全球微動態(tài)丨A股港股齊漲，房地產(chǎn)股掀漲停潮，相關(guān)主題ETF漲超7%

11月11日，A股市場跳空高開，隨后步入震蕩，上證指數(shù)幾度重回3100點(diǎn)后又回落，最終收于3100點(diǎn)之下。截至收盤，上證指數(shù)報收3087.29點(diǎn)；深成指上漲2.12%至11139.77點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指上漲2.04%至2405.32點(diǎn)。截至目前，三大指數(shù)年內(nèi)跌幅分別縮至15.18%、25.02%、27.61%。

(資料圖片僅供參考)

板塊方面，在31個申萬一級行業(yè)中，28個行業(yè)翻紅上漲。其中，房地產(chǎn)、建筑材料、家用電器等地產(chǎn)鏈相關(guān)板塊領(lǐng)漲，漲幅分別為6.79%、4.66%、3.75%；而綜合、醫(yī)藥生物、計算機(jī)等微跌，分別下跌為0.6%、0.22%、0.04%。

在主題行業(yè)中，地產(chǎn)股全面爆發(fā)，房地產(chǎn)指數(shù)以6.24%的漲幅領(lǐng)漲同業(yè)，119家成份股中僅4家下跌，分別是西藏城投、中體產(chǎn)業(yè)、海南機(jī)場、ST泰禾；而在另一邊則有18只個股漲停，陽光城、中南建設(shè)、綠地控股等12家個股漲超10%，還有8只個股漲超8%。其中，陽光城、中南建設(shè)、新城控股已經(jīng)實(shí)現(xiàn)3天2板。

而醫(yī)藥板塊則上演戲劇化一幕，早盤大幅拉升卻在午后大幅跳水，相關(guān)個股出現(xiàn)兩極分化。龍津藥業(yè)、神奇制藥、人民同泰實(shí)現(xiàn)漲停，而眾生藥業(yè)、以嶺藥業(yè)、盤龍藥業(yè)、雙成藥業(yè)下跌幅度超過8%。

整體而言，兩市個股漲多跌少。Wind數(shù)據(jù)顯示，11日市場共有2825家上漲，1973家下跌，平盤有188家；其中，有66家漲停，7家跌停。此外，北向資金午后加速回補(bǔ)倉位，11日當(dāng)天大幅掃貨146.66億元，創(chuàng)下近30日新高。其中，滬股通凈流入82.32億元，深股通凈流入64.34億元。

在ETF產(chǎn)品方面，11日共有56只產(chǎn)品的漲幅超過5%，其中，多只房地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品強(qiáng)勢上漲。例如，銀華中證內(nèi)地地產(chǎn)主題ETF單日漲超10%，華寶中證800地產(chǎn)ETF、南方中證全指房地產(chǎn)ETF、華夏中證全指房地產(chǎn)ETF均漲超7%。此外，互聯(lián)網(wǎng)、科技等相關(guān)ETF的漲幅也同樣居前；而中藥、醫(yī)療器械等相關(guān)醫(yī)療主題ETF產(chǎn)品則普遍“飄綠”。

對于11日A股市場的上漲表現(xiàn)，招商基金認(rèn)為，主要是因?yàn)橛A(yù)期上修、流動性環(huán)境向好以及風(fēng)險偏好回升帶來的“三重共振”。

招商基金解釋稱，一方面，近期支持民營房企發(fā)債融資政策密集出臺且快速落地，有效緩和了市場對于地產(chǎn)的風(fēng)險預(yù)期；另一方面，10月美國CPI、核心CPI數(shù)據(jù)均不及預(yù)期，通脹壓力明顯減弱，美聯(lián)儲加息預(yù)期放緩一定程度上緩解了對國內(nèi)流動性環(huán)境的壓制以及北向資金流出的壓力。

“國家層面研究部署進(jìn)一步優(yōu)化防控工作的二十條措施，提振市場風(fēng)險偏好，推動消費(fèi)板塊大幅上漲。”風(fēng)險偏好方面，招商基金對記者表示。

平安基金也同樣認(rèn)為，當(dāng)日大漲主要是受到上述三方面利好。但其也提醒道，專業(yè)投資者在A股市場發(fā)揮越來越重要的作用，未來機(jī)構(gòu)資金還會持續(xù)增加對A股的配置，應(yīng)該用更加長遠(yuǎn)的投資眼光對待核心資產(chǎn)的投資機(jī)會。

華夏基金表示，今年壓制市場的主要因素，包括海外流動性和國內(nèi)基本面等，在今天均有較為明顯的情緒修復(fù)，帶動指數(shù)及相關(guān)板塊出現(xiàn)大幅反彈。場內(nèi)投資者風(fēng)險偏好正在回升，場外資金加速入場，A股市場在底部明確后，右側(cè)信號也基本確認(rèn)。

對于醫(yī)藥板塊，摩根士丹利華鑫基金認(rèn)為，以抗疫概念為首的題材股則出現(xiàn)利好兌現(xiàn)行情，獲利盤涌出，中信醫(yī)藥指數(shù)最終收跌-0.44%，但基本面及景氣度向好的CRO、醫(yī)療服務(wù)等其他細(xì)分行業(yè)大幅上漲。

該機(jī)構(gòu)表示，“從中長期來看，醫(yī)藥仍然具備較好的投資價值，板塊經(jīng)歷了長時間的調(diào)整，估值已經(jīng)處于歷史相對低位，目前已經(jīng)進(jìn)入布局中長期價值區(qū)間。”

港股方面，港股市場今日同樣大幅上漲，恒生指數(shù)、恒生中國企業(yè)指數(shù)和恒生科技指數(shù)分別上漲7.74%、8.31%和10.05%。在行業(yè)板塊中，資訊科技、地產(chǎn)建筑、非必需性消費(fèi)、醫(yī)療保健、原材料、金融等板塊漲幅居前，均漲超6%；而具有防御屬性的能源業(yè)和電訊業(yè)板塊表現(xiàn)相對較弱，漲幅較少。

那么，在當(dāng)前市場中，是否會蘊(yùn)含著較多的投資機(jī)會？又有哪些可以提升投資體驗(yàn)的選擇？

“當(dāng)前仍是長期布局的重要窗口期。”在華夏基金看來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇和美聯(lián)儲政策邊際改善，全球?qū)M(jìn)入更有利于權(quán)益資產(chǎn)表現(xiàn)的階段，產(chǎn)業(yè)趨勢和機(jī)構(gòu)性因素會替代宏觀因素成為市場的主導(dǎo)邏輯，A股和港股有望保持震蕩向上的趨勢。

招商基金認(rèn)為，當(dāng)前A股市場對于基本面壓力的預(yù)期已趨于一致，隨著風(fēng)險偏好的回升，疊加海外加息預(yù)期弱化，前述因素均有望推動市場交易意愿上升。同時，多方因素有望提振市場的風(fēng)險偏好，預(yù)計港股短期修復(fù)行情有望持續(xù)。

“短期可在以政策引導(dǎo)為主、情緒上升的房地產(chǎn)以及相關(guān)鏈條、貴金屬引領(lǐng)的有色等板塊中尋找機(jī)會，但長期來看，新能源、消費(fèi)醫(yī)藥和科技行業(yè)中的核心資產(chǎn)仍將是市場主線。”平安基金表示。

摩根士丹利華鑫基金指出，市場情緒和信心逐步恢復(fù)，四季度市場或?qū)⒋嬖诮Y(jié)構(gòu)性機(jī)會。板塊來看，仍然繼續(xù)看好受益于政策支持及景氣度較高的醫(yī)藥、電子、計算機(jī)、新能源等板塊，前期受疫情影響較大的行業(yè)亦或?qū)⒂瓉硇迯?fù)機(jī)會。

“隨著基本面的持續(xù)變化，投資者對邊際變化的關(guān)注持續(xù)提升，短期的博弈情緒明顯加大，反而給了優(yōu)質(zhì)公司更好的投資機(jī)會。”西部利得基金認(rèn)為，需要持續(xù)關(guān)注政策端和基本面向好變化帶來上市公司盈利端和投資者風(fēng)險偏好的提升。

落地到具體的行業(yè)機(jī)會，西部利得基金對記者表示，從中長期角度而言，各項(xiàng)刺激政策預(yù)期已經(jīng)開始在資本市場演繹，建議關(guān)注穩(wěn)經(jīng)濟(jì)相關(guān)領(lǐng)域的投資機(jī)會，成長板塊中優(yōu)選行業(yè)景氣度向好的制造和科技領(lǐng)域的長期布局機(jī)會，同時關(guān)注后疫情消費(fèi)出行鏈的恢復(fù)。

標(biāo)簽： 房地產(chǎn)板塊