公募基金持倉情況徹底浮出水面 公募基金“棄債擇股”顯著

三季報(bào)披露已全線收官，各公募基金持倉情況也徹底浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，公募基金“棄債擇股”顯著，主動偏股型基金倉位仍保持較高水平。與二季度相比，公募倉位配置也更加均衡，食品飲料、醫(yī)藥生物、電子行業(yè)占據(jù)前三，二季度倉位創(chuàng)下新高的醫(yī)藥板塊出現(xiàn)明顯調(diào)整。

總體而言，公募“棄債擇股”趨勢凸顯。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，公募基金持有股票類資產(chǎn)總市值為4.16萬億元，占資產(chǎn)總值比為22.30%;持有債權(quán)類資產(chǎn)總市值為8.56萬億元，占比為45.93%。而這一配比在二季度末則分別為18.76%和49.22%，股票類資產(chǎn)上升趨勢明顯。

三季度主動偏股型基金倉位仍保持較高水平。中金公司研報(bào)顯示，剔除新發(fā)基金的可比口徑下，主動偏股型基金的倉位不降反升至88%，為2005年以來的最高倉位水平。從行業(yè)配置來看，主動偏股型基金第三季度的配置風(fēng)格更為均衡。同花順數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)申萬一級行業(yè)分類，2020年三季度重倉行業(yè)前五分別為食品飲料、醫(yī)藥生物、電子、電氣設(shè)備、計(jì)算機(jī)，其中前三大行業(yè)的倉位占比分別為18.1%、16.2%和14.9%，差距并不明顯。

此前倉位創(chuàng)下歷史新高的醫(yī)藥板塊在三季度出現(xiàn)了明顯調(diào)整，長春高新、恒瑞醫(yī)藥、山東藥玻基金減持家數(shù)較多。數(shù)據(jù)顯示，三季度持倉占比下降最多的前五行業(yè)分別是醫(yī)藥生物、非銀金融、計(jì)算機(jī)、銀行、傳媒。上投摩根基金表示，隨著經(jīng)濟(jì)加速復(fù)蘇，公募基金的配置思路逐漸轉(zhuǎn)向了“交易復(fù)蘇”，順周期行業(yè)的配置得到顯著提升，行業(yè)配置也更加均衡。

值得注意的是，部分龍頭公司的持股集中度還在增加。貴州茅臺、立訊精密、五糧液三季度仍有較多基金加倉。

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