券商“大V”引流遭叫停，部分基金公司也接到監管通知

券商與“大V”合作被叫停，自家直播薦股也被禁止。

第一財經記者8日從券商和基金公司處了解到，有機構近期收到《機構監管情況通報》（下稱“通報”），其中提到，互聯網“大V”不屬于專職從事證券經紀業務的證券經紀人，“大V”引流開戶給獎勵不符合監管規定，證券公司不得開展相關合作；券商禁止以直播的方式開展投資品種選擇、投資組合推介等薦股行為。

記者從券商處獲取的上述通報文件顯示，有關部門提出三項監管要求：一是“大V”引流開戶給獎勵不符合監管規定，證券公司不得開展相關合作；二是證券公司組織工作人員公開發表言論應符合規范要求；三是證券公司應強化組織外部人士發表評論的管理。發文日期為10月29日。

“鼓勵支持‘專業人士，通過專業方式，說專業的話’，為首席經濟學家專業發聲創造更好地環境；另一方面，嚴厲打擊借直播之名，行違規之實的行為，維護行業發展的良好生態，如果發現公司存在違法違規情況的，將依法采取監管措施，嚴厲追究相關違規機構和個人責任。”其表示。

有券商人士告訴記者，其所在機構并不存在與大V合作的情況。“我們一直沒找過大V，現在券商和基金一般是自己做（直播），有很多相關內容的視頻號。”其表示。

“這個是發給證券公司的，但是也抄送給基金公司了。我們理解監管也是希望基金公司參照執行，今天內部已經傳達了。”有基金公司內部人士對記者表示。

券商與“大V”合作有兩種模式

“近期，我們在日常監管中關注到部分券商與‘大V’合作開展網絡直播、客戶引流等活動，引發媒體廣泛關注和報道，我們對相關行為的法律性質進行了研究，明確了相應的監管要求。”通報中寫到。

通報還提到，證券公司與“大V”合作有兩種模式：一是投放開戶鏈接模式，即通過微信“大V”投放開戶鏈接，投資者通過點擊開戶鏈接轉到相關公司開戶頁面進行開戶操作。在付費方式上，主要是通過支付廣告費的形式付給“大V”。

“該做法在形式上與開戶數量不直接掛鉤，但實質上仍是按照實施效果，如點擊量、投放時間等付費。”有關部門表示。

二是投資者教育形式的直播，如某證券公司與經濟學家等知名“大V”合作開展直播活動，開展投資者教育，介紹投資理財知識，宣傳公司品牌，對國家經濟形勢進行分析點評等。

對此，有關部門表示，證券公司作為持牌機構，要堅持“回歸主業、突出專業”的基本要求。

一方面，如法律法規有明確要求，應做到嚴格守法，按規定要求展業；另一方面，即使法律法規沒有強制要求，也要從專業機構角度審慎評估，主動維護自身和行業形象，保護投資者和客戶的合法權益。

有關部門表示，將會同證監局持續關注證券公司與“大V”合作有關情況，針對新情況新問題，不斷完善監管要求。

嚴厲打擊借直播之名，行違規之實

對于上述情況，有關部門提出三項監管要求：一是“大V”引流開戶給獎勵不符合監管規定，證券公司不得開展相關合作；二是證券公司組織工作人員公開發表言論應符合規范要求；三是證券公司應強化組織外部人士發表評論的管理。

其一，“大V”引流開戶給獎勵不符合監管規定，證券公司不得開展相關合作。

根據《證券公司監督管理條例》、《證券經紀人管理暫行規定》，目前，監管僅規定了證券公司可以委托證券經紀人代理客戶招攬活動，且證券經紀人應當是證券從業人員，并專職從事客戶招攬和客戶服務活動。

有關部門表示，互聯網“大V”不屬于專職從事證券經紀業務的證券經紀人，證券公司利用“大V”引流開戶給獎勵不符合監管規定，證券公司應停止相關合作。

此外，對通過“直播”等方式，配合開展內幕交易、操縱市場等違法違規行為，監管部門將“發現一起，查處一起”，絕不姑息。

其二，證券公司組織工作人員公開發表言論應符合規范要求。

一方面，禁止以直播的方式開展投資品種選擇、投資組合推介等薦股行為。

另一方面，證券公司工作人員通過網絡直播等形式發表評論，應當保持客觀、專業態度，主要聚焦經濟形勢分析、市場變動情況點評、經濟數據解讀等宏觀層面，嚴格遵循確保信息來源合法合規、研究方法專業審慎等要求。

“堅守專業形象，不得使用低俗、夸大、誘導性、煽動性標題或者用語，不得通過著奇裝異服、在特殊地點直播等方式博人眼球，不得盲目跟風炒作、人云亦云，一味追逐市場熱點、吸引眼球。”通報中提到。

其三，證券公司應強化組織外部人士發表評論的管理。證券公司組織社會知名人士、專家學者、經濟學家等外部人士發表評論，應當加強內部管理，對所組織會議、講座材料、嘉賓演講內容、直播內容等做好事前審核工作，評論內容不得涉及對證券及證券相關產品的分析等投資咨詢活動；同時充分揭示證券公司與外部人士的關系，并要求外部人士不得以證券公司名義發表評論或對外展業。

一方面，鼓勵支持“專業人士，通過專業方式，說專業的話”，為首席經濟學家專業發聲創造更好地環境；另一方面，嚴厲打擊借直播之名，行違規之實的行為，維護行業發展的良好生態，如果發現公司存在違法違規情況的，將依法采取監管措施，嚴厲追究相關違規機構和個人責任。

標簽： 券商 基金 直播 非法薦股 資本市場