環(huán)球?qū)崟r(shí)：4家券商披露三季報(bào)：僅東財(cái)凈利增長(zhǎng)，國(guó)盛金控虧損逾一億

證券行業(yè)即將進(jìn)入三季報(bào)密集披露期，“券茅”東方財(cái)富（300059.SZ）以及部分中小券商搶先交卷。

(相關(guān)資料圖)

10月25日晚間，東方財(cái)富、財(cái)達(dá)證券（600906.SH）、西部證券（002673.SZ）、國(guó)盛金控（002670.SZ）4家A股上市公司發(fā)布2022年三季報(bào)。除東方財(cái)富外，其余三家營(yíng)收、凈利均同比雙降。

今年前九月，東方財(cái)富實(shí)現(xiàn)95.61億元營(yíng)收，同比下降0.78%，凈利潤(rùn)65.94億元，同比增長(zhǎng)5.77%，業(yè)績(jī)暫居首位。西部證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)收43.65億元，財(cái)達(dá)證券、國(guó)盛金控的營(yíng)收均不足15億元。

值得一提的是，國(guó)盛金控為目前唯一一家虧損券商，今年前三季度凈利潤(rùn)-1.46億元，降幅達(dá)174%。

今年上半年，受市場(chǎng)波動(dòng)影響，券商“看天吃飯”的自營(yíng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)乏力，成為業(yè)績(jī)拖累。這種情況是否會(huì)延續(xù)到三季度？多位券商非銀分析師預(yù)計(jì)，券商行業(yè)前三季度業(yè)績(jī)延續(xù)弱勢(shì)表現(xiàn)，自營(yíng)及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍是主要影響因素。

僅東方財(cái)富一家凈利正增長(zhǎng)

整體來看，目前披露三季報(bào)的4家券商營(yíng)收均同比下滑，除東方財(cái)富凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，其余3家凈利也下滑。

具體指標(biāo)方面，今年前九月，東方財(cái)富實(shí)現(xiàn)營(yíng)收95.61億元，同比下降0.78%；凈利潤(rùn)65.94億元，同比增長(zhǎng)5.77%。西部證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)收43.65億元（-8.92%)，凈利潤(rùn)4.97億元（-49.78%）。

財(cái)達(dá)證券、國(guó)盛金控營(yíng)收分別為14.35億元、14.77億元，分別同比下降26.93%和12.89%，凈利潤(rùn)分別為3.74億元和-1.46億元，分別同比下滑31.46%和174.21%。

今年一季度，受市場(chǎng)波動(dòng)影響，券商業(yè)績(jī)普降，二季度業(yè)績(jī)回暖，但仍未能扭轉(zhuǎn)上半年整體下滑態(tài)勢(shì)。

就第三季度情況而言，已披露報(bào)表的券商業(yè)績(jī)?nèi)猿袎骸?/p>

今年第三季度，東方財(cái)富營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙降，營(yíng)業(yè)收入32.53億元，凈利潤(rùn)21.5億元，分別同比下降15.62%和14.24%。西部證券凈利潤(rùn)降幅接近五成，第三季度營(yíng)收16.24億元，同比增加3.1%；凈利潤(rùn)1.38億元，同比下降49.81%。

同期財(cái)達(dá)證券的營(yíng)收則同比減少三成以上。今年第三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.87億元，同比下降34.28%；凈利潤(rùn)1.26億元，同比增加9.09%。

自營(yíng)經(jīng)紀(jì)或再成拖累

根據(jù)披露安排，本周，中信證券、中金公司等多家龍頭券商也將陸續(xù)發(fā)布三季報(bào)。證券行業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)矊⒅饾u清晰。

今年上半年，全球經(jīng)濟(jì)不確定性增加，資本市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，A股則先抑后揚(yáng)。證券行業(yè)業(yè)績(jī)“前低后高”，較之一季度的業(yè)績(jī)乏力，今年第二季度回暖明顯，但仍未能扭轉(zhuǎn)上半年下滑態(tài)勢(shì)。

A股行情是券商業(yè)績(jī)的晴雨表。今年三季度，A股市場(chǎng)再度轉(zhuǎn)入調(diào)整，股基交易量走低。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，前三季度證券行業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)詫⒊袎海誀I(yíng)及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)再成拖累。

部分券商已在三季報(bào)中提到這一影響因素。對(duì)于前三季度營(yíng)收下滑，財(cái)達(dá)證券稱，主要為自營(yíng)業(yè)務(wù)收益（投資收益+公允價(jià)值變動(dòng)收益）及期貨基差交易商品銷售收入減少所致。

“由于市場(chǎng)震蕩下行拖累券商投資收益率以及2021年三季度的高基數(shù)影響，預(yù)期券商自營(yíng)投資業(yè)務(wù)將承壓，預(yù)計(jì)頭部公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)將相對(duì)穩(wěn)健，客需型業(yè)務(wù)占比將較大程度影響業(yè)績(jī)表現(xiàn)。”西部證券非銀首席分析師羅鉆輝稱。

據(jù)國(guó)君非銀劉欣琦團(tuán)隊(duì)測(cè)算，預(yù)計(jì)2022年前三季度41家上市券商調(diào)整后營(yíng)收同比下降28.83%，歸母凈利潤(rùn)同比下降37.03%；其中，第三季度調(diào)整后營(yíng)收同比下降45.41%，歸母凈利潤(rùn)同比下降55.97%。

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，記者關(guān)注到，多家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入出現(xiàn)下滑。

據(jù)三季報(bào)，財(cái)達(dá)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為4.63億元，去年同期為5.39億元；西部證券7.66億元，去年同期為9.13億元。

據(jù)劉欣琦團(tuán)隊(duì)測(cè)算，預(yù)計(jì)今年前三季度券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入下降17.52%至777.59億元，主要是代買代銷業(yè)務(wù)規(guī)模雙減導(dǎo)致。

具體有兩方面影響因素，其一，日均股基交易量同比下滑，且傭金率仍延續(xù)近年下降趨勢(shì)；其二，受市場(chǎng)調(diào)整影響，基金新發(fā)規(guī)模大幅下降，持續(xù)營(yíng)銷難度增大，券商代銷金融產(chǎn)品收入大幅承壓。

標(biāo)簽： 東方財(cái)富 西部證券 國(guó)盛金控