當前訊息：首批8只北證50指數基金募集結束，30億增量資金將分批入市

2022-12-29 19:05:35 來源：第一財經

12月29日，首批8只北證50指數基金已經全部結束募集，合計募集規模達29.42億元，有效認購總戶數合計達5.52萬戶。其中，半數產品達到或接近5億元的募集規模上限，還有半數產品的發行規模則不足3億元。

從時間上看，上述8只產品于11月21日上報，11月25日獲批，11月29日集體發售。到如今募集結束，也不過短短月余時間。在業內看來，北證50指數化產品的推出，既能給個人和機構投資者提供重要的北交所配置工具，也會給北交所的整體交易活躍度的提升帶來很大的幫助。

(資料圖)

合計募集近30億

12月29日，廣發基金和華夏基金分別公告，名下北證50成份指數型基金宣告成立。至此，首批8只北證50成份指數基金已經全部結束募集。Wind數據顯示，8只產品合計募集達29.42億元，有效認購總戶數合計達5.52萬戶，平均募集天數超過23天。

從發行結果來看，廣發基金、匯添富基金旗下的北證50指數基金均達到募集規模上限5億元；易方達基金、嘉實基金的北證50指數基金規模分別為4.99億元、4.96億元，也接近5億元的募集規模上限。

除上述四家產品外，另外四家公募的產品發行規模則不足3億元。南方北證50成份、富國北證50成份、華夏北證50成份的募集規模分別為2.8億元、2.67億元、2.3億元；招商北證50成份募集規模最少，為1.7億元。

從發行期限看，富國北證50成份募集最為迅速，僅15天就結束募集期，成為市場首只成立的北證50指數基金；而時間最長的廣發北證50成份和華夏北證50成份均達到了28天。從時間和結果上看，首批北證50指數基金的認購并沒有預想中的火爆。

從募集情況也可以看到一些蛛絲馬跡。按照此前的發售公告，首批8只北證50成份指數基金均為11月29日開售，產品認購天數最短設置在14天，最長則有25天。除了南方北證50成份將募集規模上限定在4.99億元，其余7只產品的募集上限均設置為5億元。

記者對比預設時間和實際情況發現，在8家之中，延長募集期的就有5家之多。而在2021年11月19日，首批8只北交所主題基金開售時，同樣將上限設置在5億元。但8只產品均在當日就全部結束募集。

一位買過北交所主題基金的投資者周小姐告訴記者，自己并沒有購買北證50成份指數基金。“我去年買了北交所的主題基金，但是業績不太好，現在還虧著呢，我就沒有再去買指數基金了。”周小姐說。

而對于這一募集結果，數位公募人士均表示在“意料之中”。某中大型公募內部人士對記者表示，“北交所的體量并不大，業績波動強；加上今年的市場震蕩不斷，北交所市場也受到明顯沖擊，業績不佳自然吸引力也沒有那么強”。

Wind數據顯示，截至12月29日，在北證50指數的成分股中，年內平均跌幅達42.94%，其中，僅中航泰達、穎泰生物的跌幅在10%以內，超過18只個股今年以來的跌幅超過50%，占比超3成。

看好成長空間和發展潛力

作為北交所推出的首只指數，北證50成份指數定位于反映北交所市場最具代表性的50只個股的整體表現，指數成份股覆蓋16個細分領域，主要集中在高端裝備、新能源、科技軟硬件、新材料、醫藥生物等科創屬性突出的行業，“專精特新”含量較高。

“長期來看，我國支持中小企業創新發展，培育專精特新中小企業的決心不會變，定位專精特新小巨人的北證50指數具備較大的成長空間和發展潛力。”南方北證50成份基金經理李佳亮對記者表示。

李佳亮認為，某些企業受制于市場規模、流動性或上市時間因素尚未納入，隨著今后更多專精特新型企業在北交所掛牌上市，樣本股中將吸納更多專精特新型企業。“北證50指數及指數產品的推出意味著北交所生態建設已經逐步進入一個更加成熟的階段，北交所將進入快速發展階段。”他稱。

一位北交所主題基金經理也告訴記者，從長期來看，目前北交所指數具備較好的投資價值。“因為估值已經跌到比較低的水平，具有一定的性價比；‘專精特新’企業符合我國升級制造業的戰略方向，也會受到政策支持”。

在該基金經理看來，“相較而言，北交所成立時間并不長，大多數公司市值比較小，還處于成長階段；此外，投資者生態建設、流動性等問題也需要時間。整體來看，市場短期缺乏明顯的賺錢效應，部分產業賽道卡位好的公司值得長期跟蹤和持有，未來還有很大的發展空間”。

嘉實北證50成份指數基金基金經理田光遠也有類似觀點。他告訴記者，“目前整體市場情緒，正在處于一個逐步恢復的時期，當下整個股價還處于一個相對較低的位置，例如當前北證50整體市盈率僅有18倍，具有很強的建倉價值。所以從現在開始，都應該是比較好的一個建倉時機”。

談及新產品的建倉情況，“北證50成份指數基金，作為一個指數基金，我們會盡量以勻速的方式進行一個建倉。”田光遠對記者表示，由于個股流動性的差距與不同，那可能不同股票會選取不同的一個勻速方式，最終達到整體的建倉目的同時，并實現對市場的沖擊最小。

李佳亮同樣表示，在建倉期間內，將依據具體市場環境及指數走勢，根據基金合同約定和相關合規要求，分批逐步完成建倉。在他看來，隨著北交所各項制度的日益完善、上市公司數量的不斷提升、各類型投資者規模的不斷擴大，北交所投融資吸引力有望進一步增強，投資者借道指數基金會為板塊引來源頭活水。