證監(jiān)會(huì)整合監(jiān)管規(guī)則完善基礎(chǔ)性制度

中國(guó)證監(jiān)會(huì)整合監(jiān)管規(guī)則，涉及上市公司現(xiàn)場(chǎng)檢查、獨(dú)立董事規(guī)則、轉(zhuǎn)板制度、停復(fù)牌制度等。證監(jiān)會(huì)組織開展監(jiān)管法規(guī)體系整合工作，是推進(jìn)完善基礎(chǔ)性制度，形成體例科學(xué)、層次分明、規(guī)范合理且協(xié)調(diào)一致的監(jiān)管法規(guī)體系的舉措。

《關(guān)于北京證券交易所上市公司轉(zhuǎn)板的指導(dǎo)意見》將“全國(guó)股轉(zhuǎn)公司”“精選層公司”分別修改為“北交所”“北交所上市公司”，將“轉(zhuǎn)板上市”修改為“轉(zhuǎn)板”。明確上市時(shí)間計(jì)算。北交所上市公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板，應(yīng)當(dāng)已在北交所上市滿一年，其在原精選層掛牌時(shí)間和北交所上市時(shí)間可合并計(jì)算。明確北交所上市公司轉(zhuǎn)板后的股份限售期，原則上可以扣除在原精選層和北交所已經(jīng)限售的時(shí)間。

《獨(dú)立董事規(guī)則》修改規(guī)則之間的不一致內(nèi)容。《獨(dú)立董事指導(dǎo)意見》中上市公司應(yīng)當(dāng)賦予獨(dú)立董事的特別職權(quán)中，未明確獨(dú)立董事向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所等事項(xiàng)是否必須經(jīng)過獨(dú)立董事同意后方可提交董事會(huì)，與《股東權(quán)益保護(hù)規(guī)定》中“重大關(guān)聯(lián)交易、聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所，應(yīng)由二分之一以上獨(dú)立董事同意后，方可提交董事會(huì)討論”的規(guī)定不一致。針對(duì)前述不同內(nèi)容，《獨(dú)立董事規(guī)則》選用較晚發(fā)布的《股東權(quán)益保護(hù)規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定。證監(jiān)會(huì)表示，已組織專門力量對(duì)獨(dú)立董事制度進(jìn)行系統(tǒng)性研究，后續(xù)全面修訂時(shí)將對(duì)相關(guān)意見充分考慮。

《上市公司股票停復(fù)牌規(guī)則》明確上市公司不得濫用停牌或復(fù)牌損害投資者合法權(quán)益。此外，結(jié)合交易所監(jiān)管實(shí)踐，為避免造成市場(chǎng)擾動(dòng)，刪除上市公司停復(fù)牌申請(qǐng)被交易所拒絕時(shí)的披露要求。上市公司如發(fā)生應(yīng)當(dāng)披露的重大事項(xiàng)，仍需按照分階段披露原則及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

《上市公司分拆規(guī)則(試行)》整合了《境內(nèi)分拆規(guī)定》和《境外分拆通知》，條文形式有所調(diào)整，針對(duì)市場(chǎng)反映的問題，明確“擬分拆所屬子公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度使用募集資金”的方式及起算期間，“最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度使用募集資金合計(jì)不超過其凈資產(chǎn)百分之十”的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，董事、高管持有擬分拆子公司股份不超過一定數(shù)量的認(rèn)定依據(jù)等。此外，為促進(jìn)上市公司聚焦原有主業(yè)發(fā)展，《分拆規(guī)則》進(jìn)一步明確子公司主要業(yè)務(wù)或資產(chǎn)若屬于上市公司首次公開發(fā)行股票并上市時(shí)主要業(yè)務(wù)或資產(chǎn)的，不得分拆該子公司上市。

《上市公司監(jiān)管指引第4號(hào)——上市公司及其相關(guān)方承諾》將上市公司董監(jiān)高納入承諾主體適用范圍。為強(qiáng)化對(duì)重大資產(chǎn)重組和破產(chǎn)重整事項(xiàng)中承諾的監(jiān)管，將上市公司資產(chǎn)交易對(duì) 方、破產(chǎn)重整投資人也納入承諾主體適用范圍。同時(shí)，針對(duì)實(shí)踐中出現(xiàn)的承諾人作出的承諾內(nèi)容不規(guī)范以及后續(xù)難以履行等突出問題，作出專門制度安排，一是承諾人作出的承諾應(yīng)當(dāng)明確、具體、可執(zhí)行，及時(shí)、公平地進(jìn)行披露，保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；二是承諾人經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況惡化、擔(dān)保人或者擔(dān)保物發(fā)生變化導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致其無法履行承諾時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知上市公司，同時(shí)提供新的履行擔(dān)保，并由上市公司予以披露；三是承諾履行條件已經(jīng)達(dá)到時(shí)，承諾人應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知上市公司，并履行承諾和信息披露義務(wù)。另外，還增加對(duì)承諾人履行承諾的督促義務(wù)，明確法定承諾不得變更或豁免，增加非交易過戶的承諾承繼要求。

《上市公司現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)則》根據(jù)監(jiān)管實(shí)踐，將現(xiàn)場(chǎng)檢查的定義進(jìn)行完善，明確現(xiàn)場(chǎng)檢查是指證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)，對(duì)上市公司及其他信息披露義務(wù)人的信息披露行為，以及上市公司的公司治理合規(guī)性等情況進(jìn)行實(shí)地驗(yàn)證核實(shí)的監(jiān)管執(zhí)法行為。同時(shí)，精簡(jiǎn)現(xiàn)場(chǎng)檢查方式種類。考慮到實(shí)踐中，列席會(huì)議和現(xiàn)場(chǎng)走訪工作程序較為簡(jiǎn)單，工作要求也未進(jìn)行規(guī)范，而全面檢查和專項(xiàng)檢查有成體系的規(guī)范性程序要求，因此，列席會(huì)議和現(xiàn)場(chǎng)走訪與全面檢查和專項(xiàng)檢查不宜并列在一起。同時(shí)，回訪檢查可理解為對(duì)前期檢查的延伸，也不再單獨(dú)作為現(xiàn)場(chǎng)檢查的一種方式。據(jù)此，本次修改僅將全面檢查和專項(xiàng)檢查作為現(xiàn)場(chǎng)檢查的方式，列席會(huì)議、現(xiàn)場(chǎng)走訪、回訪檢查可作為日常監(jiān)管手段，不再作為現(xiàn)場(chǎng)檢查的方式。

另外，還明確交易所現(xiàn)場(chǎng)檢查制度。《上市公司現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)則》明確，交易所在上市協(xié)議明確交易所現(xiàn)場(chǎng)檢查為自律監(jiān)管的手段和方式。并取消了向檢查對(duì)象通報(bào)情況的要求，改為在形成報(bào)告前與企業(yè)充分溝通等。

標(biāo)簽： 基礎(chǔ)性 證監(jiān)會(huì)