情仍將在短期內持續(xù)。同時，隨著跨年行情臨近、跨周期調控持續(xù)、配置型外資穩(wěn)定入市，A股有望在量能放大的帶動下迎來新一輪趨勢性行情機會。建議近期維持均衡配置以把握板塊輪動中的個股機會，同時擇機布局業(yè)績及預期有望修復的低估值藍籌標的，以及業(yè)績確定性強、高景氣有望延續(xù)的低估值賽道股。

中信證券：進入四季度以來，經濟開啟了恢復期，政策處于等待期，存量投資者仍在猶豫期，市場主線進入醞釀期，隨著經濟恢復，政策信號明確，增量資金不斷流入帶動存量資金逐步加倉，藍籌回歸的市場主線會更加清晰。配置上，建議堅定圍繞“三個低位”布局藍籌主線，重點關注基本面預期處于低位的品種，估值仍處于低位的品種，以及調整后股價處于相對低位的高景氣品種。

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