銀行“沖刺”信貸 一年期個(gè)貸砸出“地板價(jià)”

原標(biāo)題：銀行“沖刺”信貸，一年期個(gè)貸砸出“地板價(jià)”

6月伊始，各家銀行信貸投放一“起跑”就開始“沖刺”，資金“價(jià)格戰(zhàn)”初露端倪。

《上海證券報(bào)》記者日前從多家銀行了解到，無論是對(duì)公業(yè)務(wù)還是零售業(yè)務(wù)，貸款利率都有明顯下調(diào)。其中，1年期個(gè)人信用貸款年化利率最低僅3.85%。而企業(yè)中長(zhǎng)期貸款，部分行業(yè)的貸款利率甚至能到3%以下。究其原因：一是最新一期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下調(diào)，貸款利率隨之下調(diào)；二是，除了政策面推動(dòng)銀行加大信貸投放外，6月份也是銀行半年考核時(shí)點(diǎn)，須要投放“沖刺”。激烈競(jìng)爭(zhēng)之下，資金價(jià)格自然下行。

貸款利率“價(jià)格戰(zhàn)”也反映出當(dāng)前信貸有效需求仍然不足。受訪人士坦言，目前供需不平衡，信貸投放出現(xiàn)兩難局面。今年以來，銀行信貸投放結(jié)構(gòu)性特征明顯，主要集中于制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、綠色金融、高新技術(shù)企業(yè)等領(lǐng)域。

投放“沖刺”銀行拼價(jià)格

5月最后一周，銀行貸款利率就開始“松動(dòng)”了。

零售信貸方面，交通銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行近期接連推出利率優(yōu)惠活動(dòng)。例如，浦發(fā)銀行上周推出的1年期個(gè)人信用貸款年化利率僅3.85%；針對(duì)首貸戶，交通銀行也推出了年化利率3.85%的1年期個(gè)人信用貸款。

“這是最近幾年少見的低價(jià)。”一家股份行上海某支行信貸人士說，去年此類同期限信用貸款的年化利率至少在4%以上。

3.85%利率遠(yuǎn)低于銀行個(gè)貸平均收益率。翻閱上市銀行2021年年報(bào)可知，大部分銀行個(gè)人貸款平均收益率都在6%至8%。例如，平安銀行個(gè)人貸款平均收益率為7.49%；浦發(fā)銀行零售貸款平均收益率為6.15%。

對(duì)公貸款方面，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)也初現(xiàn)端倪。“最近本行談成了一家企業(yè)貸款，主要是因?yàn)槲覀兘o出的利率最優(yōu)惠。”上述股份行上海某支行人士說。據(jù)悉，這家企業(yè)屬于當(dāng)前熱門行業(yè)，引來三四家銀行激烈競(jìng)爭(zhēng)。各家銀行給出的利率和放款手續(xù)等因素，是該企業(yè)作出決定的依據(jù)。

除減費(fèi)讓利支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的因素外，近期貸款利率下行，主要還有兩大原因：一是5月20日，5年期以上LPR下調(diào)15BP至4.45%，銀行貸款利率“隨行就市”進(jìn)行下調(diào)；二是6月份為銀行半年考核時(shí)點(diǎn)，須要“沖刺”投放。競(jìng)爭(zhēng)之下，資金價(jià)格自然也下來了。

實(shí)際上，業(yè)內(nèi)對(duì)6月份“價(jià)格戰(zhàn)”早有預(yù)期。一家股份行上海分行公司銀行部負(fù)責(zé)人向記者表示，6月份各家銀行都收到監(jiān)管“加大信貸投放”的要求，眾銀行都集中火力加大投放，客戶的選擇余地大了，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈也順理成章。“有些銀行為了完成指標(biāo)，會(huì)不遺余力降低利率，也可以理解為采取傾銷策略。”他無奈地說。

有效需求仍然不足

貸款利率“價(jià)格戰(zhàn)”硝煙四起，反映出當(dāng)下有效信貸需求仍然不足。受訪銀行人士說，銀行現(xiàn)在有投放任務(wù)，但很難找到“心儀”的項(xiàng)目。“國(guó)企對(duì)利率十分敏感，利率降低之后，信貸需求能回來一些。”建設(shè)銀行上海某支行行長(zhǎng)說，但是民營(yíng)企業(yè)還沒有恢復(fù)。

在有效需求不足的情況下，今年以來，銀行對(duì)公信貸投放結(jié)構(gòu)性特征明顯，主要集中于制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、綠色金融、高新技術(shù)企業(yè)等。

前述股份行上海分行人士表示，該分行主要投放高新技術(shù)企業(yè)、“專精特新”企業(yè)以及傳統(tǒng)制造業(yè)，“我們向總行申請(qǐng)的信貸支持政策，比如調(diào)低內(nèi)部成本定價(jià)（FTP）等，主要也是用于向這些企業(yè)傾斜。”浙商銀行日前明確表示，將聚焦“專精特新”企業(yè)、小微企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈暢通、穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資促消費(fèi)、重大項(xiàng)目建設(shè)、制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等重點(diǎn)領(lǐng)域，加大金融支持力度和產(chǎn)品創(chuàng)新。對(duì)于6月份投放的信貸業(yè)務(wù)，該行表示，資金計(jì)價(jià)成本下調(diào)至少50BP，以推動(dòng)進(jìn)一步向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利。

零售信貸方面，銀行也開始發(fā)力加碼。無論是消費(fèi)貸還是信用卡，各業(yè)務(wù)條線正在行動(dòng)起來。南京銀行表示，該行全年計(jì)劃新增貸款投放是1500億元左右。未來主要以調(diào)結(jié)構(gòu)為主，會(huì)加強(qiáng)小微企業(yè)貸款和零售貸款，預(yù)計(jì)零售貸款會(huì)恢復(fù)增長(zhǎng)。

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