寧德時(shí)代回應(yīng)深交所：不存在過度融資，擬新增電池基地投資額達(dá)1100億元

10月18日，寧德時(shí)代(300750.SZ)回復(fù)深圳證券交易所（以下稱為深交所）下發(fā)的定增審核問詢函，公司不存在過度融資的情形，現(xiàn)有資金無法完全滿足未來業(yè)務(wù)發(fā)展需要。

2021年8月12日，寧德時(shí)代披露向特定對象發(fā)行股票預(yù)案，擬向不超過35名特定對象發(fā)行股票，募集資金總額不超過582億元。此后，深交所對寧德時(shí)代報(bào)送的向特定對象發(fā)行股票募集說明書及相關(guān)申請文件進(jìn)行了核對，認(rèn)為申請文件齊備，決定予以受理。9月30日，深交所向?qū)幍聲r(shí)代下發(fā)審核問詢函。

問詢函要求寧德時(shí)代詳細(xì)論證說明在持有大額貨幣資金、較高現(xiàn)金流入，且持續(xù)大額對外投資的情況下，發(fā)行融資的必要性及規(guī)模合理性，是否存在過度融資的情形。

寧德時(shí)代方面表示，考慮到公司新增電池產(chǎn)能建設(shè)及實(shí)施等一系列流程，周期較長，因此需進(jìn)行前瞻性布局。僅2020年以來公司擬新增投資的電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目建設(shè)資金需求就達(dá)約1100億元。且考慮到隨著公司業(yè)務(wù)增長，研發(fā)費(fèi)用和營運(yùn)資金需求相應(yīng)增加，公司資產(chǎn)負(fù)債率也有所提高。盡管目前公司財(cái)務(wù)狀況為業(yè)務(wù)發(fā)展提供了較好基礎(chǔ)，但無法完全滿足未來發(fā)展的資金需求。公司需要通過本次發(fā)行融資，順利開展實(shí)施本次募投項(xiàng)目，進(jìn)一步提升公司業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力。

寧德時(shí)代2021年半年報(bào)顯示，截至2021年6月30日，寧德時(shí)代的貨幣資金為746.87億元。今年上半年，寧德時(shí)代營收凈利均實(shí)現(xiàn)同比翻番，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為257.42億元。同時(shí)寧德時(shí)代方面表示，公司 2020 年非公開發(fā)行股票募集資金已使用金額占募集資金凈額比例為79.38%。公司前次募集資金已基本使用完畢，未使用部分占比較低。報(bào)告期內(nèi)股權(quán)融資對公司增加產(chǎn)能及提升研發(fā)實(shí)力、降低公司資產(chǎn)負(fù)債率、補(bǔ)充業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金發(fā)揮了積極作用。

另一方面，近來寧德時(shí)代在收購、擴(kuò)產(chǎn)等方面動(dòng)作不斷。9月29日，寧德時(shí)代與加拿大Millennial Lithium Corp.簽訂協(xié)議，以2.97億美元全資收購該公司。公告顯示，Millennial旗下的主要資產(chǎn)為位于阿根廷Salta省的PastosGrandes鋰鹽湖項(xiàng)目及位于阿根廷Jujuy省的CauchariEast鋰鹽湖項(xiàng)目，均處于有待開發(fā)或勘探狀態(tài)。該礦主要產(chǎn)品為含鋰鹽湖鹵水生產(chǎn)的電池級碳酸鋰，是生產(chǎn)鋰電池正極材料的原材料。

10月12日午間，寧德時(shí)代公告稱，為順應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，滿足公司動(dòng)力電池的產(chǎn)能擴(kuò)張需求，完善新能源材料供應(yīng)鏈，推動(dòng)新能源電池全生命周期管理，公司擬由控股子公司廣東邦普及其控股子公司寧波邦普，在湖北省宜昌市姚家港化工園田家河片區(qū)投資建設(shè)邦普一體化電池材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，項(xiàng)目投資總金額不超過人民幣320億元。

從寧德時(shí)代本次募資用途來看，93億元補(bǔ)充流動(dòng)資金，70億元用于寧德時(shí)代新能源先進(jìn)技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用項(xiàng)目，其余全部用于電池生產(chǎn)項(xiàng)目，包括擬使用419億元于福鼎時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目等5個(gè)電池生產(chǎn)項(xiàng)目。

最近三年，寧德時(shí)代研發(fā)費(fèi)用分別為19.91億元、29.92億元和35.69億萬元，占各期營業(yè)收入的比重分別為6.72%、6.53%和7.09%。寧德時(shí)代方面表示，本次募集資金中的70億元將應(yīng)用于研發(fā)項(xiàng)目，本次研發(fā)項(xiàng)目將進(jìn)一步拓展鈉離子電池等材料體系創(chuàng)新、下一代 CTC 技術(shù)等系統(tǒng)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，并進(jìn)一步提升生產(chǎn)工藝智能制造水平、完善極限制造的創(chuàng)新支撐。項(xiàng)目建設(shè)期限為 5 年，平均每年投入 14億元，占 2021 年（按 2021 年 1-6 月研發(fā)費(fèi)用年化計(jì)算）研發(fā)費(fèi)用比例約為 25%。

標(biāo)簽： 寧德 額達(dá) 投資額 投資