2019年立根再貸凈虧損近5億元 踩雷多家上市公司不良率超40%

日前，中誠信評級更新了廣州金融控股集團有限公司(下稱“廣州金控”)2020年度第一期中期票據信用評級報告，其中披露了其間接持股59%的廣州立根小額再貸款股份有限公司(下稱“立根再貸”)近年來的財務數據。

立根再貸成立于2013年10月，是全國首家小額再貸款公司，為小貸公司提供融資服務，注冊資本為10億元，廣州金控通過全資子公司廣州金控資本管理有限公司(下稱“廣金資本”)持股59%為第一大股東。

立根再貸通過對小額貸款公司放款，負責小貸公司同業拆借和組織小貸公司頭寸調劑等方式收取利息，公司放貸資金主要來自于自有資金以及股東方的拆借款。

截至2019年末，立根再貸期末貸款余額為18.17億元，其中一年內短期貸款占比70.94%，截至2020年3月末，立根再貸貸款余額降至16.44億元，一季度累計發放貸款2.77億元，尚不足2019年全年放貸總額17.86億元的六分之一。

值得關注的是，2019年以來立根再貸不良率不斷攀升。

截至2019年末，立根再貸小額再貸款業務貸款損失準備余額為5.4億元，不良貸款余額為6.81億元，不良貸款率為37.49%。到2020年3月末，不良貸款余額達到6.78億元，不良貸款率上升至41.17%，較年初增長近4個百分點。

立根再貸稱其不良貸款激增，主要是近年來宏觀經濟下行，中小企業經營壓力加大，產生多筆不良貸款。目前立根再貸對不良貸款均采取訴訟財產保全措施，且大部分是第一查封，查封價值已超過貸款本息，預期最終不良損失的貸款金額規模可控。

藍鯨財經注意到，立根再貸自2018年以來踩雷多家上市公司，涉及*ST鵬起(SH.600614)、ST摩登(SZ.002656)、文化長城(SZ.300089)等。

自2017年起，張朋起妻子宋雪云作為一致行動人，通過增持計劃從而獲得鵬起科技控制權。該筆增持計劃共計12億元，其中包括4億元自有資金，另外8億元來自于信托募集資金。

然而2018年11月，鵬起科技公告稱，公司及其實際控制人張朋起被卷入金融借款合同糾紛共涉及68宗案件，涉及借款本金共計3.4億元，其中有40宗案件原告為立根再貸，涉及借款本金2億元，另外14宗案件涉及本金7000萬元原告為廣金資本，9宗案件涉及本金4500萬元原告為廣金小貸。也即是說，張朋起及其一致行動人取得上市公司控制權的4億元“自有資金”主要來自于廣州金控旗下公司。

鵬起科技早已成為失信被執行人。立根再貸在2019年3月與鵬起科技簽訂和解協議，撤銷對鼎立控股集團股份有限公司和鵬起科技的訴訟。鵬起科技已償還借款本金500萬元，以及逾期還款違約金從2018年8月14日起按借款利率24%計至實際清償之日止。

立根再貸與摩登大道的糾紛則來自于摩登大道控股股東瑞豐集團關聯方廣州天河立嘉小額貸款有限公司(下稱“立嘉小貸”)的違規擔保事項。

2018年立嘉小貸與立根再貸簽訂合同，立根再貸款為立嘉小貸提供總額為1億元的最高額貸款授信，實際發生借款金額8000萬元。摩登大道稱，彼時，瑞豐集團伙同立根小貸擅自以摩登大道名義簽訂《最高額保證合同》一份，約定摩登大道為上述《最高額貸款授信合同》項下的相關債務提供連帶責任擔保。然而，立嘉小貸未能按期還款被債權人起訴，導致上市公司部分銀行賬戶被凍結。

摩登大道在2019年11月公告稱，對控股股東伙同立根再貸擅自開展的擔保業務不予追認。

此外，立根再貸還踩雷資不抵債的文化長城。

文化長城在2019年陷入債務危機，9月4日最新公告顯示，截至目前其所面臨的逾期債務本金合計4.95億元，占公司2019年度經審計凈資產的147.82%。其中，立根再貸款有一筆1500萬元的貸款本應于2019年10月26日到期，發生逾期。

財務數據顯示，2019年全年立根再貸實現營業收入2.06億元，錄得凈虧損4.83億元，盈利水平較上年有所下降，主要系貸款規模下降，以及計提的資產減值損失增加導致。

除了立根再貸，廣州金控及其子公司涉及的金融業務包括證券、銀行、信托、期貨、基金、保險、股權投資、資產管理、典當、小額貸款、小額再貸款、融資租賃、P2P、金融資產交易、商品清算交易、航運金融等。

2020年上半年，廣州金控實現營業收入164.06億元，相當于2019年全年的53.79%，其中手續費及傭金收入為13.72億元，超過2018年全年。上半年實現凈利潤24.12億元，相當于2019年全年的70.46%，計提資產減值損失5.83億元，相當于2019年全年的31.52%，主要是因為廣州銀行加大貸款減值計提力度所致。

廣州金控的業務板塊分為主金融板塊、類金融板塊與實業板塊。

主金融板塊主要包括廣州銀行和萬聯證券，是公司營收的主要來源，其收入占總營收的比重維持在90%以上。

類金融板塊包括投資管理、再貸款、基金、融資租賃、小額貸款、P2P業務等。廣州金控通過持股75%的廣州金控網絡金融服務股份有限公司運營P2P平臺廣金金服。廣金金服已于2019年7月停止發標，2019年實現營業收入968.75萬元，凈虧損6040.35萬元。廣金金服官網披露的運營報告顯示，截至2019年6月末平臺0逾期。

標簽： 上市公司不良率