世界最資訊丨北交所做市交易業(yè)務(wù)規(guī)則落地，準(zhǔn)備就緒后將啟動(dòng)做市交易

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北交所混合做市規(guī)則落地，距離業(yè)務(wù)“開閘”再進(jìn)一步。

1月19日晚間，北交所官網(wǎng)發(fā)布了北交所股票做市交易業(yè)務(wù)細(xì)則、做市交易業(yè)務(wù)指引兩文件，對證券公司開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)的流程、權(quán)利義務(wù)和監(jiān)督管理等方面作出規(guī)定。

其中，《做市細(xì)則》明確做市服務(wù)申請與終止、做市商權(quán)利與義務(wù)、做市商監(jiān)督管理要求等；《做市指引》對做市商開展北交所股票做市交易業(yè)務(wù)的流程、做市商監(jiān)督管理要求和評價(jià)激勵(lì)機(jī)制安排、做市商內(nèi)部管理要求等進(jìn)行了進(jìn)一步細(xì)化。

“本次規(guī)則正式發(fā)布后，北交所將進(jìn)一步推動(dòng)各市場參與者完成技術(shù)改造，同時(shí)組織適格會員開展包括權(quán)限申請、股票備案等業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作，全力保障做市業(yè)務(wù)平穩(wěn)落地。”北交所稱，待全部準(zhǔn)備工作就緒后，北交所將另行公告，啟動(dòng)做市交易。

北交所在競價(jià)交易的基礎(chǔ)上引入做市商實(shí)行混合交易制度，有助于增加市場訂單深度，提升市場穩(wěn)定性，縮小市場買賣價(jià)差，降低投資者交易成本，引入增量資金，提升市場流動(dòng)性，服務(wù)市場高質(zhì)量擴(kuò)容。

具體來看，《做市細(xì)則》共五章34條，其中規(guī)定，北交所對做市商實(shí)行交易權(quán)限管理，取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格的會員在開通做市交易權(quán)限后，可以備案為特定股票做市。同時(shí)，鼓勵(lì)保薦機(jī)構(gòu)為其保薦股票提供做市服務(wù)。

做市商應(yīng)當(dāng)向市場持續(xù)提供符合價(jià)差和數(shù)量要求的雙向報(bào)價(jià)。北交所將對做市商做市交易業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行評價(jià)，對積極展業(yè)的做市商給予適當(dāng)激勵(lì)。同時(shí)，做市商應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)防范與業(yè)務(wù)隔離制度、異常交易監(jiān)控機(jī)制，不得實(shí)施異常交易行為，確保業(yè)務(wù)合規(guī)有序開展。

《做市指引》共九章60條，主要在《做市細(xì)則》相關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上對做市商開展北交所股票做市交易業(yè)務(wù)的流程、做市商監(jiān)督管理要求和評價(jià)激勵(lì)機(jī)制安排、做市商內(nèi)部管理要求等進(jìn)行了進(jìn)一步細(xì)化。

總體要求上，指引中提到，做市商應(yīng)當(dāng)指定專門的業(yè)務(wù)部門作為做市交易業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)部門（即做市部門），負(fù)責(zé)制定具體業(yè)務(wù)方案并 組織實(shí)施。做市部門應(yīng)當(dāng)具有專門為股票做市的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，設(shè)置交易崗、風(fēng)險(xiǎn)控制崗、技術(shù)運(yùn)維崗等崗位，并建立備崗機(jī)制。

標(biāo)簽： 混合做市 交易規(guī)則