社論：完善互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)涉金融業(yè)務(wù)監(jiān)管，引導(dǎo)科技向善

近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，多個(gè)領(lǐng)域涌現(xiàn)出了一大批互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)，在推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)、拓展消費(fèi)等諸多方面都扮演了重要角色。不過(guò)，一些行業(yè)巨頭的涉獵范圍也越來(lái)越廣，尤其是偏離主業(yè)的金融業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，不規(guī)范行為頻發(fā)及風(fēng)險(xiǎn)暗藏，對(duì)監(jiān)管的要求全面提升。

日前，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局公布《互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)分類分級(jí)指南（征求意見(jiàn)稿）》《互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)落實(shí)主體責(zé)任指南（征求意見(jiàn)稿）》。從用戶規(guī)模、業(yè)務(wù)種類、經(jīng)濟(jì)體量、限制能力四個(gè)方面出發(fā)，將我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)分為超級(jí)平臺(tái)、大型平臺(tái)、中小平臺(tái)三級(jí)，平臺(tái)越大，責(zé)任越大。透過(guò)這兩份征求意見(jiàn)稿，可以看出當(dāng)前平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管，有金融領(lǐng)域的宏觀審慎監(jiān)管框架的影子。

的確，當(dāng)前推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，已成為重要課題。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式與傳統(tǒng)企業(yè)形態(tài)有顯著區(qū)別，不少平臺(tái)都涉及多重業(yè)務(wù)，行業(yè)生態(tài)也非常復(fù)雜，給既有市場(chǎng)監(jiān)管體系提出了諸多挑戰(zhàn)，尤其體現(xiàn)在如何確保監(jiān)管的精準(zhǔn)性以及科學(xué)界定企業(yè)的責(zé)任邊界。

特別是金融業(yè)務(wù)，可以說(shuō)是近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)進(jìn)入的熱門領(lǐng)域，去年幾乎要上市的阿里巴巴旗下螞蟻集團(tuán)估值一度超過(guò)2萬(wàn)億元，騰訊、京東、百度、小米、360等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛將金融業(yè)務(wù)納入發(fā)展重點(diǎn)。不過(guò)，由于金融行業(yè)準(zhǔn)入和風(fēng)控至關(guān)重要的特殊性，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)介入帶來(lái)的跨地域等屬性，增加了風(fēng)險(xiǎn)外溢，加大了處置難度。以數(shù)年之間從興起到高峰時(shí)超過(guò)5000家，再到去年11月清零的P2P網(wǎng)貸為例，就造成一系列風(fēng)險(xiǎn)事件，也是一個(gè)教訓(xùn)。

今年9月央行行長(zhǎng)易綱曾提到，金融科技與平臺(tái)經(jīng)濟(jì)具有跨界、混業(yè)、跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)等特征，需要世界各國(guó)監(jiān)管部門共同應(yīng)對(duì)。意思是，對(duì)各國(guó)金融監(jiān)管部門而言，到了必須將金融科技與平臺(tái)經(jīng)濟(jì)納入監(jiān)管范疇的時(shí)候。換句話說(shuō)，要想維護(hù)金融穩(wěn)定與金融安全，必須對(duì)金融科技與平臺(tái)經(jīng)濟(jì)實(shí)施有效監(jiān)管。在10月7日舉行的國(guó)際清算銀行（BIS）監(jiān)管大型科技公司國(guó)際會(huì)議上，易綱再次提到，金融作為特許行業(yè)，必須持牌經(jīng)營(yíng)；建立適當(dāng)?shù)姆阑饓Γ苊饨鹑陲L(fēng)險(xiǎn)跨部門、跨行業(yè)傳播；斷開(kāi)金融信息和商業(yè)信息之間的不當(dāng)連接，防止“數(shù)據(jù)—網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)—金融業(yè)務(wù)”的閉環(huán)效應(yīng)產(chǎn)生壟斷。

也就是說(shuō)，對(duì)金融活動(dòng)監(jiān)管要一視同仁，尤其要防范互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以科技企業(yè)為名監(jiān)管套利。因金融業(yè)準(zhǔn)入門檻較高且監(jiān)管嚴(yán)格，故以金融科技創(chuàng)新為名的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)一般不承認(rèn)自己是金融企業(yè)。實(shí)際上，只要從事金融活動(dòng)，特別是以金融服務(wù)為主業(yè)，必須滿足特定資質(zhì)要求，堅(jiān)持持牌經(jīng)營(yíng)原則，嚴(yán)格準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)監(jiān)督管理?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)成為金融業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)的線上延伸，卻沒(méi)有相關(guān)業(yè)務(wù)的金融牌照，游離于金融監(jiān)管之外，實(shí)質(zhì)是“無(wú)證經(jīng)營(yíng)”開(kāi)展金融業(yè)務(wù)。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)巨頭頻頻涉獵金融業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)不容小覷，需要監(jiān)管層出臺(tái)舉措精準(zhǔn)拆彈，既防風(fēng)險(xiǎn)又規(guī)范行業(yè)發(fā)展。

人類社會(huì)發(fā)展正朝著數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代邁進(jìn)，這一趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。同樣，金融與科技融合發(fā)展也是全球性趨勢(shì)，而科技向善是人類命運(yùn)共同體的內(nèi)在要求，所以對(duì)于涉及諸多業(yè)務(wù)尤其是金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)而言，必須付出更高的合規(guī)成本，確保外部性可控。對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，需要以全面、審慎的思路引導(dǎo)科技向善。

標(biāo)簽： 金融業(yè)務(wù) 互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái) 有效監(jiān)管