美國銀行業危機擾動商品市場，隔夜油價重挫5%、黃金沖上2000美元 今日最新

五一假期的最后一天，國際市場風險事件又起，美國銀行業危機蔓延抬升市場避險情緒。

【資料圖】

5月3日，港股開盤黃金股集體走高，靈寶黃金（03330.HK）、招金礦業（01818.HK）一度漲超6%，中國黃金國際（02099.HK）、山東黃金（01787.HK）等跟漲。

同時受國際油價大跌影響，港股油氣股集體走低，上海石油化工股份（00338.HK）領跌，中石化油服（01033.HK）、中國石油股份（00857.HK）、中海油田服務（02883.HK）均跌超3%。

消息面上，紐約證交所將啟動第一共和銀行退市程序，隔夜美銀行股價暴跌，受國際油價重挫，黃金大漲。

南華期貨能化分析師劉順昌對第一財經表示，五一假期全球宏觀面臨的壓力不斷增大，繼硅谷銀行和簽名銀行后，第一共和國銀行被摩根大通收購，美國銀行業危機蔓延。當前美國銀行業充斥著不良貸款，商業地產可能是繼銀行業危機后下一個要暴雷的行業。

加息預期擾動，油價重挫

加息預期和經濟前景堪憂，令同屬風險資產的油價大幅下挫。

隔夜美WTI 6月原油期貨收跌5.29%，報71.66美元/桶。布倫特7月期貨收跌5.03%，報75.32美元/桶。均創3月底以來新低。

在美國銀行業持續動蕩之際，美聯儲FOMC將于北京時間5月4日凌晨公布議息會議決議，華泰證券研報指出，大概率加息25個基點，并可能暫時延續此前拋售國債速度。然而，對未來加息路徑的前瞻指引是5月會議的關注焦點?？紤]到核心通脹韌性較強以及高利率下金融體系的脆弱性，聯儲在溝通上將面臨艱難權衡，預計聯儲雖然會給出5月會議后暫停加息的指引(或暗示)，但也可能會強調維持高利率一段時間，不排除未來再次加息的可能性。

自去年3月以來，美聯儲為應對通脹高企已連續加息9次，累計加息幅度達475個基點，最近一次加息為3月22日。然而據美國勞工部最新數據表明，今年3月美國通脹率為5%，仍然高于其2%的長期目標。

中信期貨分析師楊家明認為，第一共和銀行股價暴跌、美國3月M2跌至-4%，宏觀數據對原油需求帶來壓力。二季度美國仍在持續拋儲，當前原油出口仍在高位，煉油利潤持續回落，基本面原油的供需也仍在惡化?？偟目磥砗暧^基本面壓力仍在，需要供給端發力（超預期減產或者地緣沖突激化）讓原油止跌。

同時，美國就業市場繼續降溫,美國3月JOLTs職位空缺數959萬，預期977.5萬，前值997.4萬，職位空缺數降至2年來最低水平。美國就業市場繼續降溫表明美國經濟正逐步由衰退預期走向衰退現實。

銀行業危機未解除

眼下，美聯儲依舊面臨著，繼續加息可能加劇銀行流動性危機，暫緩加息則無法有效抑制通脹。

當地時間5月1日，據路透社最新報道，美國加州金融保護與創新局(DFPI)表示，監管機構已接管第一共和銀行，這是兩個月內倒閉的第三家美國大型銀行。

當地時間5月2日美股全線收跌，三大股指跌超1%，多只銀行股觸及熔斷。其中，美國銀行、富國銀行跌逾3%，高盛、花旗跌逾2%，摩根士丹利、摩根大通跌逾1%。

地區性銀行大幅下跌，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）跌超27%，盤中一度跌超40%，多次熔斷；阿萊恩斯西部銀行跌超15%，盤中一度跌近30%；聯信銀行跌超12%，Zions Bancorp跌逾10%。

實際上今年3月份以來，硅谷銀行和簽字銀行的倒閉，導致整個美國銀行業震蕩，中小銀行受到的影響尤其嚴重。

且當地儲戶紛紛將存款轉移到更安全的大型銀行中，從而令中小銀行進一步承壓。數據顯示，美國最大的25家銀行上個月存款增加了180億美元，其他銀行則損失了2120億美元。

摩根大通估計，在3月的地區銀行倒閉事件后，該行吸收了約500億美元的新存款。美國大銀行也在同步提升利息，花旗第一季度的有息存款利率為2.72%，高于2022年底的2.1%；摩根大通為1.85%，高于上年同期的1.37%；富國銀行為1.22%，高于上年同期的0.7%。

對于美國中小銀行而言，流動性壓力依然較大。4月24日，第一共和銀行公布第一季度財報顯示，單季存款銳減40%，即使在摩根大通等大行注資幫助下，該行仍在3月銀行危機中流失約1000億美元存款，遠超市場預期。自財報發布以來，第一共和銀行股價跌超50%，如果自3月8日硅谷銀行爆雷開始計算，第一共和銀行股價已經累計下跌近100%。

分析師指出，第一共和銀行壓力重現，讓市場疑心銀行危機是否真的已經結束，并且其他地區銀行可能面臨著類似的不確定性，信貸緊縮的實質規模或較預期更嚴重。

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