中期協(xié)就《期貨風險管理公司內(nèi)部控制指引》公開征求意見

今年以來，國內(nèi)大宗商品價格持續(xù)上漲，影響經(jīng)濟運行和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，風險管理公司在日常經(jīng)營中也面臨著一定的市場風險，對其內(nèi)部管理提出了更高要求。

10月21日晚間，中國期貨業(yè)協(xié)會（下稱“中期協(xié)”）發(fā)布公告稱，研究制定了《期貨風險管理公司內(nèi)部控制指引（征求意見稿）》（下稱《指引》），并于近日向行業(yè)公開征求意見。

據(jù)中期協(xié)相關負責人介紹，目前期貨風險管理公司內(nèi)部控制建設主要依據(jù)是《期貨公司風險管理公司業(yè)務試點指引》相關章節(jié)及一系列自律通知的要求。上述規(guī)則對促進期貨風險管理公司內(nèi)部管理、建立自我約束機制發(fā)揮了積極作用。但由于內(nèi)容相對原則，且對各類業(yè)務內(nèi)部控制的要求較為分散，其針對性和指導性有待進一步提高。

據(jù)中期協(xié)介紹，《指引》以突出公司提供風險管理服務的交易商屬性、發(fā)揮服務市場套期保值功能、規(guī)范公司合規(guī)經(jīng)營、增強風險防范能力為原則，在匯總前期發(fā)布的內(nèi)控相關規(guī)則和通知要求的基礎上，構(gòu)建完整的內(nèi)部控制框架體系，建立覆蓋各類業(yè)務、各個環(huán)節(jié)的控制活動及措施，引導風險管理公司建立科學有效的內(nèi)控體系，并加強對其內(nèi)控執(zhí)行情況的監(jiān)督。

因此，協(xié)會于今年上半年啟動這項工作，在廣泛征求行業(yè)意見基礎上制定了《指引》。相關要求主要包括以三個方面：一是引導期貨風險管理公司搭建內(nèi)部控制體系框架，按照內(nèi)部控制環(huán)境、風險管理、控制活動、信息管理、內(nèi)外部監(jiān)督等五大要素，構(gòu)建分工合理、權(quán)責明確、相互制衡、有效監(jiān)督的內(nèi)部控制體系。

二是突出提供風險管理服務的交易商屬性，以客戶的實際需求為導向，充分發(fā)揮自身在期貨及衍生品方面的專業(yè)優(yōu)勢，設計個性化的套期保值方案，按照科學的模型估值定價。公司要合理利用期貨、期權(quán)等工具，有效對沖自身風險，確保各項業(yè)務的風險敞口在規(guī)定的限額內(nèi)。

三是聚焦期貨風險管理公司的主要業(yè)務控制活動，按照期現(xiàn)類業(yè)務、場外衍生品業(yè)務、做市業(yè)務和倉儲物流業(yè)務四大類型，針對各類業(yè)務開展過程中不同的風險點，提出具體的控制措施。

中期協(xié)表示，期貨風險管理公司是典型的交易商，通過專業(yè)分析和定價能力，利用場內(nèi)場外市場將承接的企業(yè)風險轉(zhuǎn)移給市場其他參與者。要想充分發(fā)揮期貨市場風險管理功能，就必須大力發(fā)展交易商群體。

下一步，針對交易商群體，中期協(xié)將探索建立“好人舉手”制度，即以信用管理為基礎的交易商培育路徑。當自營商具備成熟的交易策略、良好的信用記錄，并且以相應的交易數(shù)據(jù)為支撐后，可以主動向中期協(xié)申請成為普通會員，為他人提供小額的風險管理服務。按照重要性原則和外部性原則，當普通會員的業(yè)務體量超過一定規(guī)模，或者業(yè)務影響力達到一定程度后，可以向監(jiān)管部門申請行政許可，成為交易商，為更多的市場主體提供風險管理服務，同時也履行更為嚴格的凈資本、風險敞口管理、展業(yè)規(guī)范、以及信息報送等要求。

標簽： 中期 期貨風險管理公司內(nèi)部控制指引 期貨 風險管理