世界速讀：國慶專屬銀行理財產品來襲，部分利率僅高0.1個百分點，真讓利還是噱頭？

中秋概念理財產品狂歡余溫尚未消除，國慶概念又開始走俏銀行理財市場。

(資料圖片僅供參考)

時代周報記者不完全統計發現，截至9月27日，已有包括郵儲銀行、光大銀行、浦發銀行、平安銀行、晉商銀行、浙江民泰商業銀行在內的多家商業銀行推出國慶節主題理財產品。

從投資門檻來看，這些產品的起投金額在1元至1萬元之間，產品類型覆蓋保本浮動收益型類、非保本浮動收益型多種，業績比較基準利率在3.0%-5.5%左右。資金投向分布在固定收益類資產、商品及金融衍生品類資產、權益類資產等各個領域。

不過，在產品要素方面，國慶節主題理財產品除利率略高于常規固收類產品外，投資期限、投資標的、風險等級、運作模式均無明顯差異。

業內人士表示，投資者購買國慶節主題理財產品除關注收益率，還需關注風險和自身流動性偏好，不可盲目購買。

部分利率只比平時高0.1個百分點

9月15日，國有四大行統一下調了存款利率，1年期定期存款利率從1.75%降到1.65%，2年期定期存款利率從2.25%降到2.15%，3年期定期存款利率從2.75%降到2.60%。

整體來看，近期推出的國慶節主題理財產品利率高于存款產品利率。不過，和平日理財產品相比，國慶節主題理財只是衍生產品，利率并無太大變化。

以晉商銀行發行的“豐盈封閉式22020期（國慶專享）”為例，該產品業績比較基準利率為3.8%。晉商銀行還發行了一款名為“豐盈封閉式22065期”的理財產品，該產品的投資標的、募集規模、風險等級、起投金額等要素均與“豐盈封閉式22020期（國慶專享）”相同，但業績比較基準利率為3.7%，相差0.1個百分點。

無獨有偶，平安銀行今年發行的“國慶節專屬股指系列結構性存款”預期收益為5.5%，而同類型產品“一觸即盈股指系列結構性存款”預期收益為5.45%；浙江民泰商業銀行今年發行的“寧合68號迎國慶特別版”預期收益為3.9%，而同類型產品“寧合67號”預期收益為3.8%。

憑借產品風險低、限時限量、業績比較基準高等因素，國慶節主題理財產品迅速走紅。

此前，多款中秋節、教師節專屬產品在募集期結束時才售罄。如今，國慶節主題理財還在預熱階段，就有多款理財產品陸續完成募集。其中，平安銀行的“國慶節專屬股指系列結構性存款”募集規模為10億元，耗時6天完成募集；浙江民泰商業銀行的“寧合68號迎國慶特別版”總募集規模1.2億元，耗時5天完成募集。

“最近存款利率下降，發現國慶節主題理財收益率比定期存款利率高上不少，就抓緊時間申購。”投資者小張（化名）向時代周報記者表示。

多只產品收益不及預期

國慶節主題理財產品預期利率高，但也要擦亮眼睛購買。

“通過推出節日主題理財吸引廣大客戶前來購買，獲取更多的新老客戶。”一位股份行理財經理告訴時代周報記者，整體來看，節日主題理財優勢不大，預期收益都差不多，最終實際收益還得看產品的運作情況。

iFinD數據顯示，商業銀行在2021年共發行了54款國慶主題理財產品，預期利率全部在3%以上（含3%），其中8款產品預期利率在5%以上（含5%），28款產品預期利率在4%至5%之間。

不過，預期利率并不等于實際利率。時代周報記者發現，不少2021年發行的國慶主題理財產品實際利率不僅沒有達到預期，還低于定期存款的利率。

以郵儲銀行于2021年10月成立的郵銀財富鴻錦合家歡一年定開3號（國慶專屬安盈款）為例，該產品比較基準年化利率為3.6%-4.20%，風險等級PR3（中等風險）。如今一年過去，凈值公告顯示，該產品截至2022年9月20日的單位凈值僅為1.0134，利率不僅沒有達到預期，還低于一年期定期存款利率1.65%。

中國銀行于2021年10月發行（國慶）中銀理財“穩富”固收增強（封閉式）2021年151期，比較基準年化利率3.8%，存續期166天，風險等級PR2（中低風險）。該產品到期后，實際期末凈值為1.012507，合計年化利率2.75%，與預期利率仍有差距。

上述股份行理財經理表示，風險等級在PR2以上的產品都有可能出現本金虧損，因此實際利率不達業績基準屬于正常現象。投資者應考慮自身風險偏好選購理財產品，理性看待基準利率。

此外，購買理財產品還需注意期限。時代周報記者發現，大部分國慶節主題理財產品期限均超過半年。以2021年為例，在54款國慶節主題理財產品中，共38款產品期限在181天以上，25款產品期限超過一年，還有個別產品期限超過3年。從今年來看，包括平安銀行、晉商銀行、浙江民泰商業銀行在內的多家銀行國慶節主題理財產品期限也在半年以上。

理財期限長，意味著投資者不可以隨意將資金取出，影響資金流動性。盤古智庫高級研究員江瀚向時代周報記者表示，投資者購買理財時，要學會仔細研究產品的投資標的、風險情況和過往業績，從而進行多元化的選擇和判斷。

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