銀行高息攬儲遭監管圍堵，超4%的“高息”存款正陸續“消失”

6月21日，市場利率定價自律機制“官宣”存款利率定價改革，新定價自律上限有升有降，其中下調了中長期限存款產品的利率上限。北京商報記者調查發現，已有多家銀行明確公告自當日起調整存款產品利率，1年期以上產品利率大幅下調，市面上利率超過4%的“高息”存款正陸續“消失”。

“有升有降”

6月21日，市場利率定價自律機制官微“官宣”了存款利率調整的事項：市場利率定價自律機制優化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準利率一定倍數形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎上加上一定基點確定。

新的存款利率自律上限實施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以內的短端定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長端利率自律上限有所下降。

當天，已有多家銀行明確公告自當日起調整存款產品利率。如根據藍海銀行公告，存款利率變更后，該行1年期及以內定存產品利率有所抬升，1年期以上(2年期、3年期)利率有所調降。其中，利率最高的3年期定存產品，利率由最高4.125%降至最高3.5%。

北京商報記者調查發現，6月21日之前，市面上定期存款產品最高利率為5年期利率4.875%，而在6月21日，利率超過4%的“高息”存款正陸續“消失”。如6月20日，中關村銀行、遼寧振興銀行5年期定存產品利率均為4.875%，6月21日，中關村銀行直接將該產品利率調降至4%，振興銀行則在頁面全部產品調整為售罄后，于當日稍晚時候將調整好利率的產品重新開放售賣，利率最高的5年期定存利率同樣降至4%。

“本次調整是按照中國人民銀行統一要求調整的，利息沒有那么高了。”遼寧振興銀行工作人員對北京商報記者如是說。

進展不一標準分化

上述存款利率調整動作的背景是，6月1日召開的央行公告市場利率定價自律機制工作會議，會議審議通過了優化存款利率自律管理方案。此后各地監管陸續傳達會議精神，銀行開始著手準備利率調整事項。

多銀行對北京商報記者表示，6月上旬當地監管召開會議，口頭傳達了調整存款利率事項，并要求6月21日要做好利率更新工作。優化后的存款利率自律上限是在存款基準利率基礎上加點確定，對不同類型的商業銀行設置不同的最高加點上限。其中，四大國有銀行(指“工農中建”)活期存款、定期存款、大額存單基點上限分別為10基點、50基點、60基點，其余的銀行基點上限分別為20基點、75基點、80基點。某互聯網銀行人士對北京商報記者表示，全國性銀行基本對標四大國有銀行的基點上限標準。

目前，央行執行的存款基準利率為：活期利率0.35%，三個月期利率1.1%，半年期利率1.3%，一年期利率1.5%，兩年期利率2.1%，三年期利率2.75%。

此次存款利率定價優化調整是全國銀行業機構的統一改革。不過，北京商報記者調查發現，各家銀行在執行過程中短期進度尚存在差異。

截至6月22日記者發稿，有部分銀行尚未對標改革后存款利率自律上限進行調整。

同時，北京商報記者注意到，從已經執行改革的銀行調整情況來看，不僅是不同類型銀行之間實行差異化定價上限管理，在實際操作中，同類銀行之間的定價標準亦有所分化。例如，同為民營銀行的藍海銀行和天津金城銀行當日均公告了存款利率調整事項。其中，金城銀行3個月-3年的整存整取存款利率標準為：基準利率+50個基點，藍海銀行同期限產品則為基準利率+70或75個基點。

降低負債成本

為了避免商業銀行競相抬高負債端成本，大打價格戰，優化存款利率上限是有效且直接避免高息攬儲的一種方式。

市場利率定價自律機制在官微上也對此次改革的原因作出介紹：按照存款基準利率倍數確定的利率上限，存在明顯杠桿效應。由于長期存款基準利率較高，執行利率也明顯偏高，扭曲了存款的期限結構。特別是個別金融機構利用長期存款利率較高的問題，通過多種不規范的所謂“創新”產品吸收長期存款。其他銀行為穩定存款來源，被動抬高存款利率攬儲，推升整體負債成本，不利于存款市場有序競爭。

據北京商報記者此前調查，多銀行5年期定存產品最高年化利率能達到接近5%的水平，更有銀行5年期產品滿1年提前支取最高能拿到年化4.875%水平的利息。

對此，零壹研究院院長于百程表示，新定價調整將降低通過拉高長期存款利率來攬儲的效應，從而有利于降低銀行整體負債成本。

國家金融與發展實驗室副主任、上海金融與發展實驗室主任曾剛也對北京商報記者表示，存款利率定價改革是為了修正此前定價中不合理的成分，利率定價優化后，會降低銀行信貸端尤其是中長期貸款的資金成本，利于銀行支持實體經濟。此次利率調整利好整個銀行業，降低銀行負債成本。在貸款利率不變的情況下，利于銀行息差企穩或略有反彈。新的定價框架下，銀行擁有更靈活的差異化貸款定價競爭空間，可根據自身資產負債管理情況和需要來進行更加精準的定價，當然這要求銀行進一步提升自身存款貸款定價能力，這也是在利率市場化環境中的核心競爭力。

加大攬存壓力

此次存款定價新政對于不同銀行產生的影響不一。一方面降低負債成本利好一些銀行息差回升;另一方面，監管限制高息攬儲，下調了中長期限存款利率上限，將降低部分銀行存款吸引力，加大其攬存規模壓力。

曾剛指出，從銀行負債結構來看，中長期的存款利率下調后，中長期存款占比越高的銀行，受益可能越多，息差回升空間會越大。

“這類受益的銀行主要指的是，中小銀行中涉農業務占比較高的農商行、農信社以及郵儲銀行、農業銀行這類農村居民儲蓄存款占比較高的大行。因為農村居民的儲蓄存款占比較高，而在儲蓄存款中，中長期定期存款占比尤其高。利率調整后，對這類銀行資金成本下行有很大好處，有助于改善此類機構的經營狀況，提升其服務實體經濟、農村經濟的能力。”曾剛如是說。

在于百程看來，中小銀行在吸儲能力上偏弱，特別是缺少物理網點的民營銀行，在吸收零售存款時對推出利率較高的長期存款比較積極，此次調整之后，整體上長期利率都會有明顯下降，吸儲能力會受到一定影響。市場上也存在存款替代性基金等產品，存款利率的調整短期也會使得資金在不同產品之間加速流動。

談及利率調整后的攬儲壓力，某中小銀行人士對北京商報記者表示，“很多中小銀行產品與大行相比沒什么競爭力，只能通過各種優惠活動攬儲。可以預期的是，此次利率調整后，中小銀行如果有資金需要，肯定會想辦法在負債端以做促銷、加息券、抽獎、積分權益等方式吸引客戶，如果拿不到客戶資金就會想辦法拿同業的資金，保證銀行的流動性。

(北京商報記者 孟凡霞 馬嫡)

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