國資委推進稀土領域專業化整合，板塊龍頭配置價值凸顯

10月21日，稀土永磁板塊盤中拉升，五礦稀土一度觸及漲停，截至發稿，五礦稀土漲7%，中炬高新漲6%，北方稀土、天通股份漲5%，華宏科技、盛和資源漲4%。

國資委秘書長、新聞發言人彭華崗20日在國新辦新聞發布會上回答記者提問時表示，在專業化整合方面，以業務做強做精為目標，以優勢企業為主體，以相關領域行業體制改革為契機，通過無償劃轉、有償收購、股份制合作等方式，大力推進稀土、物流等領域專業化整合，通過資源優化配置切實增強企業競爭力，打造具有全球競爭力的世界一流企業。

而在此前，稀土領域的重組也有新進展。五礦稀土公告顯示，接到中國五礦集團有限公司通知，中國鋁業集團有限公司、中國五礦集團有限公司、贛州市人民政府等正在籌劃相關稀土資產的戰略性重組。

業績方面，北方稀土昨日晚間公告，第三季度實現凈利潤11.13億元，同比增長485.26%；前三季度實現凈利潤31.5億元，同比增長495.03%。公司同日公告，擬以自有資金出資6430.96萬元建設“北方稀土國家稀土新材料創新中試基地項目”；擬以自有資金投資9758.06萬元建設“白云鄂博稀土精礦綠色環保冶煉新工藝工業化試驗項目”，以低溫動態焙燒新工藝替代高溫焙燒工藝。

華宏科技業績預告顯示，公司預計2021年前三季度歸母凈利3.76億元-4.06億元，同比增長126.35%-144.37%。華宏科技表示，受益于新能源領域的快速發展，稀土產品需求和價格實現了快速增長，公司稀土資源綜合利用業務迎來發展機遇。

東北證券指出，長期看，產業變革下稀土板塊估值體系或迎重構。當前稀土可類比2015-2016年的鋰和2018年的鈷，新能源上游材料屬性正逐步強化，未來有望復刻歷史上鋰鈷需求高增的邏輯，估值體系正迎重構。同時，政策+行業高集中的特性使得稀土的供給端甚至要比鋰鈷還要更優異，未來穿越周期的能力或更強。中期看，未來三年供不應求，行業景氣度有望持續提升。下游電動車賽道長坡厚雪，同時風電、空調等領域亦多點開花，將充分打開稀土需求空間，而國內外供給彈性均較弱，預計未來三年稀土鐠釹供需缺口將逐漸加大，行業景氣度有望不斷提升。

中泰證券指出，短期稀土價格具備上行動力。當前供需格局為“需求增+供給縮+低庫存”，價格易漲難跌。從歷史上看，稀土價格總是暴漲暴跌，主要是由于供給端黑色稀土、海外供給激增導致的。往后看，供給格局重塑，需求端，新能源汽車、風電、消費電子等領域帶動下，稀土需求有望步入中長期景氣周期，未來三年都是供不應求的局面。另外，稀土整合大幕已經拉開，預計未來稀土供應管理更加有序，更加有利于對稀土價格進行管理，平抑價格波動。

中信證券指出，10月以來稀土價格穩中有進，二級市場稀土板塊走勢有所背離，經過前期回調，稀土板塊龍頭配置價值凸顯。稀土價格有望開啟長牛，稀土產業鏈相關公司利潤或將長期可持續增長，稀土商品價格與股票走勢背離的情況有望緩解，稀土板塊或將開啟反彈，建議持續關注稀土全產業鏈戰略配置價值。

標簽： 國資委 推進 稀土 領域