全球最大IPO紀錄有望翻倍 中東能源霸主考慮募資500億美元

就在美股天天上躥下跳刷新紀錄的同時，遠在中東的石油巨頭沙特阿美，也正在謀劃一件勢將震撼全球資本市場的大事。

據媒體周五報道，沙特已經重啟了出售石油巨頭股票的計劃，目標為在本土和國際交易所募集接近500億美元的資金，按目前的市值計算大約等價為公司2.5%的股份。

上一次IPO難言完美

知情人士透露，沙特阿美的高管已經與外部機構舉行過內部會議，商討在沙特利雅得交易所和海外交易所同時出售股票，倫敦、新加坡證券交易所都是可能的二次上市選項。

需要說明的是，目前全球最大IPO募資紀錄本身也由沙特阿美創造。公司在2019年登陸本土交易所時總共募集294億美元的資金，但這次IPO難言充分實現了沙特的雄心壯志。

在上一次上市時，沙特阿美最初計劃出售5%的股票募集1000億美元資金，這么大的IPO自然也需要登陸國際主要交易所。但由于國際投資者并不認可IPO定價，最終這次發行轉向本土交易所，售股比例也降低至1.5%。更為重要的是，最終1.7萬億美元的估值也低于沙特王儲心心念念的2萬億美元。

根據報道，最新一輪的售股也由沙特王儲親自推動，目標是在今年年底或明年年初完成。

事實上沙特王儲本人也在去年四月的電視專訪中透露，該國正在與外國投資者商討出售沙特阿美股票的事宜，已經有外國能源巨頭表達了興趣，有關在沙特交易所出售更多股票的消息“或在一至兩年內宣布”。

售股時機完美：原油價格近一年暴漲近60%

在本周美油和布油均重回90美元上方，也是自2014年以來的最高位置。以布油為例，在過去一年里累計上漲接近60%。隨著全球經濟復蘇和疫情防控措施逐步解除，對于原油的需求料將走高，與此同時一些產油國已經出現了增產乏力的跡象。

（布油周線圖，來源：TradingView）

沙特阿美的股票價格也與油價保持聯動，在油價節節攀升的背景下目前的市值也接近2萬億美元。需要強調的是，由于這只股票所處市場的流動性不佳，目前并不知道國際投資者是否認可這樣的估值水平。

非常有趣的是，有接近公司的知情人對媒體表示，目前公司的策略是趁著投資者對石化資產仍感興趣的情況下盡量換取更多現金，眼下有越來越多的資金正在以環保減碳為名出售化石燃料資產。去年12月沙特阿美就向黑石、Hassana投資領頭的財團作價155億美元出售天然氣管道業務的49%股權。

除去“不環?！蓖?，沙特阿美的資產質量其實相當高，也是全球盈利能力第四高的上市公司，僅次于蘋果、Alphabet和微軟。

（本文觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎?。?/p>

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